[SMM 니켈 정오 리뷰] 10월 9일 니켈 가격 급등 후 하락, 미 연준 월러 총재 금리 인상 시기 유연하게 관리 가능

SMM, 10월 9일 – 니켈:

거시 및 시장 뉴스:

(1) 미국 연준 위원들은 매파적 기조를 이어갔으나 금리 인상 속도는 둔화되고 있다. 월러는 인플레이션을 2%로 되돌리기 위해 추가 인상이 여전히 필요하지만 연속 회의에서 인상할 필요는 없으며 시기는 유연하게 조정할 수 있다고 밝혔다. 점도표는 2027년 초 인상 후 금리 인하를 반영한다. 무살렘은 향후 6~9개월 내 금리를 인상해야 한다고 말했다. 10월 인상에 대한 시장 반영 확률은 여전히 낮으며, 관심은 향후 발표될 인플레이션 데이터로 이동하고 있다.

(2) 유가는 이중 공급 충격으로 3% 이상 급등했다. 멕시코만에 접근하는 허리케인으로 약 51만 2천 배럴/일의 원유 생산과 천연가스 생산 능력의 16%가 중단되었으며, 셸과 셰브런은 비필수 인력을 대피시켰다. 한편 호르무즈 해협 남쪽 항로에서 "불법 유조선"이 기뢰에 부딪혀 폭발했고(이란은 "불법" 항로를 봉쇄하겠다고 밝힘), 미국은 이란에 대해 유조선 17척을 포함한 새로운 제재를 발표했다. 밤사이 WTI 원유는 3.29% 상승한 배럴당 91.18달러, 브렌트유는 3.73% 상승한 103.94달러로 100달러선을 회복했다.

(3) 중국: 인민은행이 위안화 환율 정책에 대한 입장을 발표했다. 시장의 결정적 역할을 고수하고, 목표 환율 수준을 사전 설정하지 않으며, 장기 추세에 개입하지 않고, 양방향 유연성을 유지한다는 내용이다. 에마뉘엘 본 프랑스 대통령 외교고문이 10월 9일부터 13일까지 중국을 방문하여 중-프랑스 전략 대화를 진행할 예정이다.

현물 시장:
10월 9일 SMM #1 정련 니켈 평균 가격은 톤당 121,650위안으로 전 거래일 대비 550위안 하락했다. 현물 프리미엄 측면에서 진촨 #1 정련 니켈 평균 프리미엄은 톤당 4,150위안으로 전 거래일 대비 150위안 상승했으며, 국내 주류 전해 니켈 브랜드는 -200~400위안 범위를 보였다.

선물 시장:

상하이선물거래소 니켈 최다 거래 종목(2611)은 장 초반 상승 출발 후 급등했다가 후퇴하여 오전 장을 119,260위안/톤으로 마감하며 0.24% 하락했다.

단기 전망:
유가가 급등하고 미국 국채 수익률이 높은 수준을 유지하면서 금리 인상 거래가 활발해졌다. 오늘 니켈 가격의 반등과 하락은 높은 재고와 약한 수요라는 자체 펀더멘털이 여전히 추세를 지배하고 있음을 보여줍니다. 단기적으로 상하이선물거래소 니켈 최다 거래 종목은 톤당 11만 8천~12만 2천 위안 범위에서 거래될 것으로 예상되며, 반등은 주로 기술적 회복에 의해 주도됩니다.