[SMM 분석] 국가들, 구리 스크랩 확보 경쟁—수출 제한이 국내 재활용을 약화시킬 수 있을까?

글로벌 재활용 자원 정책이 재활용 장려에서 국내 공급 우선으로 전환되고 있다. EU, 미국 및 여러 자원 생산국은 수출 제한, 국내 판매 의무, 수출세, 보고 규정을 도입하여 더 많은 구리 스크랩을 자국 제련소와 제조업체에 확보하려 하고 있다.

그러나 구리 스크랩을 국내에 보유한다고 해서 반드시 효과적으로 소비할 수 있는 것은 아니다. 국내 선별, 전처리, 제련 및 가공 능력이 발생하는 등급과 물량에 맞지 않으면 수출 제한은 재고 적체와 국내 가격 하락으로 이어져 수거, 선별 및 투자 유인이 약화될 수 있다.

BIR이 무역 제한이 재활용에 악영향을 줄 수 있다고 경고하는 이유는?

10월 26일 BIR 세계 재활용 컨벤션에서 업계 관계자들은 재활용 금속 수출 제한이 네 가지 결과를 초래할 수 있다고 경고했다. 수출처 감소, 국내 스크랩 가격 하락, 복합 소재 수거 및 선별 유인 약화, 재활용 업체의 투자 자본 감소가 그것이다.

구리 합금 스크랩은 2025년 EU 구리 스크랩 수출의 41.7%를 차지했으며, 그중 약 80%가 중국과 인도로 향했다. 유럽은 여전히 황동 및 기타 합금 스크랩을 국내에서 소비할 능력이 제한적이다. 최근 추가된 일부 재활용 능력은 주로 구리 로드 생산, 청정 스크랩 또는 특정 복합 소재용으로 설계되어 모든 종류의 구리 스크랩을 처리할 수 없다.

구리 스크랩은 균질한 원자재가 아니다. 밀베리와 청정 생산 스크랩은 가공 공정으로 돌아가기 전에 비교적 제한된 처리만 필요하지만, 황동, 청동, 혼합 스크랩 및 전자 폐기물은 전문 선별, 불순물 제거, 제련 및 정제 시설이 필요하다.

따라서 한 지역이 명목상 상당한 재활용 능력을 보유하더라도 수출 제한으로 확보된 모든 스크랩을 처리하지 못할 수 있다. 핵심은 총 능력 수치가 아니라 국내 처리 능력이 가용한 스크랩 유형과 일치하는지 여부다.

각국이 자원 보유를 가속화하는 이유는?

이러한 전환은 환경적 고려뿐만 아니라 구리의 전략적 중요성 증가에 의해 추진되고 있다.

전력망 확장, 재생 에너지, 데이터 센터, 운송 전기화 및 제조업 업그레이드는 모두 대량의 구리를 필요로 한다. 한편 신규 광산은 개발 기간이 길고 자본 비용이 높으며 광석 품위가 하락하고 있어 광산 공급이 수요 증가에 신속히 대응하지 못하고 있다. SMM은 글로벌 구리 정광 공급이 2029년경까지 타이트할 것으로 전망한다.

글로벌 구리 공급은 주로 두 경로를 통해 이루어진다. 1차 광석과 재활용 구리다. 조동과 구리 양극은 중요한 교역 자재이지만 일반적으로 정광이나 스크랩에서 파생된 중간 제품이다. 정광 공급이 타이트해지면서 구리 스크랩은 단순한 저비용 대안을 넘어 국가 구리 공급 안보에 점점 더 중요해지고 있다.

이것이 더 많은 국가가 스크랩을 국내에 보유하려는 이유를 설명한다. EU의 개정 폐기물 운송 규정은 비OECD 국가로의 비유해 폐기물 수출 승인 기준을 높였으며, 구리 스크랩을 겨냥한 추가 조치가 뒤따를 수 있다. 미국은 고품질 구리 스크랩 일부에 대해 국내 판매 의무를 추진 중이며, 남아프리카공화국 등 자원 생산국은 수출세와 인허가 제도를 통해 스크랩 수출 비용을 높이고 있다.

이러한 정책은 환경 감독, 공급망 안보에서 국내 제련 및 제조업 지원에 이르기까지 목적이 다양하다. 그러나 공통된 방향은 미래 구리 가용성에 대한 우려가 커지면서 더 많은 1차 및 2차 자원을 보유하려는 것이다.

