El carbonato de litio, como material básico en la cadena de suministro de la industria de las baterías de litio, ha experimentado fluctuaciones de precios recientes que han elevado los costos de producción de las baterías de litio, al tiempo que ha aumentado significativamente la atención del mercado hacia la industria de las baterías de iones de sodio (en adelante, "baterías de iones de sodio"), que anteriormente se encontraba en una fase preparatoria. Las empresas de baterías de iones de sodio informan un aumento notable en las consultas y colaboraciones de clientes recientemente, con muchas de las principales empresas tradicionales de baterías de litio involucrándose activamente en la cadena de suministro de materiales upstream para las baterías de iones de sodio. La actividad del mercado para las baterías de iones de sodio ha experimentado una recuperación por etapas. Sin embargo, detrás de este entusiasmo, la industria de las baterías de iones de sodio aún enfrenta múltiples desafíos, incluyendo cuellos de botella en la capacidad, avances tecnológicos aún no logrados y obstáculos en la reducción de costos. El proceso de industrialización aún necesita superar varios obstáculos.
I. El aumento de los precios del carbonato de litio actúa como catalizador, calentando sostenidamente la demanda del mercado de baterías de iones de sodio
La industria de las baterías de litio ha desarrollado durante muchos años con una dependencia extremadamente alta del carbonato de litio, y las tendencias volátiles de los precios del carbonato de litio siempre han sido un factor clave que limita la estabilidad de los costos de las baterías de litio. Desde la segunda mitad de 2025, factores como el mantenimiento de equipos y restricciones o paradas de producción para mantenimiento en las empresas químicas de litio upstream han llevado a una contracción en el suministro de carbonato de litio. Junto con una demanda estructuralmente sólida de sistemas de almacenamiento de energía (ESS) y baterías de potencia downstream, esto ha impulsado un repunte rápido en los precios del carbonato de litio a finales de año.
En este contexto, las baterías de iones de sodio, como una ruta tecnológica complementaria importante a las baterías de litio, han vuelto a destacar sus ventajas: recursos de sodio abundantes en la corteza terrestre y bajo costo. Esto las ha convertido en una opción importante para las empresas para hacer frente a las presiones de costos de las baterías de litio.
El calentamiento de la demanda del mercado se refleja directamente en el aumento de la actividad de consultas y compromisos de colaboración. Las empresas de materiales para baterías de iones de sodio revelan que, recientemente, no solo han aumentado las consultas de pequeñas y medianas empresas ESS y fabricantes de vehículos eléctricos de baja velocidad, sino que también varios grandes fabricantes tradicionales de baterías de litio han buscado proactivamente colaboraciones.
El objetivo principal es garantizar suministros estables de materiales clave como los cátodos y ánodos de las baterías de iones de sodio. Esta tendencia es particularmente evidente en las estrategias de las empresas de primer nivel, cuya entrada no solo valida el valor de mercado de las baterías de iones de sodio, sino que también se espera que acelere el proceso de escalado de la industria.
II. Situación de la industria: ante el aumento de la demanda, los cuellos de botella en capacidad y tecnología en múltiples segmentos se vuelven prominentes
A pesar de la creciente atención del mercado, la industria de las baterías de iones de sodio se encuentra actualmente en las primeras etapas de industrialización. Segmentos clave, incluidos cátodos, ánodos y celdas, enfrentan importantes cuellos de botella de capacidad y desafíos tecnológicos, y aún no han desarrollado capacidades de suministro que coincidan con el crecimiento de la demanda.
(I) Materiales catódicos: vías principales claras pero capacidad limitada, se espera que comience una ola de expansión
Actualmente, los materiales catódicos para baterías de iones de sodio han formado tres vías técnicas principales: polianión (representado por NFPP), óxido en capas y azul (blanco) de Prusia. Entre estos, el NFPP ha establecido una posición dominante debido a su rendimiento equilibrado y potencial de coste, logrando una transición desde la producción de prueba a pequeña y mediana escala hasta líneas de producción en masa a nivel de 10 kt. Sin embargo, en términos de escala de capacidad, la capacidad utilizable real de los materiales catódicos nacionales para baterías de iones de sodio sigue siendo relativamente limitada, con una capacidad total que no supera las 100.000 toneladas, lo que dificulta satisfacer la demanda potencial a gran escala.
Frente a la creciente demanda del mercado, las empresas de materiales catódicos han planificado expansiones de capacidad. La industria generalmente cree que la capacidad a gran escala es clave para asegurar pedidos de baterías estables y de gran volumen, haciendo de 2026 un período concentrado para la expansión de capacidad de cátodos de baterías de iones de sodio. Cabe destacar que el precio actual de producción en masa del NFPP sigue siendo más alto de lo esperado por la industria, con precios de transacción al por mayor concentrados en el rango de 20.000-25.000 yuanes por tonelada, aún a cierta distancia del objetivo de lograr costes por debajo de 20.000 yuanes por tonelada. Los recientes aumentos de precios en el mercado de fosfato de hierro han intensificado aún más la presión de reducción de costes sobre el NFPP—impulsados por el alza en los precios de materias primas como el MAP de grado industrial, el ácido fosfórico y el sulfato ferroso, los precios del fosfato de hierro han aumentado aproximadamente un 10 % recientemente.
