น้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 5% โลหะปรับตัวผสมผสาน นิกเกิล LME เงิน SHFE และซิลิคอนเมทัลปรับขึ้นกว่า 1% โพลีซิลิคอนชนเพดานราคาขึ้นรายวันอีกครั้ง [SMM บทวิเคราะห์รายวัน]

SMM 20 เมษายน:

ตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดช่วงกลางวัน โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศส่วนใหญ่ปรับขึ้น โดยมีเพียงอะลูมิเนียม SHFE และนิกเกิล SHFE ที่ปรับลง อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 1.49% และนิกเกิล SHFE ลดลง 0.9% โลหะที่เหลือปรับขึ้น โดยสังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 0.69% และตัวอื่น ๆ เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 0.6% สัญญาอะลูมินาเดือนใกล้ปรับขึ้น 0.43% ขณะที่สัญญาอะลูมิเนียมหล่อเดือนใกล้ปรับลง 1.31%

นอกจากนี้ สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตเดือนใกล้ปรับขึ้น 2.6% สัญญาซิลิคอนเมทัลเดือนใกล้ปรับขึ้น 1.05% และสัญญาโพลีซิลิคอนเดือนใกล้แตะเพดานรายวันอีกครั้งระหว่างวัน ปิดที่ 42,955 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 9% สัญญาค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปเดือนใกล้ปรับขึ้น 0.38% เป็น 2,103.2

โลหะกลุ่มเหล็กปรับขึ้นทั้งหมด ยกเว้นสเตนเลสที่ลดลง 0.47% เหล็กม้วนร้อน เหล็กเส้น และแร่เหล็กต่างเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% (เหล็กม้วนร้อน 1.17% เหล็กเส้น 1.24% แร่เหล็ก 1.16%) ถ่านโค้กและโค้ก: ถ่านโค้กเพิ่มขึ้น 2.77% และโค้กเพิ่มขึ้น 2.27%

ตลาดต่างประเทศ ณ เวลา 15:07 โลหะทั้งหมดปรับลง ยกเว้นนิกเกิล LME ที่นำการปรับขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้น 1.36% ที่เหลือลดลง โดยทองแดง LME นำการปรับลงที่ 0.63%

โลหะมีค่า ณ เวลา 15:07 ทองคำ COMEX ลดลง 1.5% และเงิน COMEX ลดลง 2.67% ในจีน ทองคำ SHFE ลดลง 0.08% และเงิน SHFE เพิ่มขึ้น 1.34%

นอกจากนี้ สัญญาแพลทินัมเดือนใกล้ลดลง 0.18% และสัญญาพัลลาเดียมเดือนใกล้ลดลง 0.18%

ข้อมูลตลาด ณ เวลา 15:07 วันนี้

ภาพรวมมหภาค

จีน:

[NEA: การใช้ไฟฟ้ารวมแตะ 2,514.1 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบรายปี ช่วงมกราคม-มีนาคม]สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติเผยข้อมูลการใช้ไฟฟ้าเดือนมีนาคม ช่วงมกราคม-มีนาคม การใช้ไฟฟ้ารวมอยู่ที่ 2,514.1 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบรายปี แยกตามภาคส่วน ภาคปฐมภูมิใช้ 33.6 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 7.1% เมื่อเทียบรายปี ภาคทุติยภูมิใช้ 1,598.7 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบรายปี โดยการใช้ไฟฟ้าภาคอุตสาหกรรมอยู่ที่ 1,583.6 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบรายปี และอุตสาหกรรมไฮเทคและการผลิตอุปกรณ์ใช้ 274.6 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 8.6% เมื่อเทียบรายปี ภาคตติยภูมิใช้ 483.3 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 8.1% เมื่อเทียบรายปี โดยบริการชาร์จ/สลับแบตเตอรี่รถ EV และบริการข้อมูลอินเทอร์เน็ตใช้ 37.6 และ 22.9 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมงตามลำดับ อัตราเติบโต 53.8% และ 44.0% การใช้ไฟฟ้าภาคครัวเรือนในเขตเมืองและชนบทอยู่ที่ 398.5 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี

[LPR เดือนเมษายนคงเดิม: อัตรา 5 ปีและ 1 ปีทรงตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 11]ประกาศ LPR เดือนเมษายน: ธนาคารกลางจีนคง LPR อายุ 1 ปีและ 5 ปีไว้ที่ 3% และ 3.5% ตามลำดับ ไม่เปลี่ยนแปลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 11

