[Rapport en aval de la fabrication d'acier SMM] La production manufacturière maintient sa croissance : les politiques du Nouvel An continueront-elles à s'intensifier ?!

Au début de 2025, la production manufacturière en Chine a maintenu une croissance pour le quinzième mois consécutif, avec un taux de croissance dépassant celui de décembre 2024. Les nouvelles commandes ont montré une tendance similaire. Selon les entreprises échantillons interrogées, l'amélioration de la demande de base au cours du mois, combinée aux efforts promotionnels des entreprises, a entraîné une augmentation des nouvelles commandes, soutenant l'expansion de la production……

• CPCA : Les ventes au détail sur le marché des véhicules particuliers ont atteint 2,2 millions d'unités en janvier 2025, en baisse de 12,1 % en glissement annuel

La CPCA a publié les dernières données de ventes. En janvier, les ventes au détail sur le marché national des véhicules particuliers ont totalisé 1,794 million d'unités, en baisse de 12,1 % en glissement annuel et de 31,9 % en glissement mensuel. Les ventes au détail de janvier étaient à un niveau historiquement bas, avec une baisse mensuelle de 31,9 %, deuxième seulement après la chute de 41 % en janvier 2023.

La baisse significative des ventes globales de véhicules en janvier 2025 était principalement due à l'impact des vacances du Nouvel An chinois, qui ont raccourci la période de vente effective, ainsi qu'à un excès de demande causé par la pression des stocks des constructeurs automobiles à la fin de 2024. Parmi les constructeurs automobiles interrogés par SMM, 30 % ont signalé une amélioration des nouvelles commandes en glissement mensuel en janvier, 30 % ont indiqué que les commandes étaient restées stables par rapport à décembre, tandis que les 40 % restants ont signalé une baisse des commandes en glissement mensuel. Un constructeur automobile a mentionné : "Les commandes de vente sont concentrées à l'étranger, et le marché étranger est la priorité cette année. Les commandes domestiques ne se portent pas bien, tout comme l'année dernière."

Figure 1 : Statut des commandes de janvier des constructeurs automobiles échantillons interrogés par SMM

Concernant les perspectives de commandes pour les trois prochains mois, parmi les constructeurs automobiles interrogés par SMM, 30 % avaient une vision positive, 30 % avaient une vision négative, et la majorité (40 %) s'attendaient à ce que la demande reste inchangée. Cela est principalement dû au fait que la majeure partie de janvier et février est consacrée aux vacances du Nouvel An chinois, ce qui peut entraîner une baisse des taux d'exploitation, tandis que la prise de commandes reste globalement stable.

Figure 2 : Perspectives de la demande sur trois mois des constructeurs automobiles échantillons interrogés par SMM

• Données ChinaIOL : Production de climatiseurs, réfrigérateurs et machines à laver en janvier 2024 en hausse de 38,3 % en glissement annuel

Selon le rapport de production sur les trois principaux appareils électroménagers publié par ChinaIOL, la production totale de climatiseurs, réfrigérateurs et machines à laver en janvier 2024 a atteint 29,93 millions d'unités, en hausse de 38,3 % en glissement annuel, réalisant un "bon départ". Plus précisément, la production de climatiseurs domestiques en janvier était de 16,29 millions d'unités, en hausse de 53,2 % en glissement annuel ; la production de réfrigérateurs était de 7,15 millions d'unités, en hausse de 48,8 % en glissement annuel ; et la production de machines à laver était de 6,49 millions d'unités, en hausse de 4,6 % en glissement annuel.

En janvier 2024, le secteur des appareils électroménagers a montré des performances positives en termes de production et de ventes au début de l'année. Les exportations de climatiseurs ont maintenu une forte prospérité, les ventes domestiques ont bien progressé, et les réfrigérateurs et machines à laver ont affiché des performances relativement stables, avec une bonne croissance des ventes domestiques de machines à laver. Parmi les entreprises d'appareils électroménagers interrogées par SMM, environ 33,33 % ont signalé une amélioration des commandes en glissement mensuel en janvier, 50 % ont indiqué qu'il n'y avait pas de changement significatif en glissement mensuel, et seulement 16,67 % ont signalé une baisse en glissement mensuel. Une entreprise du Fujian a mentionné : "Actuellement, nous avons 2-3 mois de commandes et de stocks en main. De janvier à avril, c'est la haute saison de production, avec des commandes suffisantes et des taux d'exploitation élevés. Ce mois-ci, en raison des vacances du Nouvel An chinois, le taux d'exploitation diminuera."

Figure 3 : Statut des commandes de janvier des entreprises d'appareils électroménagers échantillons interrogées par SMM

Concernant les perspectives de commandes pour les trois prochains mois, parmi les entreprises échantillons interrogées par SMM, près de 66,67 % s'attendaient à une baisse en glissement mensuel, principalement en raison de la basse saison le mois prochain, ce qui réduira considérablement la production totale et les taux d'exploitation.

Figure 4 : Perspectives de la demande sur trois mois des entreprises d'appareils électroménagers échantillons interrogées par SMM

Selon le dernier rapport de production sur les trois principaux appareils électroménagers publié par ChinaIOL, la production totale de climatiseurs, réfrigérateurs et machines à laver en février 2025 a atteint 29,14 millions d'unités, en hausse de 30,6 % en glissement annuel. Par produit, la production de climatiseurs domestiques en février était de 15,93 millions d'unités, en hausse de 35,6 % en glissement annuel ; la production de réfrigérateurs était de 6,32 millions d'unités, en hausse de 29,2 % en glissement annuel ; et la production de machines à laver était de 6,89 millions d'unités, en hausse de 21,3 % en glissement annuel.

