Petróleo Bruto Subiu Mais de 14% na Semana, Metais Subiram de Forma Generalizada, Níquel e Alumina na SHFE Ganharam Mais de 2%, Ouro e Prata Encerraram Sequências Semanais de Alta [Mercado Noturno]

SMM Notícias de 25 de abril:

Mercado de metais:

Até o fechamento da sessão noturna, os metais básicos nos mercados doméstico e internacional registraram alta generalizada, com exceção do cobre e alumínio na LME e do cobre e alumínio na SHFE, que recuaram conjuntamente. O alumínio SHFE caiu 0,38%, o alumínio LME caiu 0,19%, o cobre LME caiu 0,16% e o cobre SHFE caiu 0,03%. Os demais metais subiram, com o níquel SHFE liderando os ganhos com alta de 2,68%, o níquel LME subindo 1,86%, e os restantes com alta inferior a 1%. O contrato do mês mais próximo de alumina subiu 2,48%, enquanto o contrato do mês mais próximo de alumínio de fundição caiu 0,43%.

Na sessão noturna, os metais ferrosos registraram alta generalizada, sendo o minério de ferro o único em queda, recuando 0,19%. O aço inoxidável subiu 2,31%, enquanto os demais metais oscilaram levemente. No segmento de carvão e coque metalúrgico, o carvão metalúrgico subiu 0,63% e o coque subiu 0,46%.

Nos metais preciosos durante a sessão noturna, o ouro COMEX subiu 0,03% na sessão, mas caiu 3,16% na semana, encerrando uma sequência de três semanas de alta. A prata COMEX subiu 0,24%, mas caiu 7,52% na semana, encerrando uma sequência de quatro semanas de alta. Na China, o ouro SHFE subiu 0,26%, mas caiu 2,24% na semana, enquanto a prata SHFE subiu 0,28%, mas caiu 5,86% na semana.

Preços de fechamento da sessão noturna às 8h24 de 25 de abril:

Cenário Macroeconômico

China:

[Reunião Executiva do Conselho de Estado: Aprovado o "Regulamento sobre os Procedimentos para a Formulação de Regulamentos Administrativos (Projeto Revisado)"]O primeiro-ministro Li Qiang presidiu uma reunião executiva do Conselho de Estado. A reunião destacou que a formulação científica de regulamentos administrativos é uma tarefa fundamental para governar o país de forma abrangente segundo a lei. Devem ser envidados esforços para implementar conscienciosamente o "Regulamento sobre os Procedimentos para a Formulação de Regulamentos Administrativos", aderir a uma legislação científica, democrática e baseada na lei, adaptar-se às mudanças no desenvolvimento econômico e social, conduzir oportunamente pesquisas legislativas e realizar trabalhos de candidatura de projetos, avaliação e verificação, redação e revisão legislativa. Os regulamentos complementares devem ser aperfeiçoados e refinados, e a qualidade e eficiência legislativas devem ser continuamente aprimoradas para fornecer as salvaguardas jurídicas necessárias à reforma e ao desenvolvimento. (Jin10 Data APP)

Para manter ampla liquidez no sistema bancário, em 27 de abril de 2026, o Banco Popular da China realizará uma operação de MLF de 400 bilhões de yuans com prazo de 1 ano, por meio de métodos de quantidade fixa, licitação por taxa de juros e adjudicação a preços múltiplos.

Dólar americano:

No fechamento overnight, o índice do dólar americano caiu 0,3%, para 98,53, mas subiu 0,32% na semana, recuperando-se após três semanas consecutivas de queda. Segundo a ABC, o Departamento de Justiça dos EUA deveria encerrar a investigação criminal contra o presidente do Fed, Powell, já em 24 de abril. A procuradora de Washington, D.C., Pirro, declarou que estava encerrando a investigação (criminal) sobre os custos de renovação do edifício do Fed, mas solicitou ao Inspetor-Geral do Fed que revisasse os custos do Fed. Pirro afirmou que não hesitaria em reabrir a investigação contra Powell, se necessário. (Wallstreetcn)

O porta-voz da Casa Branca, Kush Desai, emitiu uma declaração no X: "A Casa Branca continua acreditando, como sempre, que o Senado confirmará rapidamente Kevin Warsh como o próximo presidente do Fed." Acrescentou que, em relação aos custos excedentes no projeto de renovação do edifício do Fed, o gabinete do Inspetor-Geral do Fed "possui autoridade mais ampla e, portanto, é o mais adequado para investigar minuciosamente esta questão." (Wallstreetcn)

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que não concorreria a cargos públicos após concluir sua função atual, mas também afirmou que não descartaria aceitar uma oferta para servir como presidente do Fed no futuro. Sobre concorrer à presidência ou a qualquer outro cargo eletivo, Bessent disse: "Eu descartaria essa opção... Vou ser o Colin Powell desta administração." Sobre a possibilidade de servir como presidente do Fed no futuro, ele disse: "Eu não diria não." Explicou: "Não requer uma eleição. Você pode moldar a economia, e é uma instituição." (Wallstreetcn)

Segundo o "FedWatch" da CME: a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Fed dos EUA em abril era de 0,5%, com 99,5% de probabilidade de manutenção das taxas inalteradas. A probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base na taxa de juros até junho era de 5,1%, com 94,4% de probabilidade de manutenção das taxas inalteradas e 0,5% de probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base.

