Équilibre tendu des matières premières et hausse de la demande, l'alliage de magnésium devient le point fort de croissance dans la chaîne industrielle [Revue hebdomadaire du magnésium SMM] https://t.smm.cn/05ZDlPc8 [Revue hebdomadaire du magnésium SMM]

1 Revue du marché

1 Dolomie

Cette semaine, le prix d'usine (hors taxe) de la dolomie de 1-3 cm (Wutai) était de 108 yuans/mt, inchangé par rapport à la semaine précédente, et le prix d'usine (hors taxe) de la dolomie de 2-4 cm (Wutai) était de 138 yuans/mt, également inchangé par rapport à la semaine précédente.

Les prix de la dolomie sont restés stables cette semaine. Côté offre, les producteurs de dolomie ont fonctionné selon leurs plans de production ; côté demande, la plupart des usines de magnésium ont produit selon leurs programmes, certaines ayant subi une maintenance à court terme la semaine dernière. Dans l’ensemble, le taux d'activité national des usines de magnésium est resté à un niveau relativement élevé par rapport au mois dernier, avec un soutien robuste de la demande en aval. En général, l'offre et la demande de dolomie sont en équilibre serré, et les prix de la dolomie Wutai devraient bien se maintenir.

1.2 Lingot de magnésium

1.2.1 Lingot de magnésium (Fugu, Shenmu - principale zone de production)

Cette semaine, les cotations principales pour le lingot de magnésium 99,90 % dans la principale zone de production étaient de 16 700 à 16 800 yuans/mt, avec des prix de magnésium fluctuant dans une fourchette limitée.

Les prix du magnésium sont restés stables cette semaine. Côté offre, la plupart des usines de magnésium du pays ont maintenu leur rythme de production normal, quelques-unes effectuant une maintenance routinière. L'offre de lingots de magnésium était relativement stable. Cependant, on s'attend à ce que les usines de magnésium des provinces du Shaanxi et du Ningxia reprennent la production à la fin septembre et début octobre, ce qui pourrait augmenter la pression sur l'offre. Compte tenu de cela, les usines de magnésium ont adopté un modèle de vente à faible stock, montrant une forte volonté de vendre, et il y a eu occasionnellement des offres à bas prix sur le marché cette semaine. Côté demande, les commandes d'exportation étaient concentrées pour livraison début septembre, tandis que les commandes intérieures ont légèrement augmenté en raison des achats pré-National Day. Cependant, dans l'ensemble, le marché avait une forte crainte des prix élevés, et l'acceptation des prix élevés était faible, entraînant un manque de dynamique haussière pour les prix du magnésium. Dans l'ensemble, le marché du lingot de magnésium était en équilibre entre l'offre et la demande, avec une atmosphère de statu quo forte. Cette semaine, les transactions de magnésium se sont effectuées à 16 650-16 700 yuans/mt, avec une fourchette de fluctuation des prix nettement réduite.

1.2.2 Lingot de magnésium (Port de Tianjin - FOB Chine)

Cette semaine, le prix FOB Chine était de 2 400 à 2 440 dollars/mt, avec une moyenne de 2 420 dollars/mt. Il y a eu un écart significatif dans les prix des transactions FOB cette semaine, avec les offres des traders principalement à des niveaux élevés.

Le marché à l'exportation a montré une forte attitude d'attentisme cette semaine, principalement en raison de la politique de contrôle des exportations douanières qui s'approche le 1er octobre. Face à l'incertitude concernant les examens tarifaires ultérieurs, les traders ont maintenu leurs offres pour les expéditions d'octobre fermes. Cette semaine, les nouvelles commandes à l'étranger ont été limitées, avec la plupart des dates de livraison repoussées à octobre, et les prix de transaction principaux se sont concentrés entre 2 400 et 2 420 dollars la tonne. Actuellement, tant les traders que les acteurs en aval sont principalement en mode d'observation. On s'attend à ce que les volumes de commandes en octobre diminuent considérablement, car une partie de la demande de septembre a été libérée par une ruée vers l'exportation. Les prix FOB devraient fluctuer à des niveaux élevés la semaine prochaine avant les vacances.

