Giá tấm wafer silicon và pin mặt trời tiếp tục tăng, nguồn cung vẫn khan hiếm [SMM Silicon-Based PV Morning Briefing]

SMM, ngày 3 tháng 1:

Giá silica

Tuần này, giá silica duy trì ổn định. Bước vào tháng 1, năng lực vận chuyển dự kiến sẽ dần thắt chặt, cùng với các hạn chế tiềm năng đối với hoạt động khai thác. Việc mua nguyên liệu silicon kim loại hạ nguồn trước Tết Nguyên đán phần lớn đã hoàn tất, và nhu cầu silica gần đây từ các doanh nghiệp silicon hạ nguồn tương đối thấp. Nhìn chung, nhu cầu và hoạt động đặt hàng tại các mỏ dự kiến sẽ phục hồi đáng kể chỉ vào tháng 2-tháng 3 năm sau. Hiện tại, giá tại mỏ của silica cấp thấp ở Vân Nam là 340-360 nhân dân tệ/tấn. Giá tại mỏ của silica cấp cao là 360-390 nhân dân tệ/tấn ở Nội Mông, 420-450 nhân dân tệ/tấn ở Hồ Bắc, và 440-460 nhân dân tệ/tấn ở Giang Tây.

Cung và cầu

Cung: Với việc bổ sung nhiều quyền khai thác mới được thiết lập vào năm 2024, nguồn cung sản xuất silica tổng thể vẫn dồi dào.

Cầu: Nhu cầu silica ngắn hạn tiếp tục dao động giảm, với sự phục hồi đáng kể trong hoạt động nhu cầu có khả năng xảy ra vào tháng 2-tháng 3 năm sau.

Silicon kim loại

Giá

Giá silicon kim loại giao ngay vẫn ở giai đoạn hợp nhất thấp. Hôm qua, giá silicon kim loại #553 tiêu chuẩn cao ở miền đông Trung Quốc là 11,200-11,300 nhân dân tệ/tấn, trong khi silicon kim loại #441 được định giá 11,500-11,700 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường kỳ hạn, hợp đồng Si2502 giao dịch đi ngang hôm qua và đóng cửa với mức tăng nhẹ. Tâm lý giao dịch trên thị trường silicon kim loại vẫn ở mức trung bình, với việc mua sắm hạ nguồn theo nhu cầu.

Sản xuất

Theo dữ liệu của SMM, sản lượng silicon kim loại của Trung Quốc trong tháng 12 là 331,600 tấn, giảm 73,100 tấn hoặc 18.1% so với tháng trước, và giảm 5.2% so với cùng kỳ năm trước. Tổng sản lượng hàng năm cho năm 2024 dự kiến đạt 4.8988 triệu tấn, tăng 1.098 triệu tấn hoặc 28.9% so với cùng kỳ năm trước. Vào tháng 1 năm 2025, tỷ lệ hoạt động silicon kim loại của Trung Quốc dự kiến vẫn yếu, với sản lượng hàng tháng tiếp tục giảm.

Tồn kho

Tồn kho xã hội: Thống kê của SMM cho thấy tính đến ngày 27 tháng 12, tổng tồn kho xã hội silicon kim loại trên toàn quốc là 538,000 tấn, tăng 6,000 tấn so với tuần trước. Trong đó, tồn kho tại kho chung là 155,000 tấn, tăng 3,000 tấn so với tuần trước, trong khi tồn kho tại các kho giao hàng là 383,000 tấn (bao gồm các chứng từ kho chưa đăng ký và hàng hóa giao ngay), cũng tăng 3,000 tấn so với tuần trước.

Tấm wafer silicon

Giá

Giá thị trường cho tấm wafer silicon loại N 18X là 1.1-1.15 nhân dân tệ/miếng, trong khi tấm wafer silicon loại N 210RN được định giá 1.2-1.25 nhân dân tệ/miếng. Tuần này, giá tấm wafer silicon tiếp tục tăng, với nguồn cung khan hiếm và trung tâm giao dịch tăng lên trên nhiều kích thước.

