【Analyse SMM】Bilan des véhicules utilitaires à énergie nouvelle au S1 2026 : les volumes de camions lourds ont doublé, un marché océan bleu émerge

Au premier semestre 2026, le secteur des véhicules utilitaires à énergies nouvelles (VUEN) a véritablement décollé. Selon les données de la CAAM, les ventes de VUEN en Chine ont atteint 548 000 unités au S1 2026, en hausse de 36 % en glissement annuel. Les ventes domestiques ont représenté 495 000 unités, en hausse de 40 %, tandis que les exportations ont atteint 53 000 unités, en hausse de 8 %.

La vigueur des ventes intérieures peut être attribuée à deux facteurs principaux : des politiques de soutien et la baisse des coûts.

Sur le plan politique, les initiatives « deux nouveaux » ont continué de soutenir la mise au rebut des véhicules utilitaires répondant aux normes d’émission China IV ou inférieures, en les remplaçant par des modèles à faibles émissions, les véhicules électriques étant prioritaires. Les subventions pour l’achat de nouveaux VUEN peuvent atteindre jusqu’à 140 000 RMB par véhicule, et dans certaines régions, elles peuvent être cumulées jusqu’à 220 000 RMB par véhicule, ce qui raccourcit considérablement le délai d’amortissement de l’écart de prix entre les véhicules électriques et diesel.

Du côté des coûts, avec des prix du pétrole restant élevés cette année, l’avantage du coût de l’électricité par rapport au diesel est devenu évident. Les véhicules utilitaires électriques permettent d’économiser environ 0,8 RMB par kilomètre en frais énergétiques, soit une économie annuelle de 80 000 RMB pour un véhicule parcourant 100 000 km par an. En outre, la baisse des prix des batteries, conjuguée à la maturité croissante des modèles d’échange de batteries et de location, a considérablement réduit l’écart de prix d’achat initial entre les VUEN et leurs équivalents à moteur thermique.

Grâce à ces politiques de soutien et à l’amélioration des coûts, le taux de pénétration des VUEN a régulièrement augmenté. En mai, le taux de pénétration des VUEN dans les ventes intérieures a atteint 40 %, soit une hausse de 15 points de pourcentage par rapport à la même période de l’année précédente. Parmi ceux-ci, les poids lourds se sont distingués comme le segment le plus porteur, avec des ventes intérieures cumulées atteignant 126 200 unités au S1 2026, en hausse de 85 % en glissement annuel. Le « Plan de mise en œuvre pour promouvoir l’application à grande échelle des poids lourds à énergies nouvelles », publié conjointement par le ministère des Transports et d’autres départements, fixe des objectifs clairs : un taux de pénétration de 40 % et un parc total de 1,6 million d’unités d’ici 2030, offrant une trajectoire de croissance bien définie pour ce segment.

Les exportations de VUEN ont également progressé régulièrement. En mai, le taux de pénétration des exportations de VUEN a dépassé 10 % pour la première fois. Bien que leur part dans les exportations totales de véhicules utilitaires reste relativement faible, l’importance stratégique des exportations est évidente face à une concurrence intérieure de plus en plus féroce. La Chine renforce sa présence sur les marchés traditionnels comme l’Asie-Pacifique, l’Amérique du Sud et l’Afrique, tout en pénétrant des marchés aux normes plus élevées comme la Turquie, l’Australie et l’Allemagne. Les véhicules utilitaires chinois passent progressivement d’un positionnement axé sur le rapport qualité-prix à un positionnement défini par une sophistication technologique élevée.

Avec une contraction des ventes intérieures de véhicules à énergies nouvelles de 13 % en glissement annuel au S1 2026 et une pression persistante sur les ventes nationales, le secteur des VUEN représente encore un océan bleu. SMM prévoit que le rapport entre véhicules particuliers et utilitaires sur le marché chinois des VEN sera d’environ 91:9 en 2026, pour passer à 87:13 d’ici 2030. Bien que les véhicules particuliers restent le segment dominant, les véhicules utilitaires possèdent des capacités de batterie plus élevées par unité, ce qui soutiendra de manière significative la demande à long terme de matériaux pour batteries en amont, en particulier le phosphate de fer-lithium.

En termes de capacité de batterie, les véhicules utilitaires enregistrent également des gains significatifs. En mai, la capacité moyenne des batteries des bus et camions à énergies nouvelles a dépassé 210 kWh, contre environ 180 kWh à la même période de l’année précédente. L’augmentation de la part des poids lourds a été un facteur clé — la capacité moyenne actuelle des batteries des poids lourds à énergies nouvelles a déjà atteint 460 kWh. À l’avenir, à mesure que la pénétration des poids lourds continue d’augmenter, la capacité moyenne par camion à énergies nouvelles devrait dépasser 300 kWh d’ici 2030.

D’un point de vue mondial, SMM estime que en 2026, les véhicules à moteur thermique représenteront encore 77,5 % du marché des véhicules utilitaires, tandis que les VEN prendront une part de 22,5 %, au sein de laquelle les VEB et les VEH représenteront respectivement 17,4 % et 5,1 %. Les VEB sont devenus la norme dans les VUEN pour des raisons simples : les exploitants de véhicules utilitaires privilégient le coût au kilomètre, et le fonctionnement purement électrique est bien moins cher que le diesel. Les poids lourds et les bus ont tendance à circuler sur des itinéraires fixes, ce qui les rend idéaux pour les solutions d’échange de batteries, tandis que les politiques de soutien favorisent également les VEB. À long terme, les VEB sont appelés à conserver leur position dominante dans le secteur des VUEN.