알루미늄 가공 업계의 비용 부담이 심화되는 가운데, 대부분 업종의 신규 수주가 약세를 보임 [SMM 주간 하류 조사]

2025년 6월 5일:

6월에 접어들면서 알루미늄 하류 가공 업계는 비수기 분위기가 짙어지고 있으며, 주간 가동률은 전주 대비 0.4%p 하락한 60.9%를 기록했습니다. 부문별로 보면, 1차 알루미늄 합금 업계의 가동률은 5월 대비 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 대부분의 기업들은 수주 잔량이 적정 수준에서 안정적이며, 생산 가동률도 하락하지 않았다고 보고했습니다. 알루미늄 판/시트 및 스트립 부문에서는 주간 알루미늄 가격이 높은 수준을 유지하면서 하류 고객들의 관망 심리가 강화되었습니다. 또한, 시장이 성수기에서 비수기로 전환되는 시점이어서 전반적인 수요가 약화되었고, 이로 인해 일부 표본 기업들의 가동률이 하락했습니다. 알루미늄 선재 및 케이블 부문에서는 성수기 납품 시기가 지나면서 기업들의 구매 및 생산 의욕이 감소했고, 시장 수주 상황도 약화되며 분산되는 모습을 보였습니다. 다음 납품 주기 도래와 태양광, 풍력, 자동차 배선 하네스, 인프라 등 시장 부문의 수주 상황을 지속적으로 관찰할 필요가 있습니다. 이번 주 알루미늄 압출 부문의 가동률은 엇갈린 모습을 보였습니다. 다양한 건축 자재 분야의 신규 수주가 부진하여 가동률이 하락했습니다. 하류 부품 제조사의 구매 심리 약화 영향으로 태양광 프레임 압출 공장의 가동률 역시 하락했습니다. 신에너지차 부문의 실적이 미온적이었음에도 불구하고, 3C 부문, 전력 배관, 철도 교통 분야의 수주가 비교적 포화 상태를 보이며 가동률을 일부 지지했습니다. 알루미늄 호일 부문에서는 현재 업계 가공비가 원가 바닥 수준에 도달했습니다. 총 생산량 평가에 대한 압박 속에서 기업들은 '물량 할인' 전략을 채택할 수밖에 없습니다. 한편, 최근 지속적으로 증가하는 완제품 재고는 가공비를 억제하는 또 다른 제약 요소가 되고 있습니다. 재고 소진 상황에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다. 재생 알루미늄 부문에서는 이번 주 알루미늄 가격이 안정세를 보이며 반등했음에도 불구하고, 하류 기업들의 구매 의사는 여전히 미온적이었고 수요는 계속 부진했으며, 국내 시장과 수출 주문 모두 다양한 정도로 감소했습니다. SMM은 다음 주 알루미늄 하류 가공의 주간 가동률이 전주 대비 0.1%p 소폭 하락한 60.8%를 기록할 것으로 예상합니다.

1차 알루미늄 합금: 이번 주 1차 알루미늄 합금 업계 주요 기업들의 가동률은 6월 첫째 주 대비 0.2%p 소폭 증가한 54.8%를 기록했습니다. 6월 둘째 주 1차 알루미늄 합금 업계의 가동률은 5월과 거의 변동이 없었습니다. 현재 대부분의 기업들은 양호한 수주 안정성을 유지하고 있으며, 생산 가동률은 하락하지 않았습니다. 하류 알루미늄 합금 휠 허브 부문의 수출 데이터와 국내 수요가 비교적 안정적인 모습을 보임에 따라, 여러 1차 합금 기업들은 향후 영업 실적에 대해 낙관적인 전망을 유지했습니다. 생산 속도 조정 여부는 이후 수주 상황에 달려 있습니다. 일부 기업은 또한 상반기 생산량 목표 달성 기대 및 액상 알루미늄 합금화 추진의 영향으로 6월에도 증산 계획이 여전히 있다고 밝혔습니다. 향후를 전망하면, 비수기 요인과 불확실한 관세 협상이라는 이중 제약 속에 단기적인 알루미늄 가격의 지속적 상승이 원자재 부문으로 전이되어 소비 실적을 억제할 가능성까지 더해져, 1차 알루미늄 합금 업계의 가동률은 계속해서 부진을 면치 못할 수 있습니다. 실질적인 추세 반전은 미중 협의 세부 사항이 이행되기까지 기다려야 합니다.

