Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất, nhưng kỳ vọng sẽ có một lần tăng lãi suất trong năm nay; Kim loại cơ bản đồng loạt tăng, giá kẽm LME tăng hơn 1% [Thị trường qua đêm]

Tin tức SMM ngày 18 tháng 6:

Trên thị trường kim loại:

Phiên đêm, kim loại cơ bản trên cả thị trường trong nước và quốc tế đồng loạt tăng. Kẽm LME dẫn đầu với mức tăng 1,4%, thiếc LME tăng 0,85%, nhôm LME tăng 0,99%, kẽm SHFE tăng 0,67% và niken SHFE tăng 0,6%. Các kim loại khác biến động nhẹ. Hợp đồng chính alumina tăng 0,52% và hợp đồng chính nhôm đúc tăng 0,17%.

Phiên đêm, nhóm kim loại đen nhìn chung giảm. Quặng sắt giảm 1,13%, ghi nhận ba ngày giảm điểm liên tiếp. HRC, thép cây và thép không gỉ đều giảm trong biên độ 1%. Than cốc và cốc luyện đều giảm, trong đó than cốc giảm 2,26% và cốc giảm 1,25%.

Phiên đêm ở nhóm kim loại quý, vàng COMEX giảm 1,79% và bạc COMEX giảm 2,93%. Trong nước, vàng SHFE giảm 0,84% và bạc SHFE giảm 1,36%.

Giá đóng cửa phiên đêm tính đến 6:43 sáng ngày 18 tháng 6:

Vĩ mô

Trung Quốc:

[PBoC: Hoàn thiện cơ chế điều chỉnh lãi suất ngắn hạn] Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Phan Công Thắng cho biết sẽ hoàn thiện cơ chế điều chỉnh lãi suất ngắn hạn. Trên cơ sở các công cụ repo và reverse repo qua đêm tạm thời được thiết lập vào tháng 7/2024, cơ chế sử dụng các công cụ này sẽ được cải thiện, và lãi suất hoạt động sẽ được điều chỉnh thành lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày cộng/trừ 25 điểm cơ bản, qua đó thu hẹp hành lang lãi suất từ 70 điểm cơ bản xuống còn 50 điểm cơ bản. Hộp công cụ hoạt động thị trường mở sẽ được bổ sung thêm, và các nghiệp vụ reverse repo qua đêm sẽ được bổ sung vào thời điểm thích hợp để đáp ứng tốt hơn nhu cầu thanh khoản ngắn hạn của hệ thống ngân hàng. (Tin tức CCTV)

[PBoC Tối ưu hóa cơ chế hoạt động thị trường mở đối với công cụ repo và reverse repo qua đêm tạm thời] Để sử dụng linh hoạt và hiệu quả các công cụ thị trường mở repo và reverse repo qua đêm tạm thời, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã quyết định tối ưu hóa các yếu tố vận hành có hiệu lực ngay lập tức. Thời gian hoạt động được điều chỉnh thành 15:00-15:30 vào các ngày làm việc, và lãi suất hoạt động được điều chỉnh tương ứng thành lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày trừ 25 điểm cơ bản và cộng 25 điểm cơ bản. Các quy tắc sử dụng các công cụ này được làm rõ hơn. Khi lãi suất qua đêm trên thị trường tiền tệ (DR001) liên tục thấp hơn hoặc cao hơn lãi suất hoạt động của công cụ tương ứng, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ tiến hành các hoạt động tương ứng dựa trên nhu cầu của các đại lý sơ cấp. (Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc)

[Bài phát biểu của Ngô Thanh tại Diễn đàn Lục Gia Chủy: Mở rộng phạm vi Bộ tiêu chuẩn thứ năm sang lĩnh vực AI, Hỗ trợ công ty niêm yết tại Hồng Kông niêm yết trong nước] Ngô Thanh, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc, đã phát đi tín hiệu chính sách dồn dập tại Diễn đàn Lục Gia Chủy năm 2026 vào ngày 17, bao trùm các cải cách về chế độ niêm yết công nghệ, mở cửa thị trường vốn, dẫn dắt vốn dài hạn và quản lý AI, phác họa bản thiết kế chính sách của cấp quản lý nhằm làm sâu sắc cải cách thị trường vốn. Trong bài phát biểu, Ngô Thanh cho biết phạm vi của bộ tiêu chuẩn niêm yết thứ năm sẽ được mở rộng tới lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, tích cực hỗ trợ các công ty mô hình AI lớn chất lượng cao niêm yết, đồng thời hỗ trợ các công ty đủ điều kiện niêm yết tại Hồng Kông trở về niêm yết trong nước. Ông cũng cho biết sẽ đẩy nhanh nghiên cứu thúc đẩy thí điểm hợp đồng tương lai ngoại hối nhân dân tệ. Ngoài ra, ông nêu rõ sẽ tăng cường hợp tác giám sát xuyên biên giới, hỗ trợ các hoạt động đầu tư và tài trợ xuyên biên giới hợp pháp tuân thủ, đồng thời trấn áp nghiêm minh các hành vi vi phạm pháp luật xuyên biên giới. Các ý kiến chỉ đạo về quy định phát triển AI trong thị trường vốn sẽ được ban hành vào thời điểm thích hợp, đi kèm với việc điều tra và xử lý nghiêm các hành vi vi phạm như lợi dụng chủ đề nóng, thổi phồng khái niệm, thậm chí thao túng thị trường và giao dịch nội gián dưới danh nghĩa công nghệ.