1.3 Poudre de magnésium

Cette semaine, les prix ex-usine toutes taxes comprises pour la poudre de magnésium chinoise de 20 à 80 mailles se situaient entre 17 900 et 18 100 yuans la tonne, tandis que les prix FOB en Chine variaient entre 2 540 et 2 580 dollars la tonne.

Cette semaine, le marché de la poudre de magnésium a maintenu un schéma de fluctuation bornée, les tendances de prix étant étroitement liées aux coûts des matières premières. Avec l'approche des vacances du Jour national, le marché de la demande intérieure montre des signes de reprise, les activités d'achat reprenant progressivement, stimulant la demande globale. Du côté de la production, les opérations restent stables, les usines de poudre de magnésium fonctionnant à des niveaux normaux et l'offre étant suffisante. Cependant, le marché à l'étranger reste morose, avec une libération limitée des commandes en aval et les acheteurs adoptant une attitude d'attentisme. Le marché actuel présente des caractéristiques de surperformance du marché intérieur par rapport au marché extérieur, la relation offre-demande étant en équilibre faible. On s'attend à ce que les prix continuent de fluctuer dans une fourchette avant les vacances.

1.4 Alliage de magnésium

Cette semaine, les prix ex-usine toutes taxes comprises pour l'alliage de magnésium en Chine se situaient entre 18 400 et 18 550 yuans la tonne, tandis que les prix FOB principaux pour l'alliage de magnésium en Chine variaient entre 2 590 et 2 630 dollars la tonne.

Cette semaine, les prix de l'alliage de magnésium ont bien résisté. Du côté de l'offre, les fabricants d'alliages de magnésium font face à une situation de fourniture spot serrée et d'inversion des stocks, incitant certains fabricants à augmenter légèrement leurs taux d'exploitation en réponse à la situation actuelle, entraînant une tendance légèrement haussière de l'offre d'alliage de magnésium. Sur le plan de la demande, stimulée par la demande de haute saison pendant la période de pointe de septembre-octobre, ainsi que par la tendance à la hausse de la demande pour les alliages de magnésium tels que les supports de tableau de bord et les CCB de certains constructeurs automobiles, la demande d’alliage de magnésium a connu une petite poussée cette année. Dans l’ensemble, le marché des alliages de magnésium est en situation de pénurie, avec des frais de traitement légèrement augmentés pour certains fabricants d’alliages. On s’attend à ce que les prix des alliages de magnésium restent fermes sur le marché futur.

2 Résumé hebdomadaire

Cette semaine, les marchés des différents segments de la chaîne industrielle du magnésium ont montré une tendance divergente. Le prix du dolomie en amont a bien résisté, avec une offre et une demande en équilibre serré, fournissant un soutien aux coûts des matières premières ultérieurs. Dans les principales zones de production, les prix des lingots de magnésium ont fluctué dans une fourchette limitée, avec une forte atmosphère de statu quo entre l’offre et la demande. Bien que l’offre à court terme reste stable, les attentes de reprise de la capacité sur le marché futur apportent une pression sur l’offre, conduisant certains fabricants à vendre avec des stocks faibles. En termes d’exportations, affectées par la mise en œuvre imminente des politiques de contrôle des exportations, le marché hors côte des lingots de magnésium présente une forte attitude d’attente, avec de nouvelles commandes limitées. On s’attend à une contraction des volumes de commandes en octobre. Le marché de la poudre de magnésium présente des caractéristiques de performance supérieure du marché intérieur par rapport au marché extérieur, avec une reprise de la demande intérieure à l’approche des vacances nationales et une demande extérieure restant morose, maintenant un équilibre globalement faible. L’alliage de magnésium a eu une performance impressionnante, avec des prix bien soutenus. Sur le plan de l’offre, il y a une pénurie d’offre ponctuelle, tandis que sur le plan de la demande, la croissance a été stimulée par la saison de pointe et les commandes des constructeurs automobiles, entraînant une pénurie sur le marché. Dans ce contexte, des entreprises comme Fuwei Wheel ont atteint une production de masse dans leurs bases d’alliages de magnésium, répondant à la croissance de la demande de l’industrie et démontrant une liaison significative entre les secteurs amont et aval de la chaîne industrielle.