SMM 뉴스: 앞서 운송 및 풍력 발전 부문을 분석한 데 이어, 이번 편에서는 소비 및 건설 분야의 핵심 수요 동인인 백색가전, 소비자 가전, 그리고 부동산 관련 응용 분야 (엘리베이터 및 전동 공구)로 초점을 옮깁니다. 이러한 부문은 개별적으로 신에너지 차량(NEV)에 비해 단위당 자성 재료 소비량이 적지만, 그 총량만으로도 네오디뮴-프라세오디뮴(Pr-Nd) 시장의 없어서는 안 될 기둥 역할을 합니다. 하지만 2026년 초 데이터는 이러한 전통적인 강세 분야 전반에 걸쳐 정체와 구조적 위축이라는 우려스러운 추세를 보여줍니다.
I. 백색가전: 생산 부진과 소재 대체의 이중 압박
백색가전 부문에서 네오디뮴-철-붕소(NdFeB) 자석은 주로 두 가지 핵심 용도로 사용됩니다: 인버터 에어컨의 압축기와 드럼 및 임펠러 세탁기의 모터입니다.
1. 에어컨: 생산량과 사용량의 급격한 감소
국가통계국(NBS) 데이터에 따르면, 중국의 2026년 1~2월 누적 에어컨 생산량은 4,011.8만 대로, 2025년 같은 기간의 6,192.1만 대에 비해 35% 전년 동기 대비 감소라는 충격적인 수치를 기록했습니다.
(이유: 이 급격한 감소는 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 첫째, 주요 소비 지역의 이례적으로 온화한 겨울이 난방 수요를 크게 위축시켜 유통업체들의 재고 소진 사이클로 이어졌습니다. 둘째, 부동산 시장의 지속적인 침체로 신규 주택 준공이 크게 줄어들면서 중앙 및 분리형 에어컨 설치가 직접적으로 감소했습니다. 마지막으로, 2025년 이후 높은 재고 수준으로 인해 제조업체들은 자금 동결을 피하기 위해 2026년 1분기 생산 일정을 공격적으로 축소할 수밖에 없었습니다.)
연간 기준으로 SMM은 2026년 0.96%의 소폭 성장을 전망하며, 총 연간 생산량은 2억 7,109.5만 대로 예상됩니다.
(이유: 거의 정체된 성장 전망은 교체 수요가 신규 설치보다 물량을 주도하는 성숙 시장의 포화 상태를 반영합니다. 수출 시장은 국내 약세에 대한 일부 완충 역할을 하나, 유럽 및 북미와 같은 주요 지역의 무역 장벽과 물류 비용 상승으로 인해 큰 폭의 확장은 제한될 것으로 예상됩니다.)
SMM의 계산 모델 적용:
- 인버터 침투율: 99%
- NdFeB 모터 침투율: 92%
- 단위당 소비량: 가정: 100g/unit 2026년 기준.
이러한 매개변수에 기반하여, 2026년 에어컨 부문의 총 NdFeB 소비량은 24,691톤으로 추정되며, 이는 2025년 소비량 29,163톤 대비 23% 감소한 수치입니다. 이러한 감소의 주요 원인은 두 가지입니다. 첫째, 2025년 하반기 이후 Pr-Nd 가격이 지속적으로 높게 유지되면서 업계의 원가 절감 노력이 가속화되었습니다. 둘째, 희토류 사용을 최소화하는 명확한 기술적 전환이 이루어지고 있습니다. 가전 1대당 평균 사용량은 2025년 120g/unit에서 2026년 100g/unit으로 하락했으며, 제조업체들은 모터 설계를 최적화하고 일부 저가형 모델에서는 효율 기준이 허용하는 한 페라이트 자석 또는 유도 전동기 기술로 대체하고 있습니다.
2. 세탁기: 수요의 느린 감소
2026년 1~2월 중국의 세탁기 누적 생산량은 1,858만 대로, 2025년 같은 기간 1,851만 대 대비 0.3% 감소한 수치입니다.
(이유: 생산량의 안정성은 근본적인 약세를 가리고 있습니다. 소폭 감소는 주로 소비자 심리 약화가 가전제품 교체와 같은 선택적 소비 지출에 영향을 미친 데 기인합니다. 또한 세탁기 수출 시장은 글로벌 경제 성장 둔화와 동남아시아 제조 거점의 경쟁 심화로 역풍을 맞으며 미약한 국내 회복 노력을 상쇄했습니다.)
SMM은 2026년 연간 성장률을 3.1%로 전망합니다.