Sin embargo, las empresas de cátodos para baterías de iones de sodio tienen volúmenes de adquisición significativamente menores en comparación con las empresas de LFP, lo que resulta en un débil poder de negociación dentro de la cadena industrial y dificultad para trasladar los aumentos de costos de las materias primas, añadiendo otro obstáculo al progreso de reducción de costos de NFPP.
(II) Ánodo de Carbón Duro: Brecha Significativa de Capacidad, Rutas Técnicas Necesitan Optimización
El material de carbón duro es actualmente la única opción de ánodo para aplicaciones comerciales de baterías de iones de sodio, pero su cuello de botella de capacidad es más pronunciado que el del cátodo.
Aunque se espera que la producción de carbón duro logre un crecimiento mensual superior al 90% en 2025, la capacidad de alta calidad y producción estable sigue siendo ajustada, luchando por mantener el ritmo del crecimiento del material del cátodo. Actualmente, la capacidad real utilizable del ánodo de carbón duro en China tampoco supera las 100.000 toneladas, y debido a factores como costos inestables de materias primas y procesos de producción complejos, la liberación de capacidad es lenta.
En el frente técnico, la ruta de proceso para los ánodos de carbón duro aún no está completamente establecida. La ruta principal de cáscara de coco enfrenta presión de sostenibilidad respecto a las materias primas, mientras que rutas alternativas como las basadas en carbón, bambú y biomasa aún requieren mayor mejora en el rendimiento del producto.
La incertidumbre en las rutas técnicas no solo afecta la eficiencia de la liberación de capacidad, sino que también plantea desafíos para los fabricantes de celdas de batería en la compatibilidad de productos, convirtiéndose en una desventaja clave que restringe el desarrollo de la industria de baterías de iones de sodio.
(III) Segmento de Celdas de Batería: Baja Escala de Capacidad, Empresas Dependen del Negocio de Baterías de Litio para Equilibrar Operaciones
La celda de batería es el núcleo portador para la industrialización de las baterías de iones de sodio, pero su escala de capacidad sigue siendo relativamente baja. Actualmente, la capacidad real de celdas de batería de iones de sodio en China es inferior a 10 GWh, muy por debajo de la escala de capacidad de las baterías de litio, que a menudo alcanza cientos de GWh. Debido a factores como tamaños limitados de pedidos de baterías de iones de sodio y rentabilidad insuficiente, algunos fabricantes de celdas de batería de iones de sodio, mientras garantizan la entrega de pedidos de baterías de iones de sodio, tienen que aceptar pedidos de baterías de litio para mantener las operaciones normales de la empresa. Desde la perspectiva de aplicación en el mercado, el enfoque actual de envíos de celdas de baterías de iones de sodio se concentra en segmentos de nicho como los vehículos eléctricos de dos ruedas y las fuentes de energía de arranque-parada, mientras que el progreso de comercialización en áreas principales como ESS y NEV no ha cumplido con las expectativas.
Esto se debe en parte a que métricas de rendimiento como la densidad energética y la vida útil de las baterías de iones de sodio aún requieren mejora, y también está relacionado con la falta de competitividad absoluta en los precios de las celdas—tomando como ejemplo la celda prismática ESS de 280Ah, los precios de las celdas de iones de sodio siguen siendo significativamente más altos que los de las celdas de litio, lo que dificulta establecer una ventaja de sustitución en el mercado de ESS a gran escala.
III. Resumen y Perspectivas: Oportunidades y Desafíos Coexisten, 2026 se Convierte en un Período Crítico para la Comercialización
En general, las recientes fluctuaciones en los precios del carbonato de litio han presentado una oportunidad de mercado única para la industria de baterías de iones de sodio. La entrada de gigantes tradicionales de baterías de litio ha aumentado aún más la atención de la industria, acelerando la transición de las baterías de iones de sodio de "verificación técnica" a "verificación de mercado". Sin embargo, desde la perspectiva actual de la industria, el sector de baterías de iones de sodio aún enfrenta múltiples desafíos: una brecha significativa de capacidad en materiales centrales, rutas técnicas inmaduras para ánodos de carbono duro; obstáculos en la reducción de costos para cátodos NFPP, insuficiente competitividad de precios de las celdas; los escenarios de aplicación siguen concentrados en áreas de nicho, con una lenta penetración en los mercados principales.
Mirando hacia 2026, con la expansión de la producción de materiales catódicos y la optimización continua de la tecnología de ánodos de carbono duro, se espera que el efecto de escala de la cadena industrial de baterías de iones de sodio emerja gradualmente, y los costos en varios segmentos podrían experimentar descensos escalonados. La lógica central del desarrollo industrial cambiará de "construcción de capacidad" a "competencia de costos" y "verificación de mercado". El lanzamiento de proyectos ESS, la exploración de mercados internacionales de bajas temperaturas y la aplicación de tecnologías de sinergia litio-sodio podrían convertirse en direcciones clave para avances en la comercialización de baterías de iones de sodio. Es importante señalar que las baterías de iones de sodio no son sustitutos de las baterías de litio, sino un complemento importante. El desarrollo saludable de la industria seguirá dependiendo de la innovación tecnológica para superar los cuellos de botella de rendimiento, reducir costos mediante la producción a escala y, en última instancia, construir una competitividad central en escenarios diferenciados.
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