Đô la Mỹ:

Tính đến thời điểm đóng cửa phiên đêm, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,82% lên 100,38. Cuộc họp chính sách tiền tệ tuần này của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giữ nguyên lãi suất như dự kiến rộng rãi. Tuyên bố sau cuộc họp nhấn mạnh cam kết ổn định giá cả thông qua giảm lạm phát cao, và biểu đồ dấu chấm phản ánh thiên hướng diều hâu mạnh mẽ của các nhà hoạch định chính sách Fed. Vào thứ Tư, ngày 17 tháng 6 theo giờ miền Đông Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang thông báo sau cuộc họp FOMC rằng sẽ giữ nguyên phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,50% đến 3,75%. Tính đến nay, sau khi cắt giảm lãi suất tại ba cuộc họp liên tiếp từ cuối năm ngoái, FOMC đã đứng yên tại tất cả bốn cuộc họp chính sách tiền tệ trong năm 2026. Quyết định này hoàn toàn nằm trong dự đoán của thị trường.

Đây là cuộc họp FOMC đầu tiên với Warsh trên cương vị Chủ tịch Fed. Từ quyết định lãi suất, động thái quan trọng đầu tiên của ông trên cương vị mới là rút ngắn đáng kể tuyên bố, bao gồm cả chỉ dẫn về lãi suất. Tuyên bố mới chỉ nhấn mạnh khía cạnh lạm phát trong nhiệm vụ kép về việc làm và lạm phát. Đánh giá của họ về lạm phát và các lĩnh vực kinh tế khác nhất quán với lần trước, nhắc lại lạm phát vẫn ở mức cao và lưu ý rằng xung đột Trung Đông mang đến sự bất ổn cao cho nền kinh tế. So với tuyên bố, biểu đồ chấm công bố sau cuộc họp phản ánh xu hướng diều hâu rõ rệt hơn: một nửa quan chức Fed đưa ra dự báo lãi suất dự kiến ít nhất một lần tăng lãi suất trong năm nay. Chiến lược gia lãi suất Bloomberg Ira Jersey nhận xét rằng khi một nửa quan chức Fed dự đoán tăng lãi suất, việc thị trường tập trung vào biểu đồ chấm khiến đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc dốc phẳng theo hình thái gấu (bear-flattening) trông có vẻ hợp lý. Nick Timiraos, phóng viên kỳ cựu của Fed được mệnh danh là "dòng tin mới của Fed", mô tả biểu đồ chấm là "rất diều hâu". Ông chỉ ra trong tiêu đề bài viết rằng Fed giữ lãi suất ổn định, nhưng nhiều quan chức hơn kỳ vọng động thái tiếp theo sẽ là tăng lãi suất. (Wall Street CN)

Theo CME "FedWatch": Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 7 ở mức 64,0% (trước quyết định là 91,0%). Xác suất tăng lãi suất tích lũy 25 điểm cơ bản là 35,1% (trước là 8,9%), và xác suất tăng 50 điểm cơ bản là 1% (trước là 0%). Đối với tháng 12, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất là 14,2% (trước là 38,2%), với khả năng tăng 25 điểm cơ bản ở mức 36,4% (trước là 43,0%), tăng 50 điểm cơ bản ở mức 33,8% (trước là 16,2%), tăng 75 điểm cơ bản ở mức 13,5% (trước là 2,4%), và tăng 100 điểm cơ bản ở mức 2,1% (trước là 0,1%). (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Dữ liệu:

Hôm nay, tỷ trọng thanh toán toàn cầu của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc tháng 5 qua Swift, quyết định lãi suất ngày 17 tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (giới hạn trên), số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 13 tháng 6, Chỉ số sản xuất Philadelphia Fed tháng 6, và thay đổi tháng so với tháng trước của Chỉ số dẫn báo Hội đồng Thương mại Mỹ tháng 5 sẽ được công bố. Cũng sẽ có cán cân thương mại tháng 5 của Thụy Sĩ và lãi suất chính sách của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ ngày 18 tháng 6, tỷ lệ thất nghiệp ILO của Anh trong ba tháng tính đến tháng 4, tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 của Anh, thay đổi số người yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tháng 5 của Anh, quyết định lãi suất ngày 18 tháng 6 của Ngân hàng Trung ương Anh, cũng như tài khoản vãng lai đã điều chỉnh theo mùa của Eurozone tháng 4, cùng các dữ liệu khác.