알루미늄 판/시트 및 스트립: 이번 주 알루미늄 판/시트 및 스트립 부문 주요 기업의 가동률은 전주 대비 1%p 하락한 65.6%를 기록했습니다. 주간 알루미늄 가격이 급등세를 이어가면서 하류 고객들의 관망 심리가 강화되어 화물 수령 속도가 둔화되었습니다. 일부 표본 기업들은 높은 알루미늄 가격에 부담을 느껴 일시적으로 생산 속도를 늦추기도 했습니다. 수출 측면에서는 미중 협상 회담에서 긍정적인 소식이 전해지면서 국내 알루미늄 판/시트 및 스트립 수출 기업들의 긴장감을 다소 완화시켰습니다. 가전, 주방 및 욕실 제품, 산업용 장비와 같은 최종 수요처들은 정상적인 수출 물량을 유지했지만, 국내 소비의 전반적인 약세 상황을 상쇄하기에는 여전히 어려워 업계 전체의 가동률은 계속 하락했습니다. 6월 비수기가 절반 정도 진행된 가운데, 이후 기간에도 알루미늄 판/시트 및 스트립의 가동률은 계속 부진할 것으로 예상됩니다.

알루미늄 선재 및 케이블: 이번 주 알루미늄 선재 및 케이블 부문 주요 기업들의 가동률은 63.2%로, 전주 대비 1% 하락했습니다. 6월 중순에 접어들면서, 업계는 두 달간의 집중 납품 주기를 겪은 후 식어가는 모습입니다. 주요 기업들은 두 번째 초고압 프로젝트 물량 집행 덕분에 수주가 보충될 것으로 예상하여 가동률이 견조하게 유지되었습니다. 그러나 알루미늄 가격 중심이 상승함에 따라 중소 기업들의 생산 의욕은 현저히 약화되어 구매 노력이 부진하고 관망 심리가 점차 확산되었습니다. 수주 측면에서는 이번 주 2025년 북서부 중국 지역 최초 공동 구매 낙찰자와 저압 전력 케이블 및 가공 절연 전선에 대한 계약 재고가 발표되었습니다. 한편, 중국 중부 및 쓰촨-충칭 지역의 가공 절연 전선 계약 재고에 대한 주문도 확정되었습니다. 선재 및 케이블 공장의 가공 배전선로 및 전력 케이블 주문은 계속해서 증가했습니다. 공장들의 생산 일정과 수주 전망을 종합하면, 단기적으로 선재 및 케이블 가동률은 부진 속에 머무를 것으로 예상됩니다. 8월 초고압 및 송변전 프로젝트의 납품 시기가 하류 공장 가동률에 강력한 지지를 제공할지 여부를 면밀히 주시해야 합니다.

