ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE วันที่ 4 พฤศจิกายน

เซี่ยงไฮ้, 4 พฤศจิกายน (SMM) –

ทองแดง

LME ทองแดงเปิดที่ $9,550.5/mt เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แรกเริ่มมีการแกว่งตัวเล็กน้อย จากนั้นขึ้นไปสูงสุดที่ $9,629.5/mt ต่อมาลดลงท่ามกลางความผันผวน แตะต่ำสุดที่ $9,521/mt ในช่วงการซื้อขาย และปิดที่ $9,539/mt ลดลง 0.08% ปริมาณการซื้อขายถึง 18,000 ล็อต และสถานะคงค้างถึง 272,000 ล็อต เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 76,680 หยวน/mt แรกเริ่มแตะสูงสุดที่ 77,170 หยวน/mt จากนั้นลดลงต่ำสุดที่ 76,350 หยวน/mt ในช่วงการซื้อขาย และสุดท้ายฟื้นตัวปิดที่ 76,780 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.38% ปริมาณการซื้อขายถึง 54,000 ล็อต และสถานะคงค้างถึง 156,000 ล็อต ด้านมหภาค สหรัฐฯ เพิ่มงานนอกภาคเกษตร 12,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่น้อยที่สุดตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ผู้ค้าพนันเพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ขณะเดียวกัน การสำรวจของ New York Times แสดงให้เห็นว่า Harris นำหน้า Trump เล็กน้อยในหลายรัฐที่มีการแกว่งตัว ภายในประเทศ PMI การผลิตของ Caixin สำหรับเดือนตุลาคมกลับเข้าสู่เขตขยายตัว นอกจากนี้ ข้อมูลจากกระทรวงการเคหะและการพัฒนาเมืองและชนบทแสดงให้เห็นว่าปริมาณการทำธุรกรรมของบ้านใหม่และบ้านมือสองในเดือนตุลาคมเติบโตเป็นครั้งแรกหลังจากลดลงติดต่อกันแปดเดือน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง ปัจจัยมหภาคภายในประเทศเป็นบวก แต่การบริโภคยังคงคงที่ ทำให้ราคาทองแดงผันผวน ด้านพื้นฐาน เนื่องจากการส่งมอบสัญญาระยะยาวที่เข้มข้นในช่วงต้นเดือนและการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในความกระตือรือร้นในการซื้อของปลายน้ำ พรีเมียมเพิ่มขึ้น และอาจมีการขาดแคลนอุปทานเล็กน้อย เมื่อใกล้สิ้นปี การบริโภคปลายน้ำไม่น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยรวมแล้ว ด้วยข้อมูลการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ภายในประเทศที่ฟื้นตัว ตลาดอาจได้รับการสนับสนุนบางส่วน และคาดว่าราคาทองแดงจะได้รับการสนับสนุนในวันนี้

อลูมิเนียม

ตลาดฟิวเจอร์ส: คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,880 หยวน/mt แตะสูงสุดที่ 20,905 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,540 หยวน/mt และปิดที่ 20,700 หยวน/mt ลดลง 25 หยวน/mt หรือ 0.12% จากการปิดก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 86,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 193,000 ล็อต ลดลง 847 ล็อตต่อวัน เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา LME อลูมิเนียมเปิดที่ $2,622/mt แตะสูงสุดที่ $2,654/mt และต่ำสุดที่ $2,582.5/mt และปิดที่ $2,603/mt ลดลง $23/mt หรือ 0.88%

สรุป: ด้านมหภาค ความคาดหวังของเฟดสหรัฐฯ ในการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งแข็งแกร่งขึ้น และสภาพคล่องทั่วโลกยังคงเพียงพอ รัฐบาลจีนยังคงส่งเสริมการบริโภค ด้านพื้นฐาน สต็อกอลูมิเนียมสังคมภายในประเทศได้รับผลกระทบจากปัญหาการขนส่ง ทำให้มีการลดสต็อกอย่างต่อเนื่องและต่ำกว่า 600,000 mt อุปทานจุดอลูมินาขาดแคลน และบางบริษัทได้ลดหรือหยุดการผลิต ทำให้ราคาอลูมินาผันผวนขึ้น ซึ่งสนับสนุนราคาอลูมิเนียมในด้านต้นทุน โดยรวมแล้ว อลูมิเนียมภายในประเทศยังคงอยู่ในสภาวะสต็อกต่ำและต้นทุนสูง และคาดว่าราคาอลูมิเนียมในระยะสั้นจะผันผวนขึ้น