Sản xuất

Sản xuất tấm wafer silicon trong tháng 1 tiếp tục tăng, với các doanh nghiệp hàng đầu nói chung có xu hướng mở rộng sản xuất. Vào ngày 2 tháng 1, hai trận động đất liên tiếp xảy ra ở Ngân Xuyên, Ninh Hạ, ảnh hưởng đến sản xuất tấm wafer silicon tại địa phương. Sản lượng tấm wafer silicon tháng 1 có thể không đạt kỳ vọng.

Tồn kho

Mức tồn kho tiếp tục giảm, hiện đã giảm xuống dưới 20 GW. Nguồn cung trên thị trường vẫn khan hiếm.

Pin mặt trời

Giá

Giá pin mặt trời PERC182 hiệu suất cao (hiệu suất 23.2% trở lên) là 0.31 nhân dân tệ/W; pin mặt trời PERC210 được định giá khoảng 0.28-0.28 nhân dân tệ/W; pin mặt trời Topcon183 (hiệu suất 25% trở lên) được định giá khoảng 0.28-0.29 nhân dân tệ/W; pin mặt trời Topcon210RN được định giá 0.27-0.275 nhân dân tệ/W; và pin mặt trời Topcon210 được định giá 0.285-0.29 nhân dân tệ/W. Pin mặt trời HJT210 nửa tế bào được định giá 0.38-0.43 nhân dân tệ/W. Giá của tất cả các mẫu pin mặt trời nhìn chung đều tăng.

Sản xuất

Hầu hết các cơ sở sản xuất pin mặt trời dự kiến sẽ luân phiên ca làm việc trong kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, với các dây chuyền sản xuất tiếp tục hoạt động mà không dừng lại. Một số nhà sản xuất sẽ tạm ngừng sản xuất trong ba tuần để sửa chữa, bảo trì và nâng cấp dây chuyền trong kỳ nghỉ, nhưng tác động tổng thể đến nguồn cung tương đối nhỏ. Trong tháng 1 năm 2025, sản lượng pin mặt trời dự kiến giảm 7.36 GW.

Tồn kho

Đến cuối tháng, các nhà sản xuất pin mặt trời đã giảm hiệu quả mức tồn kho, với sự sụt giảm tiếp tục được quan sát. Một số mẫu vẫn thiếu nguồn cung, chủ yếu do hoạt động dự trữ hàng hóa hạ nguồn.

Màng PV

Giá

EVA/POE cấp PV

Giá giao dịch của EVA cấp PV là 10,300-10,700 nhân dân tệ/tấn. Giá giao hàng nội địa của POE cấp PV là khoảng 12,000-13,500 nhân dân tệ/tấn, với giá POE duy trì ổn định.

Màng PV

Hiện tại, giá chủ đạo cho màng EVA trong suốt 420g là 5.29-5.46 nhân dân tệ/m², màng EVA trắng 420g là 5.67-6.05 nhân dân tệ/m², màng EPE 380g là 5.79-5.89 nhân dân tệ/m², và màng POE 380g là 6.84-7.22 nhân dân tệ/m².

Sản xuất

Sản lượng dự kiến của EVA cấp PV trong tháng 1 là khoảng 110,000 tấn. Sản lượng dự kiến của màng PV trong tháng 1 là khoảng 350 triệu m². Đơn hàng đã giảm, dẫn đến lịch trình sản xuất giảm.

Tồn kho

Hiện tại, mức tồn kho thượng nguồn ở mức thông thường. Do kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, sản xuất màng đã được đẩy lên trước, và việc dự trữ hàng hóa trước kỳ nghỉ đã dẫn đến nguồn cung giao ngay khan hiếm trên thị trường. Với sự kết thúc của chu kỳ mua sắm tập trung, lịch trình sản xuất mô-đun dự kiến sẽ giảm, dẫn đến tỷ lệ hoạt động của màng giảm và sau đó là sự sụt giảm đơn hàng EVA.