폴리실리콘 가격은 팽팽한 줄다리기 양상을 보이며, 모듈 예정 생산량은 더욱 감소하고 있다 [SMM Silicon-based PV Morning Meeting Summary]

SMM 6월 9일 뉴스:

금속 실리콘

가격

지난주 금속 실리콘 현물 가격 하락폭이 축소되며 횡보세를 보였고, 선물 가격은 소폭 반등했습니다. SMM 동중국 산소 취입 #553 실리콘 가격은 톤당 8,000~8,300위안을 기록했습니다. 등급별 금속 실리콘 가격 차이도 지속적으로 축소되었습니다.

생산

2025년 5월 금속 실리콘 생산량은 30만 7,700톤으로 전월 대비 2.3% 증가, 전년 동기 대비 24.6% 감소했습니다. 6월에는 재가동 설비의 생산량 방출과 신규 가동 설비의 소폭 증가로 인해 금속 실리콘 공급이 증가할 것으로 예상됩니다. Si≥97% 실리콘은 Si≥99% 실리콘보다 가격이 낮아 판매가 어렵고 손실 압박이 커지면서, 가동 중인 Si≥97% 실리콘 기업은 소수에 불과하며 월 생산량은 수천 톤으로 감소했습니다.

재고

사회 재고: SMM 통계에 따르면 6월 5일 기준 주요 지역 금속 실리콘 사회 재고 총량은 58만 7,000톤으로 전주 대비 2,000톤 감소했습니다. 이중 일반 사회 창고 재고는 13만 5,000톤으로 전주 대비 1,000톤 증가했고, 사회 인도 창고 재고는 45만 2,000톤(미등록 워런트 및 현물 화물 포함)으로 전주 대비 3,000톤 감소했습니다. (내몽골, 간쑤 등 제외)

폴리실리콘

가격

주말 기준 N형 재충전 폴리실리콘 가격은 kg당 35~38위안, N형 폴리실리콘 가격 지수는 kg당 35.2위안을 기록했습니다. 지난주 폴리실리콘 가격은 대체로 안정세를 보였으며, 집중 계약 체결 기간이 아닌 때에는 시장 거래가 제한적이었습니다. 실리콘 잉곳 성장 공장과 주요 폴리실리콘 생산업체들은 kg당 34~36위안대의 고밀도 재충전 폴리실리콘 가격 협상을 일부 진행했습니다.

생산

6월 현재 두 곳의 생산 기지에서 재가동 계획이 있으며, 현재 감산 중인 기업은 제한적입니다. 폴리실리콘 공급은 증가할 것으로 예상됩니다.

재고

현재 폴리실리콘 재고는 여전히 큰 부담을 안고 있으며, 재고량은 25만 톤을 상회하고 있습니다.

모듈

가격

현재 모듈 시장에서 집중형 프로젝트용 N형 182mm 모듈의 주력 거래 가격은 와트당 0.698~0.703위안으로 평균 가격이 소폭 하락했습니다. N형 210mm 모듈의 주력 거래 가격은 와트당 0.713~0.718위안으로 역시 평균 가격이 소폭 하락했습니다. TOPCon 분산형 182mm 모듈 가격은 와트당 0.687~0.69위안입니다.

생산

5월 모듈 전체 생산 일정은 4월 대비 10% 이상 감소했으며, 이는 후속 수요 약화에 따른 것으로 보입니다.

재고

5월에도 전반적인 재고 감축이 지속되었습니다. 최근 분산형 주문 감소는 6월 재고 수준에 영향을 미칠 것입니다.

고순도 석영사

가격

현재 국내 내층사 가격은 톤당 6만~7만위안, 중층사는 톤당 3만 2천~4만 2천위안, 외층사는 톤당 1만 7천~2만 4천위안입니다. 지난주 고순도 석영사 가격은 소폭 하락했으며, 수입사 가격도 약세를 보였습니다. 하류 수요 부진으로 인해 석영사 가격은 최근 침체된 상태입니다.

생산

이번 주 석영사 기업들의 가동률에는 변화가 없었습니다. 해외 중·저품위 광석 일부가 시장에 유입되면서 공급은 충분히 확보되었습니다.

재고

석영사 재고는 기본적으로 안정세를 유지했습니다. 지난주 일부 도가니 기업들이 소량 구매에 나섰습니다.

PV 유리

가격

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리의 호가가 평방미터당 19.5~20.5위안으로 하락 중입니다.

3.2mm 이중층 코팅: 3.2mm 이중층 코팅 PV 유리의 호가가 평방미터당 20.5~21.5위안으로 하락 중입니다.

2.0mm 단층 코팅: 2.0mm 단층 코팅 PV 유리의 호가가 평방미터당 12~12.5위안으로 하락 중입니다. 거래 중심가는 모듈의 강한 압박을 받고 있으며, 향후 추가 하락 여지가 있습니다.

2.0mm 이중층 코팅: 2.0mm 이중층 코팅 PV 유리의 호가가 평방미터당 13~13.5위안으로 하락 중입니다.

생산

6월 현재까지 국내에서 신규 용광로 가동은 없었습니다. 신장 지역의 일일 1,000톤 용광로가 냉간 보수 중이며, 일부 기업들은 6월 하순 댐핑을 동반한 냉간 보수 계획을 가지고 있습니다. 생산 증가율이 둔화되기 시작했습니다.

재고

이번 주 국내 모듈 기업들이 구매를 시작할 예정이며, 유리 업계 재고는 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.