[นโยบาย “เทิร์นบ้านเก่าเป็นบ้านใหม่” ของที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์ในฝอซานมาแล้ว! ชุดแรกครอบคลุมโครงการที่อยู่อาศัย 22 โครงการ]เมื่อไม่นานมานี้ สำนักการเคหะและพัฒนาเมือง-ชนบทเทศบาลฝอซานได้เผยแพร่ “ประกาศว่าด้วยการจัดโครงการนำร่องชุดแรกของโครงการ ‘เทิร์นบ้านเก่าเป็นบ้านใหม่’ สำหรับที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์” อย่างเป็นทางการ นี่ไม่ใช่เพียงเอกสารเชิงส่งเสริม แต่เป็นแนวทางที่แก้คอขวดของการเปลี่ยนบ้านอย่างเป็นระบบผ่านนวัตกรรมโมเดลและชุดนโยบาย มุ่งผลักดันตลาดอสังหาริมทรัพย์ให้เปลี่ยนจาก “ธุรกรรมด้านเดียว” ไปสู่ “วงจรคุณธรรมระหว่างสต็อกบ้านเดิมและบ้านใหม่” เพื่อให้เกิดผลลัพธ์แบบชนะร่วมกันของผู้อยู่อาศัย ภาคธุรกิจ และตลาด นวัตกรรมของนโยบายเทิร์นของฝอซานอยู่ที่การดึงผู้ประกอบการอสังหาฯ หลายรายเข้าร่วมโครงการ: Foshan Anju, Chancheng Anju, Nanhai Youju, Shunde Chengtie, Gaoming Airport Construction และ Sanshui Anju ทำหน้าที่เป็นหน่วยรับซื้อ ขณะที่ Foshan Chengfa, Foshan Urban Renewal, Foshan Lianzhi, Heyue Yaji, Shunkong Chengtou, Yongdeli Commerce, Sanshui Chanfa และ Miaohui Real Estate จัดหาบ้านใหม่ โมเดลนี้กำหนดมูลค่าบ้านเดิมผ่านการเจรจา จัดตั้ง “ช่วงคุ้มครองการยกเลิกสัญญา” เพื่อหลีกเลี่ยงการกดราคาลงอย่างไร้ทิศทาง จึงทำให้วงจร “ขายเก่า-ซื้อใหม่” สมบูรณ์ และทำหน้าที่เป็นตัวช่วยพยุงเสถียรภาพตลาด (Foshan Release)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 15:07 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.03% เป็น 98.26 ตามรายงานวิจัยของ CITIC Securities ผู้ว่าการเฟด มิแรน และนักเศรษฐศาสตร์อีก 3 คนได้ร่วมเผยแพร่เอกสารทำงานชื่อ “A User’s Guide to Restructuring the Federal Reserve’s Balance Sheet” ซึ่งมีโครงสร้างคล้ายกับ “A User’s Guide to Restructuring the Global Trading System” ที่เคยถูกพูดถึงอย่างกว้างขวาง เอกสารดังกล่าวท้าทายมุมมองเดิมที่ว่าเฟดไม่สามารถลดขนาดงบดุลได้อย่างมีนัยสำคัญ โดยชี้ว่าความต้องการเงินสำรองถูกกำหนดโดยสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบเป็นหลัก และการลดงบดุลสามารถทำได้โดยไม่ก่อให้เกิดแรงกดดันต่อตลาดแบบไม่คาดคิด ผ่านการปรับกรอบกำกับดูแล ลดแรงจูงใจเชิงป้องกัน และจัดการแหล่งความต้องการเงินสำรองอื่น ๆ โดยใช้การจำลองแบบมอนติคาร์โล เอกสารประเมินพื้นที่การลดงบดุลที่เป็นไปได้ไว้ที่ 1.2–2.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เราเห็นว่า “คู่มือการลดงบดุล” มีความเป็นไปได้ในโลกจริงระดับหนึ่ง แต่บางทางเลือกค่อนข้างอุดมคติ (Jin10 Data APP)

