Báo cáo chiến trường pin điện tháng 5: Một thương hiệu lọt vào TOP 5, liệu pin ba nguyên tố có đang lùi bước?

Gần đây, Liên minh Đổi mới Công nghiệp Trung Quốc cho Ngành Công nghiệp Xe điện (CAAM-EV) đã công bố dữ liệu pin điện hàng tháng cho tháng 5 năm 2025.

Theo dữ liệu, trong tháng 5, lượng pin điện được lắp đặt tại Trung Quốc đạt 57,1 GWh, tăng 5,5% so với tháng trước và 43,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Từ tháng 1 đến tháng 5, lượng pin điện được lắp đặt tích lũy tại Trung Quốc đạt 241,4 GWh, tăng 50,4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Sunwoda Lọt vào Top 5 Tháng Đơn Lẻ CATL Duy Trì Vị Trí Dẫn Đầu kép

Từ góc độ doanh nghiệp, trong tháng 5, tổng cộng có 37 doanh nghiệp pin điện trong thị trường xe điện năng lượng mới (NEV) của Trung Quốc đã đạt được lượng lắp đặt pin, cùng số lượng so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng lắp đặt pin của các doanh nghiệp TOP 3, TOP 5 và TOP 10 lần lượt là 41,6 GWh, 46,8 GWh và 54,0 GWh, chiếm 72,9%, 82,1% và 94,7% tổng lượng lắp đặt. Thị phần của 10 doanh nghiệp hàng đầu giảm 2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái.

Từ tháng 1 đến tháng 5, tổng cộng có 50 doanh nghiệp pin điện trong thị trường NEV của Trung Quốc đã đạt được lượng lắp đặt pin, tăng 2 doanh nghiệp so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng lắp đặt pin của các doanh nghiệp TOP 3, TOP 5 và TOP 10 lần lượt là 176,1 GWh, 198,4 GWh và 226,0 GWh, chiếm 73,0%, 82,2% và 93,6% tổng lượng lắp đặt. Thị phần của 10 doanh nghiệp hàng đầu giảm 2,5 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái.

Từ góc độ xếp hạng TOP 15 của các doanh nghiệp pin điện trong nước, so với tháng 4, trong tháng 5, các doanh nghiệp hạng nhất đại diện bởi CATL, BYD và CALB duy trì xếp hạng ổn định của mình, trong khi các doanh nghiệp hạng hai và hạng ba, mặc dù không thay đổi về mặt doanh nghiệp, nhưng đã có những thay đổi nhỏ về xếp hạng.

Trong đó, Gotion High-tech duy trì xếp hạng của mình; Sunwoda lọt vào TOP 5, đổi vị trí với EVE, giảm một bậc xuống vị trí thứ 6; Zenergy tăng lên vị trí thứ 7, đổi vị trí với REPT Battero, giảm một bậc xuống vị trí thứ 8; các vị trí từ thứ 9 đến thứ 12 không thay đổi, với SVOLT Energy Technology, Jidian New Energy, LG Energy Solution và DFD chiếm các vị trí này; CORNEX New Energy tăng lên vị trí thứ 13, đổi vị trí với Inpower Battery, giảm một bậc xuống vị trí thứ 14; Yuanhang Genlead vẫn giữ vị trí thứ 15.

So với bốn tháng đầu tiên, từ tháng 1 đến tháng 5, thứ hạng của 15 công ty hàng đầu không thay đổi, cụ thể là: CATL, BYD, CALB, Gotion High-tech, EVE, SVOLT Energy Technology, Sunwoda, REPT Battero, Zenergy, Jidian New Energy, LG Energy Solution, Inpower Battery, DFD, CORNEX New Energy và Yuanhang Genlead.

Ngoài ra, từ góc độ 15 doanh nghiệp sản xuất pin điện động ba nguyên tố hàng đầu trong nước và 15 doanh nghiệp sản xuất pin LFP hàng đầu về lắp đặt pin từ tháng 1 đến tháng 5, CATL đã giữ vững vị trí dẫn đầu kép của mình, với CALB lần lượt xếp thứ hai và thứ tư, và Gotion High-tech, EVE, SVOLT Energy Technology, Sunwoda và Zenergy cũng nằm trong top 10 của cả hai loại pin này.

