Contenu de l'enquête antidumping
Le 22 juin 2026, le ministère du Commerce et de l'Industrie de l'Inde a publié un avis indiquant qu'à la suite d'une demande déposée par la société indienne JSW JFE Electrical Steel Nashik Private Limited, il ouvrait une enquête antidumping sur l'acier électrique à grains orientés laminé à froid (CRGO) et le métal amorphe (AM) originaires ou importés de Chine, du Japon, de Corée du Sud et de Russie.
Cette affaire concerne principalement les produits relevant des codes SH indiens 72251100, 72261100 et 72269930, ainsi que certains produits relevant des codes SH 72251920, 72251990, 72261920, 72269910, 72261990, 72269910, 72269920 et 72269990.
La période d'enquête sur le dumping s'étend du 1er avril 2025 au 31 mars 2026 (12 mois), et la période d'enquête sur le préjudice couvre les périodes suivantes : du 1er avril 2022 au 31 mars 2023 ; du 1er avril 2023 au 31 mars 2024 ; du 1er avril 2024 au 31 mars 2025 ; et du 1er avril 2025 au 31 mars 2026.
Situation des exportations chinoises d'acier au silicium à grains orientés
Source : Administration générale des douanes
En comparant les exportations d'acier au silicium à grains orientés sur les cinq premiers mois, les exportations mensuelles en 2025 ont connu des fluctuations plus marquées, avec un net repli en février et un pic en avril. Au cours des cinq premiers mois de 2026, les exportations mensuelles ont augmenté régulièrement chaque mois, affichant une tendance plus stable. Le total des exportations de janvier à mai 2026 était similaire à celui de la même période en 2025, et la demande hors de Chine est restée relativement stable.
Source des données : Administration générale des douanes de Chine
Parmi les dix premières destinations des exportations chinoises d'acier au silicium à grains orientés sur les cinq premiers mois de 2025 et 2026, l'Inde est restée le premier marché d'exportation pendant deux années consécutives, avec une croissance particulièrement forte. Les exportations vers l'Inde ont été d'environ 54 400 t au cours des cinq premiers mois de 2025, pour atteindre 67 600 t au cours de la même période en 2026, soit une augmentation significative. Le classement de la Turquie a considérablement progressé, tandis que celui du Mexique a reculé. La Slovénie et l'Arabie saoudite ont fait leur entrée dans le top dix, tandis que la Thaïlande et l'Espagne en sont sorties. Les exportations vers les marchés traditionnels tels que l'Italie, le Mexique, la Corée du Sud, le Brésil, les Émirats arabes unis et le Vietnam ont généralement reculé en glissement annuel. Seules l'Inde et la Turquie ont enregistré des hausses en glissement annuel, l'Inde devenant ainsi le seul grand centre de demande à l'étranger affichant une croissance substantielle des volumes.
La Chine exporte de grandes quantités d'acier au silicium à grains orientés vers l'Inde, tandis que les producteurs indiens peinent à rivaliser, ce qui a incité l'Inde à ouvrir une enquête antidumping.
Estimation du calendrier de mise en œuvre des droits antidumping indiens
Les enquêtes antidumping indiennes suivent un calendrier précis. Une détermination préliminaire est publiée 5 à 6 mois après l'ouverture de l'enquête, et des droits provisoires sont imposés. Pour les dossiers complexes comme l'enquête actuelle sur l'acier au silicium à grains orientés impliquant plusieurs pays, le rapport de détermination finale peut prendre jusqu'à 18 mois. Après la soumission de la recommandation de détermination finale au ministère des Finances, une période d'approbation supplémentaire de 3 mois est nécessaire. L'ensemble du processus, de l'ouverture à l'imposition des droits définitifs, devrait prendre environ un an et demi à deux ans. Les droits fixes définitifs, une fois imposés, restent en vigueur pendant cinq ans. Avant l'expiration, les producteurs nationaux peuvent demander un réexamen à l'expiration (« sunset review »), qui prend également de 12 à 18 mois, période pendant laquelle les droits existants restent en vigueur.
Les entreprises exportatrices concernées d'acier au silicium à grains orientés peuvent négocier des engagements de prix dans un délai de 3 à 8 mois après l'ouverture de l'enquête, évitant ainsi les droits provisoires et définitifs.