ตะกั่ว

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา LME ตะกั่วเปิดที่ $2,031.5/mt ในช่วงการซื้อขายเอเชีย แตะต่ำสุดที่ $2,030/mt ชั่วครู่ก่อนที่จะผันผวนขึ้น เมื่อชอร์ตลดตำแหน่งต่อเนื่อง แตะสูงสุดที่ $2,070/mt ในช่วงการซื้อขายยุโรป เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย LME ตะกั่วกระโดดขึ้นในตอนแรกและจากนั้นดึงกลับ ปิดที่ $2,038.5/mt เพิ่มขึ้น 0.07% บันทึกแท่งเทียนบวกเล็กน้อยที่มีเงายาวด้านบน

คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 16,885 หยวน/mt ในช่วงเริ่มต้นการซื้อขาย แตะสูงสุดที่ 16,945 หยวน/mt ชั่วครู่ เมื่อบูลลดตำแหน่ง ตะกั่ว SHFE ลดลงต่ำสุดที่ 16,690 หยวน/mt สุดท้ายปิดที่ 16,760 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.42%

ด้านมหภาค สหรัฐฯ เพิ่มงานนอกภาคเกษตร 12,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่น้อยที่สุดตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ผู้ค้าพนันเพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า PMI การผลิตของ Caixin จีนสำหรับเดือนตุลาคมบันทึกที่ 50.3 เพิ่มขึ้น 1 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนกันยายน กลับเข้าสู่เขตขยายตัว กระทรวงพาณิชย์จีนระบุว่าจะออกนโยบายใหม่ในภาคการบริโภคร่วมกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง

ด้านพื้นฐาน เมื่อภูมิภาคทางเหนือเริ่มการทำความร้อนในฤดูหนาว พื้นที่เช่น เหอหนาน, เหอเป่ย และอันฮุย ได้ออกคำเตือนมลพิษทางอากาศต่อเนื่อง ภูมิภาคที่เกี่ยวข้องได้กำหนดข้อจำกัดการใช้ยานพาหนะ และโรงหล่อตะกั่วได้ลดหรือหยุดการผลิต การคาดการณ์การลดอุปทานอาจสนับสนุนราคาตะกั่วให้ผันผวนขึ้น อย่างไรก็ตาม สต็อกตะกั่วในสังคมปัจจุบันกำลังเพิ่มขึ้น ด้วยการส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2411 ที่กำหนดไว้สำหรับเดือนพฤศจิกายน ความกดดันในการสะสมสต็อกจากผู้ถือครองที่โอนสต็อกไปยังคลังจะเพิ่มขึ้น ดังนั้นควรระวังราคาตะกั่วที่กระโดดขึ้นในตอนแรกและจากนั้นดึงกลับ

สังกะสี

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา LME สังกะสีเปิดที่ $3,088/mt แรกเริ่มเมื่อบูลเพิ่มตำแหน่ง LME สังกะสีผันผวนขึ้น จากนั้นเมื่อแบร์เพิ่มตำแหน่ง LME สังกะสีลดลง แตะต่ำสุดที่ $3,023/mt ในช่วงการซื้อขายยุโรป ต่อมาเมื่อแบร์ลดตำแหน่ง LME สังกะสีผันผวนขึ้นอีกครั้ง แตะสูงสุดที่ $3,088/mt ในช่วงการซื้อขายกลางคืน อย่างไรก็ตาม ขาดแรงผลักดันขึ้นและจุดสนใจลดลง สุดท้ายปิดที่ $3,066/mt เพิ่มขึ้น $28.5/mt หรือ 0.94% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 12,774 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 2,911 ล็อตเหลือ 252,000 ล็อต เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา LME สังกะสีบันทึกแท่งเทียนบวก โดยสต็อก LME เพิ่มขึ้น 350 mt เป็น 247,075 mt ลดลง 0.65% ด้านมหภาค ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมอ่อนแอเกินคาด เพิ่มความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่า และเปลี่ยนจุดสนใจของ LME สังกะสีขึ้น คาดว่า LME สังกะสีจะผันผวนในระดับสูงวันนี้