알루미늄 압출: 이번 주 전국 압출 가동률은 전주 대비 1.5%p 소폭 증가한 54.5%를 기록했습니다. 건축 자재 부문에서는 전반적인 가동률이 지난주 대비 하락했습니다. SMM 조사에 따르면, 중국 중부 및 동부의 주요 기업들은 수주 감소로 인해 가동률이 하락했다고 보고했습니다. 그러나 중국 남부의 일부 기업들은 건축 자재가 주로 재고 확보용으로 사용되며 단기적인 낮은 기대치 때문에 생산을 중단하지는 않을 것이라고 밝혔습니다. 낮은 가동률을 유지하면서도 연간 생산 계획에 따라 계속 생산하여 완제품 재고가 소폭 증가했습니다. 이번 주 태양광 프레임을 생산하는 표본 기업들의 가동률은 엇갈린 추세를 보였습니다. 하류 모듈 제조업체들의 확실한 감산으로 인해 중국 동부 및 허베이 지역 일부 태양광 프레임 압출 기업들의 가동률은 계속 하락했습니다. 그러나 SMM에 따르면, 중국 남서부의 일부 중소형 태양광 프레임 압출 기업들은 높은 가동률을 유지했는데, 이는 주로 이들 기업의 코팅 라인 생산 능력이 주요 모듈 제조업체의 구매 수요와 기본적으로 일치하여 가동률이 최대치를 유지했기 때문입니다. 중국 동부의 일부 자동차 압출 기업들은 신규 수주 증가가 여전히 부진하다고 보고했습니다. 이번 주 가동률은 안정적이었지만, 수주 잔량의 생산이 점차 마무리 단계에 접어들고 있다고 밝혔습니다. 이들 기업은 생산 연속성을 보장하기 위해 신규 수주를 위해 고객과 적극적으로 협상 중입니다. 중국 남부의 일부 기업들은 산업용 자재에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하며, 하반기에 상당한 양의 신규 수주를 확보할 자신이 있다고 보고했습니다. 기타 산업용 자재와 관련하여, 중국 동부의 일부 기업들은 심가공 생산 라인이 높은 가동률로 운영되고 있다고 보고했습니다. 기업들은 건전한 현금 흐름을 유지하기 위해 고부가가치 제품의 비중을 늘릴 필요가 있다고 밝혔으며, 이들의 압출 라인 가동률은 기본적으로 약 60% 수준에서 운영되고 있습니다. SMM은 각 부문의 실제 수주 이행 상황을 계속 모니터링할 것입니다.

알루미늄 호일: 이번 주 주요 알루미늄 호일 기업의 가동률은 70.7%로 기록되었습니다. 알루미늄 호일 시장은 지난주와 비교하여 비교적 안정세를 유지했습니다. 제품별로 보면, 가정용 호일, 도시락 호일 등 제품의 수요는 계속 감소했으며, 가공비는 회복 조짐 없이 낮은 수준에 머물렀고, 완제품 재고에 대한 위기감이 커졌습니다. 배터리용 호일과 브레이징용 호일의 생산 일정은 정상적으로 유지되어 업계 가동률을 지지했습니다. 이후 기간 동안 알루미늄 호일 기업의 가동률은 하락 방향으로 등락을 보일 것으로 예상됩니다.

재생 알루미늄 합금: 주요 재생 알루미늄 기업의 가동률은 전월 대비 보합세를 유지하며 53.9%로 안정화되었습니다. 이번 주를 기준으로 볼 때, 표본 주요 기업들은 정상적인 생산 리듬을 유지했지만, 업계 전반의 가동률은 단기적으로 여전히 하방 압력에 직면해 있으며, 이는 주로 두 가지 요인에 기인합니다. 첫째, 수요 측면이 지속적으로 약세를 보여 하류 기업들의 구매 의사가 현저히 낮고 시장 거래 분위기가 침체되어 있습니다. 둘째, 원자재 비용 압력이 급증했는데, 알루미늄 스크랩 가격이 알루미늄 가격 상승에 밀접하게 연동되어 재생 알루미늄 합금의 생산 비용을 상승시켰습니다. 현재 업계의 이론적 손실 폭이 계속 확대되어 비용 측면의 압력을 더욱 가중시켰고, 이로 인해 일부 기업들은 시장의 불확실성에 대처하기 위해 감산과 관망하는 태도를 선택하게 되었습니다. 주요 재생 알루미늄 기업의 가동률은 단기적으로 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.

(SMM 알루미늄 팀)