ตาม CME “Fed Watch”: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนเมษายนอยู่ที่ 0.5% ขณะที่ความน่าจะเป็นที่จะคงดอกเบี้ยอยู่ที่ 99.5% ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยสะสม 25 จุดฐานภายในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 4.5% ความน่าจะเป็นที่จะคงดอกเบี้ยอยู่ที่ 95% และความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยสะสม 25 จุดฐานอยู่ที่ 0.5% (Jin10 Data APP)

ด้านมหภาค:

วันนี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูล เช่น อัตรา PPI เดือนมีนาคมของเยอรมนีแบบเดือนต่อเดือน และอัตรา CPI เดือนมีนาคมของแคนาดาแบบเดือนต่อเดือน อีกทั้งควรจับตา: นายกรัฐมนตรีเยอรมนี เมิร์ซ และประธานธนาคารกลางยุโรป ลาการ์ด กล่าวสุนทรพจน์; ทรัมป์ระบุว่าคณะผู้แทนสหรัฐจะเดินทางถึงอิสลามาบัดในช่วงค่ำวันที่ 20 เพื่อเจรจา ขณะที่อิหร่านปฏิเสธรายงานที่ระบุว่าจะมีการเจรจารอบสองที่อิสลามาบัด

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 15:07 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดพุ่งแรง โดย WTI เพิ่มขึ้น 6.42% และ Brent เพิ่มขึ้น 5.9% อิหร่านได้ปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างมาก

เมื่อวันที่ 19 ตามเวลาท้องถิ่น เจ้าหน้าที่กระทรวงน้ำมันอิรักกล่าวว่า การปิดช่องแคบฮอร์มุซจะขัดขวางการส่งออกน้ำมันดิบอิรักเกือบ 4 ล้านบาร์เรลในช่วง 3 วันข้างหน้า กองทัพเรือของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามอิหร่านออกแถลงการณ์เมื่อวันที่ 18 ระบุว่า เนื่องจากสหรัฐละเมิดพันธกรณีหยุดยิงและไม่ยกเลิกการปิดล้อมทางเรือต่อท่าเรือและเรือของอิหร่าน ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปิดกั้นตั้งแต่เย็นวันนั้น (CCTV News)

แกรี เพเดอร์เซน หัวหน้าบริษัทค้าพลังงาน Gunvor เตือน ว่าตลาดน้ำมันกำลังเผชิญความผันผวนมากขึ้น เมื่อความตึงเครียดตะวันออกกลางมาชนกับการชะลอตัวตามฤดูกาลของอุปสงค์น้ำมันดิบ ทำให้โอกาสเกิดความผันผวนรุนแรงและคาดเดาได้ยากของราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น (Jin10 Data)

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศคาดว่าอุปสงค์น้ำมันดิบโลกจะลดลง 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาส 2 ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19 ขณะที่การคาดการณ์ของ OPEC ค่อนข้างเบากว่า โดยประเมินว่าจะลดลงวันละ 500,000 บาร์เรล (Jin10 Data)

รายงานวิจัยของ CICC ระบุว่า เมื่อสถานการณ์อิหร่านเข้าสู่สัปดาห์ที่ 7 สถานการณ์มีจุดเปลี่ยนเพิ่มเติม แม้การเจรจาสันติภาพรอบแรกจะ “ล่ม” แต่ทั้งสหรัฐและอิหร่าน “ประกาศ” เปิดการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งยังช่วยหนุนความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดเป็นส่วนใหญ่ แม้ภายหลังจะมีการกลับลำก็ตาม ทั้งนี้สอดคล้องกับสมมติฐานกรณีฐานของเราเป็นหลัก: แม้ระยะสั้นยังอาจมีการกลับลำ แต่การสูญเสียการควบคุมอย่างสิ้นเชิงในระยะกลางไม่ใช่กรณีฐาน เพราะทรัมป์ยังต้องคำนึงถึงการเลือกตั้งกลางเทอม และการยกระดับความขัดแย้งแบบครอบคลุมและควบคุมไม่ได้ไม่เป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่าย ภายใต้ฉากทัศน์นี้ ระดับศูนย์กลางราคาน้ำมันดิบ Brent จะค่อย ๆ ถอยกลับสู่ราว 80 ดอลลาร์ในไตรมาส 2 และไตรมาส 3 และเฟดยังอาจลดดอกเบี้ยได้ (Jin10 Data APP)

บทวิเคราะห์รายวัน SMM

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►