Impact potentiel de l'enquête antidumping indienne sur la Chine
Du dépôt de la plainte à la décision préliminaire:
Lorsque la nouvelle du dépôt de la plainte apparaît, les importateurs indiens adopteraient proactivement une attitude attentiste, suspendraient les nouveaux contrats à long terme et se tourneraient vers l'approvisionnement en provenance du Japon et de la Corée du Sud, provoquant une contraction des commandes de la Chine vers l'Inde. Les entreprises chinoises concernées supporteraient également des coûts de contentieux élevés et des dépenses accrues de mise en conformité pour divers documents. Les petits et moyens producteurs n'ayant pas la capacité de répondre à l'enquête quitteraient directement le marché indien, tandis que les acteurs de premier plan engageraient des coûts importants pour leur défense.
Après la décision préliminaire, rendue dans cinq à six mois, des droits antidumping provisoires (d'une durée maximale de six mois) seraient imposés immédiatement, augmentant sensiblement les coûts d'exportation et réduisant les expéditions vers l'Inde. Les flux de retour de marchandises exerceraient une pression sur les prix nationaux au comptant de l'acier au silicium à grains orientés, érodant les marges des aciéries. La volonté de recourir à la maintenance et au contrôle de la production augmenterait, le moral du secteur serait sous pression et les valorisations des entreprises cotées d'acier GO s'affaibliraient.
Les équipements électriques en aval, tels que les transformateurs et les réacteurs exportés de Chine vers l'Inde, rencontreraient également des obstacles. Les coûts de soumission pour les ensembles complets d'équipements augmenteraient, entraînant la perte de commandes pour les réseaux électriques, les onduleurs photovoltaïques et d'autres projets indiens. La concurrence acharnée sur le marché intérieur chinois s'intensifierait, les producteurs de transformateurs bas de gamme réduisant les prix pour se disputer les commandes, comprimant simultanément les bénéfices.
Moyen et long terme (1-2 ans):
Après la décision finale dans 18 mois et l'approbation du ministère des Finances, un droit fixe élevé de cinq ans serait mis en œuvre, représentant un choc structurel à moyen et long terme. La Chine serait contrainte d'ajuster la structure de ses capacités en acier GO, de développer des marchés alternatifs à l'étranger, d'avancer la construction d'usines à l'étranger, de réduire globalement sa dépendance au marché unique indien et de se concentrer sur l'expansion des marchés incrémentaux des réseaux électriques au Moyen-Orient, en Asie du Sud-Est et en Amérique latine, en diversifiant la structure des exportations. Les aciéries de premier plan se mondialiseraient en établissant des centres de refendage d'acier au silicium et des coentreprises sidérurgiques en Asie du Sud-Est, tandis que les entreprises de transformateurs construiraient simultanément des usines hors de Chine pour contourner les barrières tarifaires sur les produits finis.
International
Marché indien
À court terme, les importateurs indiens se tournent vers des sources japonaises, sud-coréennes et russes, ce qui fait grimper les coûts d'approvisionnement. La capacité locale insuffisante en acier au silicium de qualité inférieure a entraîné des pénuries de matières premières pour les fabricants de transformateurs. Les associations de fabrication d'équipements électriques en aval protestent contre la hausse des coûts, les devis des projets d'infrastructure augmentent, le rythme d'expansion du réseau électrique ralentit, et les droits de douane élevés augmentent les coûts dans toute la chaîne industrielle indienne, affaiblissant la compétitivité de ses nouvelles énergies et de son réseau électrique par rapport à l'Asie du Sud-Est. À long terme, les politiques continueront de soutenir les projets locaux d'acier au silicium à grains orientés tels que JSW-JFE, avec une expansion significative de la capacité locale d'ici cinq ans et une auto-suffisance en acier au silicium bas de gamme.
Marché du commerce mondial
Les entreprises japonaises, sud-coréennes et russes s'emparent de la part de marché initialement détenue par la Chine en Inde, créant une substitution de l'offre. La Chine se tourne vers le Moyen-Orient, l'Asie du Sud-Est et l'Amérique latine, créant des pistes de concurrence différenciées. Les étapes de transformation des transformateurs et de l'acier au silicium se délocalisent au Vietnam, en Indonésie et en Malaisie, formant un pôle de fabrication d'équipements électriques en Asie du Sud-Est. La transformation profonde dans des pays tiers et l'évitement tarifaire basé sur l'origine deviendront une pratique commerciale conventionnelle à long terme.
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