No cenário macroeconômico:

Na próxima semana, da China, os dados a serem divulgados incluem os lucros industriais acumulados no ano das empresas de grande porte da China em março (variação anual), os lucros industriais das empresas de grande porte da China em março (variação anual), o PMI oficial da indústria de transformação da China em abril e o PMI da indústria de transformação RatingDog da China em abril. Dos EUA, os dados a serem divulgados incluem a decisão de taxa de juros do Fed dos EUA em 29 de abril, o índice de atividade empresarial do Fed de Dallas dos EUA em abril, a variação semanal do emprego ADP dos EUA na semana encerrada em 11 de abril, o índice de preços de imóveis FHFA dos EUA em fevereiro (variação mensal), o índice de preços de imóveis S&P/CS de 20 cidades dos EUA em fevereiro sem ajuste sazonal (variação anual), o índice de confiança do consumidor do Conference Board dos EUA em abril, o índice de manufatura do Fed de Richmond dos EUA em abril, os inícios de construção de habitações anualizados dos EUA em março, as encomendas de bens duráveis dos EUA em março (variação mensal), as licenças de construção dos EUA em março, os pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA na semana encerrada em 25 de abril, o índice de preços PCE núcleo dos EUA em março (variação anual), os gastos pessoais dos EUA em março (variação mensal), o índice de custo do emprego dos EUA no 1º trimestre (variação trimestral), o PIB real anualizado dos EUA no 1º trimestre (variação trimestral, preliminar), o consumo pessoal real dos EUA no 1º trimestre (variação trimestral, preliminar), o índice de preços PCE núcleo anualizado dos EUA no 1º trimestre (variação trimestral, preliminar), o índice de preços PCE núcleo dos EUA em março (variação mensal), o PMI de Chicago dos EUA em abril, os indicadores antecedentes do Conference Board dos EUA em março (variação mensal), o PMI da indústria de transformação S&P Global dos EUA em abril (final) e o PMI da indústria de transformação ISM dos EUA em abril. Da zona do euro, os dados a serem divulgados incluem o índice de confiança industrial da zona do euro em abril, o índice de sentimento econômico da zona do euro em abril, o IPC da zona do euro em abril (variação anual, preliminar), o IPC da zona do euro em abril (variação mensal, preliminar), o PIB da zona do euro no 1º trimestre (variação anual, preliminar), a taxa de desemprego da zona do euro em março, a taxa de facilidade de depósito do BCE da zona do euro em 30 de abril e a taxa principal de refinanciamento do BCE da zona do euro em 30 de abril. Da Alemanha, os dados a serem divulgados incluem o índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha em maio, o IPC da Alemanha em abril (variação mensal, preliminar), a variação do desemprego com ajuste sazonal da Alemanha em abril, a taxa de desemprego com ajuste sazonal da Alemanha em abril e o PIB sem ajuste sazonal da Alemanha no 1º trimestre (variação anual, preliminar). Do Reino Unido, os dados a serem divulgados incluem o saldo de vendas no varejo CBI do Reino Unido em abril, a decisão de taxa de juros do banco central do Reino Unido em 30 de abril, o índice de preços de imóveis Nationwide do Reino Unido em abril (variação mensal), o PMI da indústria de transformação do Reino Unido em abril (final) e as aprovações de hipotecas do banco central do Reino Unido em março. Da Suíça, os dados a serem divulgados incluem o índice de confiança dos investidores ZEW de abril, o indicador econômico antecedente KOF de abril e as vendas reais no varejo de março (YoY). Do Japão, os dados a serem divulgados incluem a taxa de desemprego de março e a taxa-alvo do Banco do Japão em 28 de abril. Também serão divulgados o PIB da França no 1º trimestre (YoY, preliminar), o IPC da França em abril (MoM, preliminar), o IPC não ajustado sazonalmente da Austrália em março (YoY), a decisão de taxa de juros do banco central do Canadá em 29 de abril e o PIB do Canadá em fevereiro (MoM).

Em 27 de abril, 600 bilhões de yuans em operações de facilidade de empréstimo de médio prazo (MLF) de 1 ano e 500 milhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias vencerão na China. Em 30 de abril, às 2h00 da manhã, o FOMC do Fed dos EUA anunciará sua decisão de taxa de juros. O presidente do Fed, Powell, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária. O BCE anunciará sua decisão de taxa de juros, e a presidente do BCE, Lagarde, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária. O Banco do Canadá anunciará sua decisão de taxa de juros e relatório de política monetária, e o governador do Banco do Canadá, Macklem, e a vice-governadora sênior Rogers realizarão uma coletiva de imprensa sobre política monetária. O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária, e o Banco do Japão anunciará sua decisão de taxa de juros e relatório de perspectivas. O Banco da Inglaterra anunciará sua decisão de taxa de juros, atas da reunião e relatório de política monetária, e o governador do Banco da Inglaterra, Bailey, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária.