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 25,030 หยวน/mt แรกเริ่มสังกะสี SHFE แตะสูงสุดที่ 25,390 หยวน/mt ชั่วครู่ จากนั้นขาดแรงผลักดันขึ้น จุดสนใจของสังกะสี SHFE ลดลงเหลือ 24,985 หยวน/mt ผันผวนและรวมตัว แตะต่ำสุดที่ 24,890 หยวน/mt ในช่วงนั้น สุดท้ายปิดที่ 24,970 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 105 หยวน/mt หรือ 0.42% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 126,000 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 2,714 ล็อตเหลือ 109,000 ล็อต เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดบันทึกแท่งเทียนแบร์ริชที่มีเงายาวด้านบน ความรู้สึกมหภาคฟื้นตัว ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ อ่อนแอเกินคาด จุดประกายความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ ข้อมูล PMI ของ Caixin ภายในประเทศกลับเข้าสู่เขตขยายตัว เปลี่ยนจุดสนใจของสังกะสี SHFE ขึ้น ยังต้องให้ความสนใจกับโครงสร้าง backwardation และคาดว่าสังกะสี SHFE จะผันผวนในระดับสูงวันนี้

ดีบุก

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดสปอตแสดงผลการดำเนินงานปานกลาง โดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในใบเสนอราคาจากบริษัทการค้า พรีเมียมและส่วนลดของแบรนด์ดีบุกในประเทศต่างๆ ยังคงเสถียร ดีบุกแบรนด์เล็กถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 100-0 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2412 แบรนด์ส่งมอบถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 0-300 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2412 แบรนด์ดีบุกยูนนานถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 500-700 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2412 และแบรนด์ดีบุกนำเข้าถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 700 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2412 ราคาดีบุกเปิดสูงและเคลื่อนสูงขึ้นในช่วงการซื้อขายกลางคืนเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยการซื้อขายในตลาดสปอตยังคงซบเซา บริษัทปลายน้ำทำการซื้อเล็กน้อยตามความต้องการทันทีเมื่อราคาขึ้น บริษัทการค้าส่วนใหญ่เพียงแค่รักษาการทำธุรกรรมกระจัดกระจาย โดยมีเพียงไม่กี่บริษัทที่มีปริมาณการซื้อขายประมาณหนึ่งรถบรรทุก โดยรวมแล้ว ความรู้สึกการซื้อขายในตลาดระมัดระวัง โดยทั่วไปแล้ว ราคาดีบุกแสดงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งกดดันการซื้อขายในตลาดสปอตบางส่วน

นิกเกิล

สัปดาห์ที่แล้ว ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ผันผวนระหว่าง 122,000-127,000 หยวน/mt ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในช่วงสัปดาห์ โครงสร้างพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน สัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลมหภาคทั้งในประเทศและต่างประเทศทำได้ดี แต่เนื่องจากพื้นฐานโดยรวมของนิกเกิลอ่อนแอ ราคานิกเกิลไม่ได้รับการสนับสนุน โดยภาคส่วน จุดเก็งกำไรหลักของตลาดในปัจจุบัน แร่เหล็กนิกเกิล มีความคืบหน้าในการอนุมัติ RKAB ก่อนหน้านี้รวมกับความเป็นไปได้ในการปล่อยโควต้าชั่วคราวภายในปีนี้และฟิลิปปินส์ยังคงเสริมแร่เหล็กนิกเกิลอินโดนีเซีย ปัจจุบัน อุปทานและความต้องการของแร่เหล็กนิกเกิลอินโดนีเซียยังคงสมดุลอย่างแน่นหนา บรรเทาการขาดแคลน ดังนั้น ราคาของแร่เหล็กนิกเกิลลดลง จากด้านนิกเกิลซัลเฟต ความต้องการที่อ่อนแอรวมกับสต็อกที่ระดับปลอดภัยทำให้ความกระตือรือร้นในการซื้อนิกเกิลซัลเฟตจากภาคส่วน precursor แคโทด ternary ปลายน้ำอ่อนแอ ส่งผลให้ราคานิกเกิลซอลต์ยังคงแนวโน้มลดลงในช่วงสัปดาห์ ในด้าน NPI ผู้ค้าบางรายที่ได้รับผลกระทบจากแรงกดดันทางการเงินยอมรับราคาลดลงและเริ่มขาย ซึ่งเนื่องจากสต็อกสังคมที่ค่อนข้างเพียงพอ ยังเป็นแรงกดดันต่อราคาของ NPI ดังนั้น ภายใต้พื้นฐานที่เป็นขาลงโดยรวม แรงผลักดันในการลดราคานิกเกิลยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผลกระทบของการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ความรู้สึกเก็งกำไรในตลาดอาจมีผลกระทบต่อราคานิกเกิล ดังนั้น ช่วงราคานิกเกิลที่คาดหวังสำหรับสัปดาห์นี้คือ 125,000-133,000 หยวน/mt