【Phân tích SMM】Chuỗi công nghiệp pin natri tháng 7: Động lực tăng trưởng nổi bật, tìm kiếm bước đột phá trong bối cảnh phân hóa cấu trúc

Vào tháng 7 năm 2025, chuỗi công nghiệp pin ion natri (pin ion natri) đã thể hiện xu hướng phát triển độc đáo dưới ảnh hưởng kép của sự mở rộng tổng thể và điều chỉnh cơ cấu. Tỷ lệ NFPP loại polyanion trong vật liệu cực dương tiếp tục tăng lên 69%, trong khi việc tăng tốc phát hành công suất cực âm carbon cứng đã thúc đẩy sản lượng tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc pin tế bào duy trì tăng trưởng hàng tháng hai con số, cùng nhau tạo ra động lực tăng trưởng cho chuỗi công nghiệp. Trong khi đó, các vấn đề cơ cấu như biến động đơn hàng trong chất điện phân và hạn chế thâm nhập vào các thiết bị đầu cuối lưu trữ năng lượng vẫn chưa được giải quyết. Ngành công nghiệp đang chuyển từ giai đoạn cạnh tranh về các tuyến đường kỹ thuật sang giai đoạn ứng dụng quy mô lớn.

Vật liệu cực dương: Tỷ lệ NFPP tiếp tục tăng, tăng tốc sản xuất trong nửa cuối năm

Vào tháng 7, sản lượng vật liệu cực dương pin ion natri giảm nhẹ 1% so với tháng trước nhưng vẫn ở mức cao với mức tăng 111% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, tỷ lệ NFPP loại polyanion trong tổng sản lượng tăng lên 69%, tăng 2 điểm phần trăm so với tháng trước. Sự sụt giảm nhẹ trong sản lượng hàng tháng chủ yếu là do sự co lại tiếp tục trong sản xuất vật liệu oxit lớp (loại O3), điều này đã tập trung hơn tỷ lệ NFPP. Mặc dù sự mở rộng nhanh chóng của NFPP trong lĩnh vực pin ion natri, vật liệu loại O3 vẫn chiếm một vị trí không thể thay thế trong các kịch bản cụ thể như các ứng dụng loại công suất và loại C-rate do lợi thế hiệu suất của chúng. Hiện nay, nhu cầu hạ nguồn đối với NFPP đang tăng lên đáng kể. Với việc triển khai dần dần các dự án lưu trữ năng lượng pin ion natri trong nửa cuối năm, công suất sản xuất liên quan sẽ bước vào giai đoạn tăng tốc. Dự kiến sản lượng vật liệu cực dương pin ion natri sẽ tăng 7% so với tháng trước vào tháng 8, với tốc độ tăng trưởng hàng năm mở rộng lên 157%.

Vật liệu cực âm carbon cứng: Tăng tốc sản xuất liên tục, ít doanh nghiệp quy mô lớn

Vào tháng 7, sản lượng vật liệu cực âm pin ion natri tăng đáng kể 26% so với tháng trước và tăng vọt 212% so với cùng kỳ năm trước. Các doanh nghiệp hàng đầu vẫn duy trì một lợi thế đáng kể trong công suất cực âm carbon cứng. Về các tuyến đường kỹ thuật, carbon cứng dựa trên sinh khối vẫn là chủ đạo trong ngành công nghiệp hiện nay. Tuy nhiên, trong vài tháng gần đây, giá nhập khẩu than cát tưới đã tăng mạnh, khiến các doanh nghiệp trong nước bắt đầu chuyển sang sử dụng các nguồn tài nguyên sinh khối thay thế và không ngừng thúc đẩy nghiên cứu và phát triển (R&D) các quy trình có chi phí thấp. Dự kiến sản lượng sẽ tăng 5% so với tháng trước vào tháng 8, với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 182%.

Chất điện phân: Độ ổn định đơn hàng không đủ, cần cải thiện hệ thống cung ứngTháng 7, sản lượng chất điện phân pin ion natri tăng 1% so với tháng trước và 73% so với cùng kỳ năm ngoái. Phân khúc này có đặc điểm tùy chỉnh đáng kể, với các doanh nghiệp thường áp dụng mô hình sản xuất dựa trên doanh số bán hàng. Do sự khác biệt trong công thức, chi phí chất điện phân thay đổi đáng kể - chất điện phân phù hợp với NFPP có yêu cầu thấp hơn đối với nguyên liệu và phụ gia, mang lại lợi thế chi phí nổi bật và tạo điều kiện cho việc ứng dụng chi phí quy mô nhỏ của pin ion natri. Dự kiến vào tháng 8, sản lượng chất điện phân sẽ tăng 4% so với tháng trước và 41% so với cùng kỳ năm ngoái.

Pin và ứng dụng cuối cùng: Sản lượng pin tăng trưởng ổn định và ứng dụng cuối cùng có sự tiến bộ khác biệt

Tháng 7, sản lượng pin ion natri tăng 22% so với tháng trước và 109% so với cùng kỳ năm ngoái. Về ứng dụng cuối cùng, việc ra mắt thị trường xe hai bánh điện chạy bằng pin ion natri vào năm 2025 đã đạt quy mô hàng chục nghìn chiếc. Hệ thống khởi động và dừng pin ion natri đang dần được thúc đẩy do khả năng chịu chi phí cao hơn. Trong lĩnh vực hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS), LFP vẫn là lựa chọn chính, nhưng pin ion natri vẫn có khả năng cạnh tranh khác biệt trong các kịch bản nhiệt độ thấp. Mặc dù số lượng dự án ESS do chính sách thúc đẩy đã giảm trong nửa đầu năm, nhưng vẫn có cơ hội tăng trưởng thị trường trong nửa cuối năm.

Tháng 7, mỗi phân khúc trong chuỗi công nghiệp pin ion natri đều thể hiện đặc điểm "tăng trưởng tổng thể với sự khác biệt về cấu trúc". Trong vật liệu cát tưới, sự thống trị của NFPP đã được củng cố, với việc tăng tốc phát hành công suất cho các cực âm carbon cứng. Phân khúc pin duy trì đà tăng trưởng cao, cùng nhau thúc đẩy đà tăng trưởng trong chuỗi công nghiệp. Tuy nhiên, các vấn đề như đơn hàng chất điện phân dao động và mức độ thâm nhập hạn chế trong các thiết bị đầu cuối ESS vẫn cần được giải quyết. Với việc triển khai các dự án ESS trong nửa cuối năm và sự trưởng thành của các lộ trình công nghệ chi phí thấp, chuỗi cung ứng ngành công nghiệp pin natri-ion được dự đoán sẽ bước vào giai đoạn tăng trưởng đồng thời về khối lượng và giá cả với tốc độ nhanh hơn. Việc ứng dụng quy mô lớn hệ thống NFPP và sự bổ sung công nghệ trong các kịch bản khác biệt sẽ trở thành logic phát triển cốt lõi.