Ngoài ra, Trung Quốc sẽ mở cửa sổ định giá sản phẩm dầu tinh chế mới. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Fed sẽ công bố quyết định lãi suất và Tóm tắt Dự báo Kinh tế. Chủ tịch Fed Warsh sẽ tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và Ngân hàng Anh sẽ công bố quyết định lãi suất, Ngân hàng Anh cũng sẽ công bố biên bản cuộc họp.

Đáng chú ý, vào ngày 18 tháng 6, sẽ không có phiên giao dịch đêm trên Sàn Giao dịch Vàng Thượng Hải, SHFE, Sàn Giao dịch Hàng hóa Trịnh Châu và DCE tại Trung Quốc do đêm trước Lễ hội Thuyền rồng. Vào ngày 19 tháng 6, Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) sẽ đóng cửa nhân Ngày Juneteenth. Cùng ngày, giao dịch hợp đồng tương lai kim loại quý, năng lượng, ngoại hối, chỉ số chứng khoán và Trái phiếu Kho bạc Mỹ trên Sàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) đặt tại Mỹ sẽ đóng cửa sớm vào lúc 01:00 giờ Bắc Kinh ngày 20 tháng 6 nhân Ngày Juneteenth. Cũng do Ngày Juneteenth, giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô Brent trên Sàn Giao dịch Liên lục địa (ICE) tại Mỹ sẽ đóng cửa sớm vào lúc 01:30 giờ Bắc Kinh ngày 20 tháng 6.

Dầu thô:

Tính đến phiên đóng cửa đêm, cả hai chuẩn dầu đều giảm. Dầu Brent giảm 0,38% và dầu WTI giảm 0,35%. Vào ngày 17 tháng 6 theo giờ địa phương, các quan chức cấp cao của Mỹ đã đọc trước truyền thông 14 điều khoản trong bản ghi nhớ giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt chiến tranh và thúc đẩy mở lại Eo biển Hormuz. Theo thỏa thuận, hai bên sẽ bắt đầu 60 ngày đàm phán tiếp theo vào thứ Sáu tuần này (ngày 19 tháng 6) tại Thụy Sĩ để đạt được thỏa thuận cuối cùng. Mỹ cam kết rằng, có hiệu lực ngay khi ký kết bản ghi nhớ này và cho đến khi các lệnh trừng phạt được dỡ bỏ, Bộ Tài chính Mỹ sẽ cấp giấy phép miễn trừ cho hoạt động xuất khẩu dầu thô, sản phẩm dầu mỏ và các sản phẩm phái sinh của Iran, cũng như các dịch vụ hỗ trợ liên quan (bao gồm giao dịch ngân hàng, bảo hiểm và vận tải). (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Trong bối cảnh phản ứng dây chuyền từ việc căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) trong báo cáo thị trường dầu hàng tháng công bố hôm thứ Tư nhận định rằng nếu một thỏa thuận hòa bình được chứng minh là bền vững, thị trường dầu thô toàn cầu có thể chuyển sang tình trạng dư cung rõ rệt vào năm tới. Cơ quan này lần đầu tiên đánh giá một cách có hệ thống tác động của việc chấm dứt xung đột Iran trong báo cáo này. Cơ quan phân tích rằng khi các mỏ dầu bị đóng cửa nhiều tháng do xung đột dần khôi phục sản xuất, nguồn cung từ khu vực Vịnh sẽ cho thấy xu hướng phục hồi “dần dần” trong năm nay. Trên cơ sở này, sản lượng dầu thô toàn cầu dự kiến sẽ tăng thêm 8 triệu thùng mỗi ngày vào năm tới, đạt tổng quy mô 110 triệu thùng mỗi ngày. Ngược lại, tăng trưởng nhu cầu toàn cầu được ước tính khoảng 2 triệu thùng/ngày, được mô tả là "tương đối nhẹ." IEA lưu ý trong báo cáo rằng sự mất cân bằng cung-cầu này sẽ dẫn đến "dư cung lớn," cơ quan này cho rằng điều đó "có thể mang lại khoảng thời gian thở phào quý giá cho thị trường và cơ hội bổ sung các kho dự trữ đã cạn kiệt hoặc xây dựng các kho dự trữ chiến lược mới." Hiện nay, tồn kho dầu tại các nước OECD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1990. (Dữ liệu Jin10)

IEA cũng lưu ý rằng giá dầu đã trải qua đợt điều chỉnh mạnh từ tháng 5 đến giữa tháng 6, do sự lạc quan của thị trường về một thỏa thuận hòa bình và những thay đổi trong nhu cầu tại châu Á. Lượng mua dầu thô giảm từ châu Á đã tạo áp lực giảm giá rõ rệt. Chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố kết hợp này, giá dầu thô Biển Bắc đã giảm cộng dồn hơn $40 mỗi thùng trong giai đoạn này, xuống còn khoảng $82, cho thấy thị trường đã phản ánh vào giá kỳ vọng về nguồn cung tăng và nhu cầu chậm lại. (Dữ liệu Jin10)