Minyak Mentah Anjlok, Logam Turun Luas; Bijih Besi, Nikel LME dan SHFE, serta Timbal SHFE Memimpin Kerugian; Polisilikon Melonjak Lebih dari 7% [Tinjauan Tengah Hari SMM]

SMM, 3 Agustus:

Pasar logam,

per penutupan tengah hari, logam dasar domestik menunjukkan kinerja campuran. Tembaga SHFE naik 0,13%, aluminium SHFE turun 0,4%. Timbal SHFE turun 1,25%. Seng SHFE naik 1,02%. Timah SHFE naik 0,36%. Nikel SHFE turun 1,91%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium cor teraktif turun 0,21%, kontrak alumina teraktif turun 0,34%. Kontrak lithium karbonat teraktif turun 1,02%. Kontrak logam silikon teraktif naik 0,86%. Kontrak berjangka polisilikon teraktif naik 7,11%.

Logam besi semua menurun. Bijih besi turun 2,44%, baja tulangan turun 0,86%, HRC turun 0,71%. Baja tahan karat turun 1,16%. Batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas teraktif turun 1,04%, dan kontrak kokas teraktif turun 1,37%.

Logam dasar luar negeri, per pukul 11:48, logam LME sebagian besar turun. Tembaga LME naik 0,17%, aluminium LME turun 0,3%, timbal LME turun 0,16%, seng LME naik 0,78%. Timah LME turun 0,27%. Nikel LME turun 1,42%.

Logam mulia, per pukul 11:48, emas COMEX naik 0,27%, perak COMEX naik 0,92%. Logam mulia domestik: emas SHFE turun 0,57%, kontrak perak SHFE teraktif turun 0,48%.

Selain itu, per penutupan tengah hari, kontrak berjangka platina teraktif naik 0,52%, sementara kontrak berjangka paladium teraktif turun 0,21%.

Per penutupan tengah hari, kontrak berjangka tarif pengiriman peti kemas Eropa teraktif naik 2,94% menjadi 1.801 poin.

Per pukul 11:48 tanggal 3 Agustus, kuotasi tengah hari kontrak berjangka pilihan:

Spot dan Fundamental

Tembaga: Hari ini, spot tembaga katoda #1 di Guangdong terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi dikutip pada 100 yuan/mt, turun 20 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikutip dengan premi 10 yuan/mt, turun 30 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikutip dengan diskon 50 yuan/mt, turun 30 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata tembaga katoda #1 di Guangdong adalah 105.815 yuan/mt, naik 25 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sedangkan tembaga SX-EW rata-rata 105.695 yuan/mt, naik 5 yuan/mt. Pasar spot: Setelah akhir pekan, persediaan Guangdong mengakhiri penurunan tiga sesi...

Lini Makro

Tiongkok:

[PMI manufaktur RatingDog Tiongkok bulan Juli tercatat 50,9, menandai bulan kedelapan berturut-turut di zona ekspansi] PMI manufaktur RatingDog Tiongkok bulan Juli tercatat 50,9, turun 0,8 poin persentase dari Juni, memperpanjang rekor berturut-turut ekspansi menjadi delapan bulan, dan menyamai rekor ekspansi terpanjang dalam lima tahun terakhir. Secara keseluruhan, ekspansi manufaktur berlanjut pada Juli, namun lajunya melambat. Pesanan baru terus tumbuh, tekanan biaya lebih mereda, dan pesanan ekspor baru kembali ke zona ekspansi, memberikan sinyal positif. Namun, aktivitas pembelian agak menurun, dan persediaan barang input yang sebelumnya diakumulasi oleh perusahaan terus meningkat, yang merupakan titik risiko yang perlu dipantau ke depan. (RatingDog)