(이유: 이 미약한 회복세는 에너지 효율 가전의 국내 소비 촉진을 목표로 하는 정부 주도의 "트레이드인" 보조금 정책에 힘입은 것입니다. 또한 세탁건조기 일체형 및 스마트 기능과 같은 프리미엄 부문의 제품 혁신이 일부 교체 수요를 자극할 것으로 예상되지만, 전반적인 상한선은 여전히 낮습니다.)
수요 산정 로직:
- 드럼 세탁기 보급률: 63%(고급형, 98%가 NdFeB 사용)
- 임펠러 세탁기 보급률: 28%(중급형, 50%가 NdFeB 사용)
- 단위당 사용량: 드럼 세탁기 290g/대, 임펠러 세탁기 240g/대.
이 모델에 따르면 2026년 세탁기용 NdFeB 총수요는 27,204.52톤으로, 2025년 27,262톤 대비 0.2% 감소로 추정된다. 해당 부문은 완만하지만 지속적인 수요 잠식을 겪고 있다. 고급형 드럼 세탁기는 엄격한 에너지 라벨을 충족하기 위해 고효율 NdFeB 모터에 크게 의존하지만, 희토류 가격 변동성으로 인해 제조사들은 대체 모터 설계를 신중히 모색하거나 비핵심 적용처에서 자석 등급을 낮추는 방향을 검토하고 있다. 그 결과 업계는 성능 요구와 비용 통제를 균형 있게 맞추기 위해 급격한 대체가 아닌 점진적 감축 전략을 채택했다.
전망: 2026년 백색가전의 흐름은 분명 비관적이다. 생산량과 기술 집약도(대당 투입량) 모두 하락 추세로, Pr-Nd 수요에 이중의 하방 압력을 만든다.
II. 소비자 전자: 물량 탄력성 vs. 강도 하락
SMM이 모델링한 소비자 전자 부문은 네 가지 주요 세그먼트로 구성된다: 휴대폰, 태블릿, 데스크톱/노트북, 스마트워치. 이들 기기는 주로 음향 부품(스피커/리시버)과 햅틱 피드백 모터에 NdFeB를 사용하며, 자석식 충전 인터페이스에서의 신규 사용도 나타나고 있다. 단위당 사용량은 일반적으로 낮아 2~5g/대 수준이며, 데스크톱만 평균 15g/대이다.
시장 성과(2026년 1~2월):
- 휴대폰: 2억 2,000만 대(+6.8% YoY).
- 마이크로컴퓨터 장비: 4,195만 6,000대(-31% YoY). 구성: 태블릿 21%, 데스크톱 27%, 노트북 52%.
- 스마트워치: 819만 6,000대(+7.8% YoY).
(이유: 성과의 괴리가 뚜렷하다. 휴대폰 성장은 AI 탑재 단말의 글로벌 보급과 5G 기기 교체 사이클, 특히 신흥시장에서의 교체 수요가 견인한다. 반면 마이크로컴퓨터 장비의 급락은 팬데믹 이후 수요 정상화를 반영한다. 2020~2022년의 대규모 기기 비축이 장기적인 재고 소화 국면으로 이어졌다. 또한 하드웨어 내구성 개선으로 기기 수명이 늘어나 PC와 태블릿의 교체율을 추가로 낮췄다.)
2026년 연간 전망:
SMM은 휴대폰과 마이크로컴퓨터 합산 1% 성장, 스마트워치 5% 성장을 예상한다.
(이유: 컴퓨팅 기기의 부진한 전망은 지속되는 거시경제 불확실성과 기업 IT 예산 긴축에서 비롯된다. 스마트워치는 건강 모니터링 기능 강화와 스마트폰과의 생태계 통합 심화가 성장을 뒷받침한다. 다만 공급망에 영향을 주는 지정학적 긴장 고조와 메모리 칩 가격 상승으로 업계 전반에 불확실성이 드리워져, OEM이 연중 생산 목표를 하향 조정할 가능성이 있다.)
수요 추정:
- 휴대폰: 3,109.8톤
- 마이크로컴퓨터: 2,018.9톤
- 스마트워치: 125.06톤
- 2026년 총수요: 5,253.76톤으로, 2025년 5,421.19톤 대비 3% 감소이다.
감소의 주된 동인은 단위당 사용량의 지속적(다만 완만한) 감소다. 소형화가 진전되고 대체 자성 소재가 개선되면서 기기당 필요한 NdFeB 양이 줄고 있다. 단위당 투입량은 낮지만, 소비자 전자 산업의 방대한 규모로 인해 여전히 NdFeB의 중요한 수요처로 남는다. 또한 이 부문은 공급망 표준화 수준이 높아 주요 OEM이 인증 자석 공급업체와 구속력 있는 계약을 유지하는 경우가 많아, 수요는 비교적 안정적이지만 가격 급등에 따른 단기 급증에는 둔감하다.