• Association chinoise de la machinerie de construction : Ventes d'excavatrices en hausse de 1,1 % en glissement annuel en janvier 2025

Selon les statistiques de l'Association chinoise de la machinerie de construction, en janvier 2025, les principaux fabricants d'excavatrices ont vendu 12,512 unités de diverses excavatrices, en hausse de 1,1 % en glissement annuel. Parmi elles, les ventes domestiques étaient de 5,405 unités, en baisse de 0,3 % en glissement annuel, tandis que les exportations étaient de 7,107 unités, en hausse de 2,19 % en glissement annuel.

En janvier 2025, selon les données d'enquête de SMM, le taux d'exploitation global de l'industrie de la machinerie était de 59,1 %, en baisse de 7,8 % en glissement annuel. Ce mois-ci, le taux d'exploitation était à un niveau bas en raison des vacances du Nouvel An chinois et des facteurs saisonniers, mais certains sous-produits ont tout de même connu des commandes pleines. SMM prévoit que le taux d'exploitation de l'industrie de la machinerie sera d'environ 57,1 % en février et d'environ 67,4 % en mars. Parmi les entreprises de machinerie interrogées par SMM, environ 50 % ont signalé une amélioration des commandes en glissement mensuel en janvier. Une entreprise de machinerie à Xiamen a mentionné : "Les vacances affectent le taux d'exploitation, qui diminuera légèrement, mais la récente prise de nouveaux projets est assez bonne. Nous avons pris de nouveaux projets dans les structures en acier et les conteneurs. Pour 2025, le rythme de production devrait être relativement normal, autour de 60-70 %."

Figure 5 : Statut des commandes de janvier des entreprises de machinerie échantillons interrogées par SMM

Concernant les perspectives de commandes pour les trois prochains mois, parmi les entreprises échantillons interrogées par SMM, les opinions sur le développement futur de l'industrie de la machinerie étaient également partagées. En 2025, la chaîne d'exportation de l'industrie de la machinerie fera face à des changements significatifs dans le paysage commercial, notamment en raison de l'incertitude des politiques américaines. Les politiques tarifaires de Trump sont devenues un point focal du marché, avec des hausses tarifaires potentielles posant des risques pour le paysage commercial mondial et la chaîne d'exportation de l'industrie de la machinerie en Chine. Cependant, à long terme, ces changements commerciaux apportent également de nouvelles opportunités pour l'industrie de la machinerie en Chine.

Figure 6 : Perspectives de la demande sur trois mois des entreprises de machinerie échantillons interrogées par SMM

• Clarksons : Les prix des nouveaux navires ont augmenté en glissement mensuel en janvier 2025, tandis que les nouvelles commandes ont chuté de 78 % en glissement annuel

Selon les données de Clarksons, à la fin de janvier 2025, l'indice des prix des nouveaux navires de Clarksons s'élevait à 189,38 points, en hausse de 0,12 % en glissement mensuel et de 4,40 % en glissement annuel, et en hausse de 48,99 % depuis 2021, atteignant le 98,89e centile historique. Par type de navire, les prix des porte-conteneurs ont augmenté en glissement mensuel, tandis que les prix des pétroliers, des vraquiers et des transporteurs de GNL ont légèrement diminué en glissement mensuel.

Selon les dernières données de Clarksons, en janvier 2025, les nouvelles commandes mondiales de navires ont totalisé 51 navires ou 1,46 million de CGT, en baisse de 38 % en glissement mensuel par rapport aux 2,36 millions de CGT de décembre 2024 et en baisse de 74 % en glissement annuel par rapport aux 5,59 millions de CGT de janvier 2024. Parmi elles, la Corée du Sud a obtenu 13 navires ou 900,000 CGT, représentant 62 % de la part de marché en CGT, se classant première ; la Chine a obtenu 21 navires ou 270,000 CGT, avec une part de marché de 19 %, se classant deuxième. À la fin de janvier, le carnet de commandes mondial de nouveaux navires totalisait 156,79 millions de CGT, en baisse de 1,32 million de CGT en glissement mensuel. Parmi elles, le carnet de commandes de nouveaux navires de la Chine atteignait 91,51 millions de CGT, en baisse de 110,000 CGT en glissement mensuel, en hausse de 25,14 millions de CGT en glissement annuel, maintenant la première position avec une part de marché de 58 % ; le carnet de commandes de nouveaux navires de la Corée du Sud était de 37,02 millions de CGT, en baisse de 880,000 CGT en glissement mensuel, en baisse de 1,91 million de CGT en glissement annuel, se classant deuxième avec une part de marché de 24 %.

*[Méthode d'enquête : Enquête téléphonique]

*[Les données échantillons sont collectées aléatoirement à l'échelle nationale, couvrant des industries telles que la fabrication automobile, les appareils électroménagers, la machinerie et la construction navale, avec un total de plus de 100 échantillons. La taille limitée de l'échantillon peut entraîner des écarts par rapport aux conditions réelles, veuillez donc consulter avec prudence.]