[CSRC dan SFC Hong Kong Bersama-sama Mengumumkan Langkah Baru untuk Memperdalam Kerja Sama Pragmatis dan Pengembangan Kolaborasi yang Erat Antara Kedua Pasar]Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok (CSRC) dan Komisi Sekuritas dan Berjangka (SFC) Hong Kong bersama-sama mengumumkan serangkaian langkah baru untuk lebih memperdalam kerja sama pragmatis dan pengembangan kolaboratif yang erat antara kedua pasar. Mencakup berbagai bidang termasuk pencatatan dan pembiayaan, kerja sama indeks, produk berjangka, exchange-traded fund (ETF), internasionalisasi lembaga keuangan, keuangan hijau, dan fasilitasi kualifikasi profesional, langkah-langkah spesifik meliputi: terus mendukung perusahaan domestik yang memenuhi syarat untuk mencatatkan saham dan menggalang dana di Hong Kong; mendukung perusahaan indeks di kedua pasar untuk memperkuat kerja sama dan meluncurkan lebih banyak indeks berbasis aset Tiongkok, memperkuat pengaruh internasional indeks dan aset Tiongkok; memperdalam kerja sama di pasar berjangka dan mendukung Hong Kong dalam meluncurkan lebih banyak produk berjangka yang didenominasi dan diselesaikan dalam yuan; mendukung lembaga di kedua pasar untuk meluncurkan lebih banyak produk ETF berdasarkan kedua pasar dan selaras dengan sistem industri modern Tiongkok, serta menerapkan mekanisme pendaftaran jalur cepat untuk produk ETF ekuitas biasa, dan lain-lain. (Aplikasi Data Jin10)

[Bursa Hong Kong Resmi Meluncurkan Berjangka Obligasi Pemerintah RMB 5 Tahun] Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) hari ini (3 Agustus) secara resmi meluncurkan berjangka obligasi pemerintah RMB 5 tahun. Sebagai satu-satunya produk kontrak berjangka obligasi pemerintah di pasar lepas pantai, ini bertujuan untuk memenuhi kebutuhan manajemen risiko suku bunga dan perdagangan yang terus meningkat dari investor luar negeri. Peluncuran berjangka obligasi pemerintah 5 tahun merupakan langkah penting dalam mempromosikan Hong Kong sebagai pusat RMB lepas pantai dan pusat manajemen risiko. (Berita CCTV)

[Operasi Pasar Terbuka PBOC Hari Ini Menghasilkan Penarikan Bersih 562,5 Miliar Yuan] PBOC hari ini melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 63 miliar yuan dan operasi reverse repo overnight senilai 300 miliar yuan. Dengan jatuh tempo reverse repo 7 hari senilai 325,5 miliar yuan dan reverse repo overnight senilai 600 miliar yuan hari ini, penarikan bersih hari ini adalah 562,5 miliar yuan.

》 Pada 3 Agustus, kurs tengah yuan di pasar valuta asing antarbank adalah 6,7898 per dolar AS.

Dolar AS:

Per pukul 11:48, indeks dolar AS turun 0,05% di 99,75. Menurut CME FedWatch Tool: probabilitas bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan September adalah 26,4%, sementara kemungkinan kenaikan suku bunga kumulatif 25 bp adalah 73,6%. Untuk pertemuan Oktober, probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah 19,9%, dengan probabilitas 62,1% kenaikan kumulatif 25 bp dan kemungkinan 17,9% kenaikan kumulatif 50 bp.

Menurut New York Times, Ketua Fed Warsh dilaporkan sedang mempertimbangkan untuk mengurangi jumlah pertemuan keputusan suku bunga yang dijadwalkan rutin Federal Reserve, sebuah langkah yang dapat menyebabkan guncangan signifikan dan akan menandai perubahan paling signifikan dalam operasi Fed dalam beberapa tahun terakhir. Saat ini, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang beranggotakan 12 orang bertemu delapan kali setahun untuk memilih apakah akan menaikkan, menurunkan, atau mempertahankan biaya pinjaman. Menurut empat orang yang mengetahui masalah ini, Warsh mengajukan ide untuk menyesuaikan frekuensi pertemuan pada pertemuan Fed minggu ini. Menurut sumber tersebut, pada pertemuan minggu ini, Warsh membahas dasar hukum yang harus dipatuhi Fed mengenai jumlah minimum pertemuan yang diperlukan setiap tahun, serta jadwal untuk penyesuaian tersebut. Dikatakan bahwa Warsh meminta para pejabat untuk memberikan pandangan mereka, daripada mengadakan diskusi penuh tentang jadwal pertemuan pada pertemuan minggu ini. (Aplikasi Data Jin10)