III. 부동산 연계: 엘리베이터와 휴대용 전동공구
마지막 세그먼트는 부동산 사이클과 밀접하게 연동된 산업을 포함한다: 엘리베이터 및 휴대용 전동공구.
1. 엘리베이터: 정책 지원 vs. 구조적 역풍
2026년 1~2월 엘리베이터 생산은 15만 대로, 전년 동기 대비 7.1% 증가했다.
(이유: 이 단기 급증은 2025년 말 지연됐던 프로젝트가 강화된 규제 검사 시행 전 인도 기한을 맞추기 위해 앞당겨진 영향이 크다. 또한 도시 재생 구역에서 노후 주거단지에 엘리베이터를 설치하도록 하는 정부 지침이 주문 잔고에 일시적 호재로 작용했다.)
그러나 SMM은 2026년 연간 -3%의 감소를 전망한다.
(이유: 신규 주택 착공이 수년래 최저 수준에 머무는 등 신규 주거 건설의 근본적 둔화로 장기 전망은 암울하다. 주요 부동산 개발사를 괴롭히는 부채 위기가 신규 프로젝트 착수를 계속 지연시키며, 신규 엘리베이터 설치 수요에 직접적인 타격을 준다. 리트로핏 시장이 일부 지지력을 제공하지만, 신규 건물 발주 붕괴를 상쇄하기에는 부족하다.)
산정:
- 에너지 절감형 엘리베이터 보급률: 90%
- 단위당 사용량: 6kg/대(에너지 절감형 모델).
- 2026년 총수요: 7,222.6톤으로, 2025년 7,125.3톤 대비 1.3% 증가이다.
(증가 이유: 생산량이 감소함에도 총 톤수가 소폭 증가한 것은 에너지 절감형 엘리베이터 보급률 상승에 전적으로 기인한다. 강화된 국가 에너지 효율 기준(GB 표준)으로 제조사는 기존 유도전동기 대신 영구자석 동기모터(PMSM)를 채택할 수밖에 없어, 총 대수는 줄어도 대당 NdFeB 투입량 평균이 증가한다.)
2. 휴대용 전동공구: 부동산 침체의 직접적 희생양
2026년 1~2월 휴대용 전동공구 생산은 2,956만 6,000대로, 전년 동기 대비 0.24% 감소했다. SMM은 2026년 연간 -3% 감소를 전망한다.
(이유: 하락은 글로벌 및 국내 부동산 시장의 정체와 불가분하게 연결돼 있다. 리모델링 활동 감소와 인프라 프로젝트 둔화가 전문가용 공구 수요를 약화시켰다. 또한 2024년 과다 발주로 북미·유럽 유통 채널의 재고가 높은 수준을 유지하면서, 장기적인 디스톡킹 국면이 이어지고 있다.)
정의 및 범위: 국가통계국에 따르면 휴대용 전동공구는 손으로 조작하는 휴대형 모터 구동 공구를 의미하며, 전동 드릴, 그라인더, 샌더, 톱, 드라이버 등을 포함한다. 이들 제품은 주택 거래 회전율과 리모델링 비율에 매우 민감하다.
수요 산정:
- NdFeB 보급률: 60%
- 단위당 사용량: 80g/대
- 2026년 총수요: 9,134톤으로, 2025년 10,548톤 대비 13.4% 급감했다.
이 부문의 큰 폭 위축은 부동산 시장과 산업 금속 수요 간의 높은 상관관계를 보여준다. 부동산 부문이 장기 조정 국면에 머무는 가운데, 전동공구의 다운스트림 수요—나아가 NdFeB 수요—는 지속적인 압력을 받을 전망이다.
결론
백색가전, 소비자 전자, 부동산 연계 부문 분석은 2026년에 구조적 약세가 나타날 것임을 시사한다. 에너지 절감형 엘리베이터 의무화 같은 정책 요인이 국지적 성장 구간을 제공하더라도, 전반적 추세는 생산 포화, 재고 디스톡킹, 공격적인 소재 대체로 규정된다. 생산량 감소와 단위당 투입량 축소가 결합되며 Pr-Nd 가격에 강한 역풍을 형성한다.
본 시리즈의 마지막 편에서는 미래로 시선을 돌려 저고도 경제(eVTOL), 로보틱스(산업용 및 서비스용), 그리고 전기 이륜차의 거침없는 확장에 따른 급증하는 수요를 살펴볼 것이다. 이러한 신흥 부문은 전통 산업에서 관측되는 감소를 상쇄하고 희토류 자석의 장기 수요 곡선을 재편하는 열쇠가 될 수 있다.
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