Pr-Nd 가격은 강력한 수요에 힘입어 빠르게 상승

SMM은 7월 23일 희토류 산화물 시장이 상승세를 이어갔다고 전했다. 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물의 주류 호가는 톤당 49만 5천 위안에서 49만 7천 위안 사이였으며, 평균가는 톤당 49만 6천 위안으로 전월 대비 1만 7천 위안 상승했다. 프라세오디뮴 산화물 호가는 톤당 51만 3천 위안에서 51만 8천 위안, 평균가는 51만 5,500위안으로 전월 대비 2만 8천 위안 상승했다. 네오디뮴 산화물 호가는 톤당 49만 8천 위안에서 50만 위안, 평균가는 49만 9천 위안으로 전월 대비 1만 5천 위안 상승했다. 특히 보도 시점 기준 일부 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 분리 공장의 현물 거래 가격은 톤당 50만 2천 위안에 도달했으며, 이는 약 62만 위안의 금속 비용에 해당한다.

원가가 금속 가격을 지지, 시장 참여도 고조

원자재 가격의 지속적인 상승은 하류 금속 공장의 호가 인상에 견고한 지지 기반을 제공했다. SMM 데이터에 따르면 당일 프라세오디뮴-네오디뮴 합금의 주류 호가는 톤당 59만 5천~60만 위안, 평균가는 59만 7,500위안으로 일일 1만 1천 위안 상승했다. 프라세오디뮴 금속 호가는 톤당 64만 5천~65만 위안, 평균가는 64만 7,500위안으로 일일 2만 5천 위안 상승했다. 네오디뮴 금속 호가는 톤당 60만 3천~60만 8천 위안, 평균가는 60만 5,500위안으로 일일 8천 위안 상승했다.

가격 결정 절차가 마무리된 후 신속하게 거래가 이어졌다. 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 생산업체들이 적극적으로 호가를 올렸고, 금속 생산업체들도 이익에 힘입어 이에 동참했다. 이러한 배경 속에서 산업 체인의 중류에 위치한 네오디뮴-철-붕소 자성 재료 기업과 고성능 영구 자석 모터 기업은 원가 압박을 받고 있다. 이들의 구매 전략과 최종 사용자 가격 수용성이 시장의 핵심 관심사로 떠오르고 있다. 이 글은 이번 가격 상승의 근본적인 동인과 잠재적 후속 영향을 탐구하는 것을 목표로 한다.

가격 상승 요인 분석:

공급 긴축 예상과 경직성 수요 공존, 공급 측면 기대가 지배적:

미국의 희토류 광석 수입이 제로로 떨어졌으며, 이로 인해 매월 300톤 이상의 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 공급이 감소했다.
카친 지역은 2025년 말까지 희토류 채굴 금지를 발표했는데, 이는 월간 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 공급량을 약 500톤 감소시킬 것으로 추정된다.
이러한 사건들이 결합되어 미래 희토류 프라세오디뮴-네오디뮴 공급이 부족해질 것이라는 강력한 시장 기대를 촉발했다.

수요 측면 지지 견조:

SMM이 주요 최종 사용 응용 분야를 대상으로 실시한 조사에 따르면 현재 수요는 경직성 특징을 보인다:

수출 호조: 6월 세관 데이터에 따르면 중국의 희토류 영구 자석 수출량은 3,187.76톤에 달했으며, 전월 대비 157%의 현저한 증가를 기록했다. 업계는 7월 수출량이 4,000톤을 초과하여 성장 모멘텀을 이어갈 것으로 전반적으로 예상하고 있다.

인버터 에어컨: 여름 방학 기간 대학교의 집중적인 에어컨 설치와 북부 지역의 고온 날씨에 힘입어 7월과 8월 에어컨 생산 수요가 여전히 견조하다.

소비자 전자 제품: 여름 소비 성수기와 9월 개강을 앞둔 재고 확보 기간의 영향으로 총수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상된다.

산업용 로봇: 2025년 산업 전반의 발전은 안정적이며, 교육 및 의료 분야 등에서의 휴머노이드 로봇에 대한 새로운 수요가 산업에 지속적인 동력을 제공하고 있다.

업계 초점: 신에너지 최종 수요처 - 가격 변동성 제한적인가?