Mata uang lainnya:

Kementerian Keuangan Jepang mengatakan intervensi tersebut bertujuan untuk mengatasi pergerakan yen yang berlebihan dan tidak teratur baru-baru ini. Pihaknya tidak akan ragu untuk melakukan intervensi valuta asing lebih lanjut bersama Amerika Serikat, dan berencana menggunakan Fasilitas Repo Otoritas Moneter Asing dan Internasional (FIMA) milik Fed di masa mendatang. JPMorgan mengatakan bahwa sumber daya likuiditas Departemen Keuangan AS yang tersedia untuk mendukung intervensi mata uang terkoordinasi lebih lanjut dengan Jepang terbatas, tetapi daya tembaknya dapat diperluas secara signifikan jika para pejabat mengambil langkah-langkah yang lebih tidak konvensional. Para ahli strategi termasuk Junya Tanase menulis dalam laporan bahwa per Juni, Dana Stabilisasi Valuta Asing Treasury memiliki sekitar €13 miliar dalam aset berdenominasi euro dan aset senilai $25,5 miliar, yang tidak sebanding dengan skala intervensi Jepang sekitar $35 miliar hingga $60 miliar antara tahun 2022 dan 2026. JPMorgan mencatat bahwa Treasury dapat meningkatkan daya tembaknya secara signifikan dengan mengonversi kepemilikan Hak Tarik Khusus (SDR) Dana Moneter Internasional menjadi dolar, dan dengan menukar aset mata uang asing menjadi dolar. Dalam skenario tersebut, Treasury secara teoritis dapat memobilisasi hingga sekitar $187 miliar, dan partisipasi Fed dapat melipatgandakan skala intervensi apa pun secara efektif. Namun, mereka menulis: "Kami tidak berpikir Treasury memiliki kapasitas tak terbatas untuk melakukan intervensi, karena sumber daya Dana Stabilisasi Valuta Asing terbatas dan dana baru mungkin memerlukan persetujuan kongres." (Jin10 Data APP)

Data:

Hari ini akan dirilis data CPI m/m Swiss Juli, PMI manufaktur final Prancis Juli, PMI manufaktur final Jerman Juli, PMI manufaktur final Zona Euro Juli, PMI manufaktur final Inggris Juli, PMI manufaktur final S&P Global AS Juli, PMI manufaktur ISM AS Juli, pengeluaran konstruksi m/m AS Juni, dan data lainnya.

Minyak mentah:

Hingga pukul 11:48, harga minyak di kedua bursa turun tajam, dengan WTI turun 5,52% dan Brent turun 4,9%. Harga minyak internasional anjlok pada perdagangan awal Asia hari Senin setelah Trump mengumumkan bahwa AS dan Iran akan memulai kembali negosiasi pada hari Senin, yang secara signifikan memanaskan ekspektasi pasar untuk dibukanya kembali Selat Hormuz. (Wall Street News)

Penurunan harga minyak didorong oleh dua faktor utama. Pertama, berita dimulainya kembali negosiasi AS-Iran secara langsung meningkatkan ekspektasi untuk kembalinya navigasi di Selat Hormuz. Kedua, anggota utama OPEC+ kembali sedikit menaikkan kuota produksi, yang semakin memperburuk tekanan sisi suplai. Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi menyatakan di Telegram pada hari Minggu bahwa negosiasi antara Iran dan Oman telah memasuki tahap akhir, dengan kedua pihak membahas rute navigasi baru untuk Selat Hormuz. Namun, juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran Esmail Baghaei menambahkan dalam wawancara dengan televisi pemerintah Iran bahwa negosiasi tersebut tidak melibatkan masalah pembukaan atau penutupan selat itu. (Wall Street News)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►