[SMM 오리지널] 태양광 셀 주간 리뷰: 가격 붕괴 지속, 하락 방어 신호 강화

1. 가격

P형 셀의 경우, 고효율 PERC 182 태양광 셀 가격은 0.265~0.27위안/W로, 6월 초 대비 5.96% 하락했습니다. 국내 수요는 미미하며, 모든 주문이 수출용입니다. 시장 가동률은 극히 낮고, 생산업체들은 주문에 따라 생산 라인을 가동하거나 중단하고 있습니다. N형 셀의 경우, 첫째, TOPCon 고효율 태양광 셀의 183N 거래 범위는 0.225~0.23위안/W, 210RN은 0.24~0.25위안/W, 210N도 0.24~0.25위안/W입니다. 둘째, HJT 태양광 셀의 경우, HJT 30% 은 코팅 구리(효율 25% 이상)의 주류 호가는 0.35~0.36위안/W로 최근 보합세를 유지하고 있습니다.

2. 해설

월말 재고 소진 압박 속에 TOPCon 태양광 셀 가격은 “내리막길을 미끄러지듯” 하락세가 가속화되며 바닥을 향해 치닫고 있습니다. 최신 데이터에 따르면 현재 183N/210N/210RN의 평균 가격은 지난주 목요일 대비 각각 0.007/0.008/0.012위안 하락하여, 주간 기준 3.0%/3.2%/4.6%의 하락률을 기록하며 하락 폭이 크게 확대되었습니다. 현재 수출 중심 생산업체들의 재고 수준은 약 10일 수준을 유지하고 있습니다. 지속적인 재고 압박을 배경으로 셀 생산업체들은 점점 더 위축되는 주문을 확보하기 위해 계속해서 가격 양보를 제공하며 협상력을 더욱 약화시키고 있습니다. 기업별 주문 구조와 고객 품질 차이로 인해 재고 압박도 차별화된 양상을 보이고 있습니다. 선두 기업들의 가격 인하 주도에 이어 일부 기업들은 내부 및 외부 요인으로 인해 이에 동조하며 시장 하락 압력을 심화시키고 있습니다.

향후 전망으로, 가격 하락 위험은 아직 완전히 해소되지 않았지만, 7월 업계 생산 계획 데이터가 변곡점을 가져올 수 있습니다. 중국 기업들의 글로벌 태양광 셀 생산 계획은 54~55GW로, 전월 대비 3% 이상 감소할 것으로 예상됩니다. 전체 생산 감축 폭은 제한적이지만, 모듈 부문의 생산 감축보다는 훨씬 높은 수준입니다. 생산 감축 추세가 이어지고 태양광 셀 수출이 5.5GW를 초과하는 증가세가 지속된다면, 공급 측면의 축소와 해외 채널 다변화의 이중 효과를 통해 현재의 수급 불균형이 점차 완화되고 가격 안정의 기반이 마련될 수 있습니다.

3. 뉴스 업데이트

정책 부문:

국가임업초원국, 국가발전개혁위원회(NDRC), 국가에너지국이 공동으로 발표한 “삼북 사막, 고비, 황무지 지역 태양광 사막화 방지 계획(2025-2030)”에는 2030년까지 태양광 설비 2억 5,300만 kW를 추가하고 사막화 토지 1,010만 무를 처리한다는 내용이 명시되어 있습니다.

산시성 에너지국과 국가에너지국 산시감독관리사무소는 “분산형 태양광 발전 개발 및 건설 관리 시행 규칙(시범)”에 관한 통지를 발표했습니다.

6월 29일, 인민일보 1면에 진셔핑의 논평 기사 “출혈 경쟁에서 벗어나 고품질 발전 달성”이 게재되어, “출혈 경쟁”이 산업 경쟁력을 약화시키고 산업 생태계를 교란시키며 국내 순환을 저해한다고 지적했습니다.

6월 30일, 중국태양광산업협회(CPIA) 공식 위챗 계정에 “최종 결정! 정부 지도, 업계 자율, 기업 변신의 3박자로 ‘가격 전쟁’ 타파”라는 제목의 기사가 게재되었습니다.