고성능 네오디뮴-철-붕소의 최대 응용 분야인 신에너지 구동 모터 부문의 기업들이 프라세오디뮴-네오디뮴 합금 가격의 지속적인 상승을 억제하는 주요 변수가 될 수 있다는 견해에도 불구하고, SMM 조사에 따르면 이들의 가격 개입 능력은 실제로 제한적이다:

비용 구조: 신에너지 자동차 총비용에서 구동 모터 비용이 차지하는 비중이 상대적으로 낮고, 자성 재료인 프라세오디뮴-네오디뮴 합금의 비용은 더욱 낮다. 이로 인해 완성차 제조사의 상류 가격 변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮다.

생산 경직성: 완성차 제조사는 일반적으로 자성 재료 원료 가격 상승만을 이유로 쉽게 생산을 중단하지 않는데, 이는 공급망 안정성이 우선시되기 때문이다.

가격 고정을 위한 장기 계약 메커니즘: 주요 완성차 제조사들은 일반적으로 규모의 이점을 활용하여 자성 재료 공급업체와 장기 계약을 체결하거나 변동 가격 공식을 채택하여 특정 가격 범위를 고정하거나 사전에 위험을 분산시켜 단기적인 원자재 가격 변동으로부터 실질적인 단절 효과를 누린다.

결론: 단기적으로 신에너지 최종 사용자들은 가격 인상에 불만을 표하지만, 일반적으로 원자재 비용 요인으로 인해 생산을 크게 줄이거나 중단할 동기가 부족하다.

금속 시장의 미시적 역학: 헤드라인 입찰이 시장 심리 촉발

주목할 만한 점은 최근 한 선도 금속 기업이 프라세오디뮴-네오디뮴 합금에 대한 연속적인 입찰 판매 활동을 진행했다는 것이다. 입찰 경보 가격인 최고 가격은 초기 톤당 57만 2천 위안에서 현재 57만 9,500위안으로 급등했으며, 첫날을 제외한 모든 거래가 시작 입찰 가격에 신속하게 체결되어 전체 거래 소요 시간이 크게 단축되었다. 현물 시장 대비 일정한 '가격 저점'을 제공하는 이 입찰 방식은 많은 자성 재료 기업들의 적극적인 참여를 이끌어냈다. 높은 거래 가격과 활발한 참여는 시장의 강세 심리를 더욱 강화했으며, 객관적으로 당일 전체 금속 호가를 상승시키는 데 기여했다.

중류 자성 재료 기업: 난관 속 생존 전략

상류와 하류를 연결하는 핵심 연결 고리로서 자성 재료 기업들은 현재 이중 압력에 직면해 있다: 상류 원자재 가격 상승과 이미 체결된 하류 수주에 대한 원가 압박, 특히 가격이 고정된 고객에 대한 부담이다. 국내 자성 재료 산업의 경쟁이 심화되는 배경 속에서 수주 확보와 이익 보호 사이의 균형을 맞추는 것이 모든 기업에게 시급한 과제가 되었다.

현 단계에서는 실시간 시장 상황을 적극적으로 추적하고, 정보 수집 및 대응 효율성을 높이며, 상류 및 하류 파트너와의 소통을 강화하고, 구매 및 가격 책정 전략을 유연하게 구사하는 것, 예를 들어 안전 재고를 적절히 늘리거나 더 나은 조달 채널을 모색하고 고객과 비용 분담 메커니즘을 협의하는 것 등이 보다 현실적인 선택지이다.

결론: 이번 희토류 가격 상승은 주로 공급 측면 긴축 예상에 의해 주도되었으며, 금속 시장의 미시적 행동에 의해 강화되었다. 현재 최종 사용 부문의 경직성 수요, 특히 수출, 에어컨, 소비자 전자 제품이 가격에 근본적인 지지 기반을 제공하고 있다. 주목할 점은 최대 최종 응용 분야인 신에너지 구동 모터의 가격 전달 메커니즘과 생산 경직성으로 인해 단기적으로 원자재 가격 상승을 실질적으로 억제하기 어렵다는 점이다. 산업 중류의 자성 재료 기업들은 복잡한 교섭 환경 속에서 운영되고 있으며, 정보 이점과 가격 책정 전략의 활용이 생존에 매우 중요하다. 향후 최상위 기업들의 감산 계획 실행 여부, 주요 광산 지역 정책 이행, 최종 수요 강도 변화 등을 면밀히 주시해야 하며, 이러한 요인들이 이번 희토류 시장 추세의 지속 가능성을 결정할 것이다.