[SMM Полуденный обзор вычислительных мощностей] Рынок аренды вычислительных мощностей движется в боковике, дефицитные существующие поставки Nvidia ждут Ascend 950 для разрешения ситуации.

[Обзор рынка] Рынок аренды вычислительных мощностей сегодня оставался в диапазоне, без направленных ценовых изменений. Появлялись отдельные единичные ресурсы аренды H100, а самая высокая доступная котировка на 5090 в западном регионе держалась на уровне 16 000 юаней в месяц, что подтверждает отсутствие роста цен на этой неделе. Рынок сохранял хрупкое равновесие между дефицитом имеющихся ресурсов и ожиданием нового предложения.

[H100 и 5090: отдельные высвобождения имеющихся ресурсов, котировки консолидируются на максимумах] По H100 на рынке появлялись разрозненные ресурсы аренды одиночных машин, представляющие ротационное предложение заканчивающихся имеющихся ресурсов. Объём был ограниченным и минимально влиял на общую картину спроса и предложения. По 5090 в западном регионе самая высокая доступная котировка, полученная на прошлой неделе, составила 16 000 юаней в месяц, конфигурация: CPU 6530, память DDR5 64×16, восемь карт turbo 5090, системный диск 960 ГБ, диск данных 3,84 ТБ. На этой неделе подтверждено отсутствие повышения цен. Котировка оставалась высокой, отражая твёрдость продавцов и нежелание снижать цены в условиях дефицита вычислительных мощностей Nvidia. [

Мнение SMM] Текущая консолидация, по сути, представляет собой противостояние «дефицита и ожидания»: ресурсы ограничены, имеющиеся мощности Nvidia дефицитны, котировки высоки и устойчивы, но нет дополнительного спроса, чтобы толкать их вверх. Два момента заслуживают внимания. Во-первых, отдельные высвобождения ресурсов — это лишь ротационное предложение имеющихся мощностей, неспособное смягчить структурный дефицит, и нехватка предложения высокопроизводительных решений в ближайшее время вряд ли изменится. Во-вторых, рынок ожидает запуска в 4-м квартале операторами ресурсов аренды кластеров Huawei Kunlun 950. Если они будут запущены по графику, это может существенно ослабить дефицит высокопроизводительных вычислений; однако отечественным мощностям ещё нужно время для наращивания объёмов, и формирование доверия разработчиков и пользователей станет ключом к последующему росту внедрения.