7월 1일, 중앙재경경제위원회 제6차 회의에서는 “저가 및 무질서 경쟁에 대응하기 위해 법률 및 규정에 따라 기업을 규제하고, 제품 품질 향상을 지도하며, 낙후된 생산 능력의 질서 있는 퇴출을 촉진해야 한다”고 지적했습니다.

7월 1일(현지 시간), 미국 상원은 트럼프 행정부가 강력히 추진한 “인플레이션 감축 법안”(IRA) 세금 및 지출 법안을 51대 50으로 근소한 차이로 통과시켰습니다. 약 1조 달러 규모의 이 법안은 최종 투표 전에 상당한 조정을 거쳤습니다. 공화당은 풍력 및 태양광 프로젝트에 대한 소비세 조항을 삭제했지만, 2027년 말까지 청정에너지 세액 공제 완전 폐지 기한은 유지했습니다. 한편, 전기차 보조금 종료 및 원자력 보조금 연장과 같은 논란이 많은 조항들은 그대로 유지되었습니다. 이러한 정책 전환은 시장의 급격한 변동을 촉발했으며, 업계 단체들은 이것이 미국 청정에너지의 경쟁력을 심각하게 훼손할 것이라고 경고한 반면, 백악관은 “미국 에너지 독립의 이정표”라고 선언했습니다.

7월 3일, 리러청 공업정보화부 당조 서기 겸 부장이 제15차 제조업 기업 간담회를 주재했습니다. 이번 회의는 시진핑 총서기의 중요한 지시와 정신을 철저히 연구하고 이행하며, 당 중앙과 국무원의 결정과 배치를 실행하고, 태양광 산업의 고품질 발전 가속화에 초점을 맞춰 태양광 산업 기업 및 협회의 상황 보고와 제안 의견을 청취하기 위해 마련되었습니다.

기술 부문:

7월 1일, 리센에너지는 독자적으로 혁신한 n형 이종접합(HJT) 기술 플랫폼을 기반으로 개발한 오로라 시리즈 모듈의 평균 양산 출력이 공식적으로 740Wp를 초과하여 업계 양산 효율 신기록을 세웠다고 발표했습니다. 셀 변환 효율은 권위 있는 기관(푸젠계량과학연구원)의 인증을 받아 26.61%에 도달했으며, 740Wp 오로라 프로 모듈에 성공적으로 적용되어 연구개발 결과가 양산에 즉시 전환되었습니다.

하이난대학의 자체 개발 페로브스카이트 태양광 셀이 국가태양광산업계량테스트센터의 인증을 받아 정상상태 광전 변환 효율 27.32%를 기록한 것으로 알려졌습니다. 이 수치는 올해 2월 미국 국립재생에너지연구소가 발표한 26.95% 효율 기록과 5월 마틴 그린의 태양광 셀 효율표에 포함된 27.3% 업계 벤치마크 값을 넘어선 것으로, 하이난대학이 3세대 태양광 기술 분야에서 세계적인 선도 대열에 진입했음을 의미합니다.

기업 부문:

미국 마이애미에 본사를 둔 UGT 리뉴어블스는 최근 이라크에서 총 설비 용량 3GW 규모의 종합 태양광 프로젝트를 추진한다고 발표했습니다! 이는 이라크 사상 최대 규모의 청정에너지 프로젝트일 뿐만 아니라, 이라크의 에너지 지형을 완전히 바꿀 잠재력도 가지고 있습니다.

최근 쓰촨잉파루이넝기술유한회사가 공식적으로 유엔 글로벌 콤팩트(UNGC) 가입을 발표했습니다. 이는 잉파루이넝이 지속 가능한 발전 개념에 대한 확고한 의지를 가지고 이를 기업 전략의 핵심에 깊이 통합시키고, 혁신을 통해 태양광 산업의 고효율 및 저탄소를 향한 전면적인 업그레이드를 추진하겠다는 것을 의미합니다.

7월 3일, 통웨이주식회사는 지주 자회사인 쓰촨융샹주식회사(이하 “융샹”)가 49.16억 위안의 전략적 증자를 완료하고, ICBC금융자산투자유한회사 및 중국중신금융자산관리주식회사 등 유명 기관을 포함한 11개 전략적 투자자를 유치했다고 발표했습니다.