LG Energy Solution, Farasis Energy, SK On, GAC Aion, MGL, Microvast và Lishen chủ yếu lọt vào danh sách 15 doanh nghiệp sản xuất pin điện động ba nguyên tố hàng đầu Trung Quốc về lắp đặt từ tháng 1 đến tháng 5 với pin ba nguyên tố của họ, trong khi BYD, REPT Battero, Jidian New Energy, Inpower Battery, DFD, CORNEX New Energy, Yuanhang Genlead và Yaoneng New Energy chủ yếu có mặt trong danh sách 15 doanh nghiệp sản xuất pin LFP hàng đầu về lắp đặt trong cùng thời kỳ.

Pin ba nguyên tố bị mắc kẹt ở tỷ lệ 20-80Lắp đặt pin LFP gần 200GWh

Đáng chú ý, cấu trúc vật liệu pin điện động của Trung Quốc đang trải qua những thay đổi, với tỷ lệ 20-80 giữa lắp đặt pin ba nguyên tố và pin LFP trở nên phổ biến.

Dữ liệu hàng tháng cho thấy, kể từ khi vượt quá 80% vào tháng 12 năm 2024, pin LFP duy trì hơn 81% lắp đặt của Trung Quốc trong tháng 2, tháng 3 và tháng 4 năm nay. Tính tổng cộng, thị phần của chúng đã vượt quá 80% sau quý I và đạt 81,4% trong cả hai giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 4 và từ tháng 1 đến tháng 5.

Cụ thể, tháng 5 chứng kiến lắp đặt pin LFP của Trung Quốc ở mức 46,5GWh (chiếm 81,6%), tăng 3,9% so với tháng trước và 57,7% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi pin ba nguyên tố đạt 10,5GWh (chiếm 18,4%), tăng 13,1% so với tháng trước và 1,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Số liệu tích lũy từ tháng 1 đến tháng 5 là 196,5GWh (chiếm 81,4%, tăng 79,8% so với cùng kỳ năm ngoái) đối với pin LFP và 44,8GWh (chiếm 18,6%, giảm 12,4% so với cùng kỳ năm ngoái) đối với pin ba nguyên tố.

Ngoài ra, dữ liệu từ Liên minh Đổi mới Pin Ô tô Trung Quốc cho thấy nhu cầu về vật liệu cực dương ba nguyên tố trong tháng 5 là 54.000 tấn và vật liệu LFP là 240.000 tấn trong pin điện động/pin khác. Dữ liệu từ tháng 1 đến tháng 5 cho thấy sản lượng vật liệu NCM đạt 229.000 tấn và vật liệu LFP đạt 1,132 triệu tấn.

Chỉ riêng các chỉ số về nhu cầu đã cho thấy sự thống trị của LFP kéo dài từ lắp đặt đến chuỗi công nghiệp: Nhu cầu hàng tháng 240.000 tấn của LFP trong tháng 5 đã gấp bốn lần so với vật liệu NCM (4,4 lần), trong khi tổng nhu cầu 1,132 triệu tấn từ tháng 1 đến tháng 5 đã vượt xa 229.000 tấn của NCM. Khoảng cách áp đảo này xuất phát từ ba lợi thế của pin LFP về chi phí, an toàn và giá trị.

Khi giá lithium carbonate giảm từ 600.000 nhân dân tệ/tấn xuống còn 60.000 nhân dân tệ/tấn, lợi thế về chi phí của LFP càng được tăng cường. Các quy định mới về pin điện mới nhấn mạnh hiệu suất không cháy nổ đã làm nổi bật hơn nữa pin LFP. Những tiến bộ công nghệ cũng đã phá vỡ nhận thức lỗi thời về "LFP = sản phẩm cấp thấp" thông qua việc cải thiện mật độ năng lượng và tầm hoạt động.

Ngược lại, mặc dù pin NCM vẫn giữ được giá trị trong các thị trường cao cấp ưu tiên tầm hoạt động/hiệu suất cực cao, nhưng chúng không thể thách thức vị thế chủ đạo của LFP. Sự mua sắm vật liệu LFP điên cuồng của các doanh nghiệp pin trong tháng 5 càng củng cố xu hướng này. Tuy nhiên, một số ý kiến cho rằng, cũng giống như không ai dự đoán được sự trở lại thành công và sự thống trị áp đảo của pin LFP khi pin NCM chiếm 65% công suất lắp đặt trên thị trường vào năm 2020, pin NCM có thể không nhất thiết bị giới hạn trong "mô hình 20-80" mãi mãi. Sự hấp dẫn của sự phát triển công nghiệp nằm ở thực tế là tình hình hiện tại không quyết định kết quả cuối cùng.