그러나 구리 스크랩은 효율적으로 선별, 처리되어 생산에 복귀할 수 있을 때만 공급에 기여한다. 국내 처리 능력이 보유된 등급과 물량을 흡수하지 못하면 자원 안보 조치가 유통 제한으로 작용하여 가격 하락, 재고 증가, 재활용 유인 약화로 이어질 수 있다.

스크랩 보유가 재활용을 억제할 수 있는 방법은?

수출 제한은 초기에 스크랩 발생량보다 가용 구매자 수를 줄인다. 해외 구매자가 철수하면 국내 공급업체는 더 집중된 구매자 기반에 직면하여 국내 스크랩 가격과 지급률이 하락할 수 있다.

국내 제련소와 가공업체가 자재를 흡수할 수 있다면 낮은 원료 비용이 가공 마진을 개선하고 투자를 장려할 수 있다. 그러나 적절한 능력이 부족한 경우 정책은 부정적 순환을 촉발할 수 있다.

수출처 감소 → 국내 공급 과잉 → 스크랩 가격 하락 → 재활용 업체 마진 및 현금 흐름 약화 → 수거 입찰가 및 선별 투자 감소 → 수거 유인 감소 → 실제 재활용 물량 성장 둔화.

위험은 더 많은 노동력, 장비, 에너지 및 환경 지출이 필요한 복합 및 합금 스크랩에서 더 크다. 가공 제품에 대한 안정적인 구매자가 없으면 재활용 업체는 심층 선별을 줄이거나, 회수 가능한 자재를 하향 조정하거나, 재고로 보유하거나, 공식 재활용 채널 밖으로 이동시킬 수 있다.

유럽의 능력 확장이 문제를 해결할 수 있는가?

유럽은 2차 자재 처리 능력을 확장하고 있다. Atlantic Copper는 연간 6만 톤의 전처리된 전자 폐기물을 처리하도록 설계된 CirCular 프로젝트를 가동했다. Sofia Med도 저품위 및 혼합 구리 스크랩을 순도 99.9% 이상의 구리로 처리하는 프로젝트를 계획하고 있다.

그러나 이러한 프로젝트는 특정 원료 요건과 가동 일정이 있다. 설계 능력을 모든 추가 유럽 스크랩에 대해 즉시 가용한 능력으로 간주할 수 없다. 일부는 전처리된 전자 폐기물이 필요하고, 다른 일부는 내부 생산 스크랩을 대상으로 하며, 여러 프로젝트는 여전히 건설 중이거나 자금 조달 단계에 있다.

EU의 새로운 폐기물 수출 규정은 2027년부터 무역에 영향을 미치기 시작하지만, 일부 추가 재활용 능력은 2028년 이후에야 가용해질 것이다. 이러한 시기 차이로 인해 황동, 혼합 자재 및 저품위 스크랩이 특히 재고 적체와 가격 압력에 노출될 수 있다.

글로벌 스크랩 시장의 지역적 차이가 확대될 것이다

SMM은 자원 보유 정책이 글로벌 스크랩 발생량을 직접적으로 줄이지는 않지만 지역 가격과 유통을 변화시킬 것으로 본다.

수출을 제한하는 시장에서는 충분한 국내 처리 능력이 없는 스크랩 등급이 할인된 가격에 거래되고 재고로 축적될 수 있다. 중국, 인도, 동남아시아와 같은 수입 의존 시장에서는 자유롭게 거래 가능한 고품위 스크랩이 더 희소해져 수입 지급률을 뒷받침할 수 있다.

일부 기업은 스크랩을 구리 잉곳, 양극 또는 기타 재활용 중간 제품으로 가공한 후 수출할 수도 있다. 따라서 글로벌 무역은 사라지는 것이 아니라 원자재 스크랩에서 더 고도로 가공된 제품으로 점진적으로 전환되어 더 많은 가공 마진이 원산지 국가에 남게 될 것이다.

자원 보유 정책의 효과는 궁극적으로 국내 시장에 적절한 선별 능력, 제련 시설, 최종 수요 및 경제적으로 지속 가능한 수거 가격이 있는지에 달려 있다. 수출 제한은 일시적으로 국내 공급을 늘릴 수 있지만 완전한 재활용 가치 사슬을 자동으로 만들 수는 없다.

처리 능력이 정책 시행보다 느리게 발전하면 자원 보유는 오히려 가격 하락과 재고 증가를 초래하여 수거 단계의 유인을 약화시킬 수 있다. 따라서 효과적인 정책은 단순히 “구리 스크랩을 국내에 보유”하는 것 이상을 해야 하며, 보유된 모든 스크랩 유형에 적절한 처리 능력, 안정적인 구매자 및 지속 가능한 마진을 보장해야 한다.