[Analyse SMM] Bilan de fin d'année 2024 du marché du phosphate de fer - Surmonter les difficultés et les défis, en regardant vers la lumière de l'espoir

SMM, 7 janvier :

Selon l'enquête de SMM, la production totale de phosphate de fer en Chine en 2024 a atteint 1,886 million de tonnes, en hausse de 63 % en glissement annuel. Parmi celles-ci, la production de phosphate de fer par des entreprises non intégrées était de 934,000 tonnes, représentant 49,5 % de la production totale.

I. Aperçu des prix et tendances du marché en 2024

Chute du marché en début d'année, réduction de l'offre : Au début de 2024, affectée par les vacances du Nouvel An chinois, le taux d'exploitation des entreprises de phosphate de fer a diminué, entraînant une baisse de la production. La demande du marché n'a pas montré d'amélioration significative, ce qui a conduit à un manque de dynamisme de production en février. Parallèlement, les entreprises en aval de LFP ont continué à réduire les coûts, exerçant une pression importante sur les prix des entreprises de phosphate de fer.

Reprise de la demande à mi-année, augmentation de l'offre : Au deuxième trimestre, avec une croissance substantielle de la demande des fabricants de cathodes LFP et de cellules de batterie en aval, la guerre des prix dans le secteur des véhicules électriques a considérablement stimulé les ventes de véhicules, ravivant progressivement la demande sur le marché du phosphate de fer. À partir de mars, les entreprises de phosphate de fer ont reçu une augmentation notable des commandes, entraînant des taux d'exploitation plus élevés et une augmentation significative de l'offre sur le marché.

Augmentation des coûts et hausse des prix en fin d'année : En fin d'année, en raison de la hausse des prix des matières premières et des changements dans la relation offre-demande, le coût du phosphate de fer a augmenté. Associée à une demande robuste en fin d'année des secteurs en aval visant à stimuler les ventes, cela a donné aux entreprises de phosphate de fer, en difficulté depuis longtemps, la confiance nécessaire pour maintenir leurs prix. En conséquence, les prix du phosphate de fer ont montré une tendance à la hausse fin décembre, avec des perspectives relativement optimistes pour la demande en 2025.

II. Analyse des points sensibles de l'industrie en 2024—Concurrence acharnée, difficultés à augmenter les revenus malgré une production plus élevée

Pertes sévères : En raison des fluctuations des prix des matières premières, des déséquilibres entre l'offre et la demande, et des appels d'offres à bas prix, les entreprises de phosphate de fer ont longtemps été confrontées au défi des pertes. Bien que les entreprises s'efforcent de négocier de meilleures conditions lors des discussions sur les commandes, les résultats sont minimes, comprimant sévèrement les marges bénéficiaires.

Concurrence intense sur les prix : Les efforts continus de réduction des coûts des entreprises LFP en aval ont intensifié la concurrence sur les prix parmi les entreprises de phosphate de fer. Pour sécuriser des parts de marché, certaines entreprises ont dû adopter des stratégies de bas prix, aggravant encore les défis de rentabilité dans l'industrie.

Fluctuations significatives de l'offre et de la demande : Influencée par les ajustements de politiques et les changements de la demande du marché, la relation offre-demande sur le marché du phosphate de fer a fluctué de manière significative. Cette instabilité pose des défis substantiels à la planification de la production et à la gestion des stocks, augmentant les risques du marché.

Au quatrième trimestre, le marché du phosphate de fer a connu une "saison de pointe de fin d'année unique en son genre". Le phosphate de fer de haute qualité reste irremplaçable dans la production de LFP, avec une offre limitée et des prix relativement élevés pour ce segment.

III. Perspectives du marché du phosphate de fer en 2025—Développement vigoureux, forgeant un nouveau chapitre glorieux

En 2025, de nouvelles capacités de phosphate de fer devraient être mises en service, principalement par des entreprises bien établies dans l'industrie. Après des années de développement, la structure de l'industrie est devenue relativement stable, laissant peu de place aux nouveaux entrants sans avantages significatifs en ressources ou en produits pour se démarquer dans un marché hautement compétitif.

À partir des changements du marché tout au long de 2024, il est évident que les avantages en ressources jouent un rôle crucial dans la production de phosphate de fer. Les ressources en phosphore, représentées par le phosphate monoammonique industriel et l'acide phosphorique, et les ressources en fer, représentées par le sulfate ferreux, sont des matières premières essentielles dans la production de phosphate de fer. En 2025, les entreprises de phosphate de fer disposant d'avantages en ressources phosphorées devraient poser des défis à celles qui n'en disposent pas. Les entreprises de phosphate de fer doivent renforcer la collaboration dans toute la chaîne industrielle, non seulement avec les fournisseurs de ressources en amont, mais aussi avec les fabricants de cathodes, de batteries et d'équipements d'origine en aval. Étant donné que le phosphate de fer est essentiel à la performance et à la qualité des LFP, la période de validation pour le phosphate de fer utilisé dans les applications énergétiques dépasse généralement six mois. Lier efficacement les clients finaux en aval permettra aux entreprises de phosphate de fer de gagner un avantage concurrentiel sur un marché férocement compétitif, en réalisant un partage des ressources et des avantages complémentaires. De plus, élargir les bases de clients en aval pour diversifier les risques, réduire la dépendance à l'égard de clients uniques et surveiller les flux de trésorerie et la récupération des paiements des clients en aval peut aider à atténuer les risques opérationnels.

En même temps, améliorer l'innovation technologique et le contrôle des coûts est essentiel. En innovant technologiquement pour réduire les coûts de production et améliorer la qualité et la performance des produits, les entreprises peuvent renforcer fondamentalement leur compétitivité sur le marché. En outre, optimiser les processus de production pour minimiser les déchets inutiles peut améliorer la rentabilité.

En réfléchissant au marché du phosphate de fer en 2024, il a traversé un processus de développement difficile, montrant un paysage de marché complexe et volatil. Face à des problèmes tels que les pertes, la concurrence sur les prix et les fluctuations de l'offre et de la demande, les entreprises recherchent activement des solutions et explorent les tendances futures en 2025 pour formuler des stratégies de marché raisonnables, aborder les risques potentiels et saisir les opportunités de développement. Ce n'est qu'en avançant et en s'efforçant que les entreprises de phosphate de fer pourront s'assurer une place sur un marché férocement compétitif.

À mesure que l'industrie devient de plus en plus concentrée, la survie du plus apte en termes de capacité est devenue plus intense. Les entreprises doivent rivaliser dans plusieurs domaines, notamment le capital, la technologie, la gestion et les ressources, en endurant l'épreuve du temps. Ce n'est qu'en surmontant les difficultés et en naviguant dans le paysage commercial complexe qu'elles pourront finalement émerger victorieuses, regardant en arrière pour constater qu'elles ont réussi à traverser des sommets et des vallées périlleux, attendant l'épanouissement du succès.

Équipe de recherche sur les nouvelles énergies de SMM

Cong Wang 021-51666838

Rui Ma 021-51595780

Ying Xu 021-51666707

Disheng Feng 021-51666714

Yujun Liu 021-20707895

Yanlin Lü 021-20707875