Petróleo bruto:

No fechamento da sessão noturna, os preços do petróleo nos dois mercados apresentaram desempenho misto, com o WTI caindo 1,01% e o Brent subindo 0,77%. Na base semanal, o WTI disparou 14,88% e o Brent disparou 17,15%. Os fortes ganhos semanais do petróleo bruto foram impulsionados principalmente pelas preocupações do mercado com interrupções no fornecimento. Ao mesmo tempo, as expectativas de que os EUA e o Irã possam reiniciar negociações de paz ofereceram a possibilidade de aliviar a oferta restrita.

O governo Trump estendeu por 90 dias a isenção de transporte marítimo relacionada ao Jones Act, destinada a facilitar o transporte de petróleo, combustível e fertilizantes dentro dos EUA. A decisão estendeu a isenção existente, originalmente prevista para expirar em 17 de maio, por aproximadamente três meses, permitindo que embarcações de bandeira estrangeira transportem cargas entre portos dos EUA até meados de agosto. Normalmente, sob o Jones Act de 1920, mercadorias transportadas por via marítima entre portos domésticos dos EUA devem utilizar embarcações de bandeira americana, construídas nos EUA e de propriedade americana. A isenção de Trump suspendeu temporariamente essas restrições para carvão, petróleo bruto, produtos petrolíferos refinados, gás natural, condensados de gás natural, fertilizantes e outros derivados energéticos. (Jin10 Data APP)

O Irã continuou carregando milhões de barris de petróleo em superpetroleiros, embora essa atividade se torne cada vez mais difícil se os EUA continuarem a bloquear o transporte marítimo de Teerã. Imagens de satélite captadas na segunda-feira mostraram um gigantesco navio-tanque de petróleo bruto com capacidade de aproximadamente 2 milhões de barris atracado no terminal da Ilha de Kharg. Imagens captadas no sábado anterior mostraram que nenhuma embarcação estava atracada na Ilha de Kharg naquele momento. Sem evidências de que volumes significativos de petróleo tenham contornado o bloqueio dos EUA, o Irã provavelmente estava simplesmente carregando petróleo bruto em embarcações disponíveis na região. Os EUA declararam que sua barreira marítima no Mar de Omã bloqueou a passagem de quase 30 embarcações iranianas, impedindo que o petróleo bruto iraniano chegasse aos clientes. À medida que o governo Trump busca cortar as receitas petrolíferas vitais do Irã, observadores do mercado procuram evidências de quanto tempo Teerã consegue sustentar sua produção de petróleo. (Jin10 Data APP)

A Arábia Saudita aumentou significativamente as exportações de petróleo bruto através de seu terminal no Mar Vermelho, mas ainda não estabilizou os fluxos por essa rota alternativa nos níveis-alvo. Os dados mostraram que, durante as três primeiras semanas de abril, os embarques médios diários de petróleo bruto do porto de Yanbu para mercados internacionais foram de aproximadamente 4 milhões de barris, cerca de cinco vezes o nível anterior à eclosão do conflito com o Irã, mas ainda apenas cerca de 80% da meta de Riade. Após o Irã bloquear o Estreito de Ormuz no final de fevereiro, o mercado petrolífero tem monitorado de perto os embarques de petróleo a partir do terminal da costa oeste da Arábia Saudita. O porto de Yanbu é atualmente a maior alternativa individual ao bloqueio do estreito para a indústria petrolífera. O oleoduto leste-oeste pode transportar 7 milhões de barris por dia de petróleo bruto dos campos petrolíferos próximos à costa do Golfo Pérsico da Arábia Saudita até Yanbu, na costa do Mar Vermelho, dos quais aproximadamente 2 milhões de barris são utilizados domesticamente. (Jin10 Data APP)

Uma pesquisa do Fed de Dallas mostrou que, à medida que o conflito em curso envolvendo o Irã perturba o fornecimento global e eleva os preços do petróleo bruto e dos combustíveis, os executivos petrolíferos dos EUA esperam que a produção doméstica aumente. A pesquisa coletou dados de 120 empresas de petróleo e gás natural entre 15 e 20 de abril, incluindo 78 empresas de exploração e produção e 42 empresas de serviços petrolíferos. A pesquisa mostrou que 43% dos entrevistados esperavam que a produção de petróleo bruto dos EUA aumentasse em até 250.000 barris por dia este ano devido à guerra com o Irã. Essa expectativa difere da previsão da Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA), que estimou que a produção de petróleo bruto dos EUA diminuiria em 70.000 barris em 2026. Cerca de dois terços dos entrevistados acreditavam que pelo menos 90% do petróleo bruto do Golfo Pérsico atualmente com produção interrompida acabaria retornando ao mercado. Quando perguntados sobre quando o transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz voltaria aos níveis normais, 20% dos entrevistados disseram no próximo mês, 39% disseram em agosto e os demais disseram em novembro ou mais tarde. A maioria dos executivos esperava que os custos de transporte na região do Golfo Pérsico aumentassem após o fim do conflito, com mais de um terço indicando que os custos aumentariam de US$ 2 a 4 por barril. (Jin10 Data APP)