[CISA: 8월 주요 철강 수요 산업 월간 보고]

Malaysia's steel market maintained a firmer pricing trend this week, with domestic HRC and rebar quotations moving higher while wire rod prices remained stable. Domestic HRC offers rose by MYR 20/tonne from September 30 to MYR 2,220/tonne EXW, while 16mm B500B rebar quotations increased by MYR 50/tonne to MYR 2,230/tonne EXW. However, the rebar comparison involves different suppliers and does not necessarily reflect a like-for-like mill price increase. C12D wire rod remained unchanged at MYR 2,300/tonne delivered. Despite firmer quotations, downstream demand remained subdued, with some stockists previously reporting selling prices MYR 20–30/tonne below mill reference levels amid persistent inventory pressure. On the import front, Chinese HRC was offered at USD 520–530/tonne CFR Port Klang, equivalent to approximately MYR 2,125–2,166/tonne, representing an initial MYR 54–95/tonne discount against domestic ex-works prices. Indonesian wire rod was quoted at approximately USD 525/tonne CFR Malaysia, equivalent to MYR 2,145/tonne, around MYR 155/tonne below domestic delivered quotations. Competitive import offers have attracted interest from Malaysian buyers, particularly steel mesh manufacturers, although the preliminary price advantages exclude additional port handling, customs clearance and inland transportation costs. Separately, CSC Steel's pickling and oiling line is reportedly scheduled for maintenance in late November, with minimal production disruption anticipated. Looking ahead, Malaysian steel prices are expected to maintain a stable-to-firm posture, supported by higher domestic mill quotations. However, sluggish downstream consumption, stockist inventory pressure and increasingly competitive import offers could limit further upside. Market participants will closely monitor actual import bookings, inventory movements and whether higher domestic offers translate into confirmed transactions.

인도의 주요 항만 화물 처리량은 2026년 4~9월에 전년 동기 대비 8% 증가했다. 원료탄 수입 물동량은 10.07% 증가한 3,353만 톤, 철광석 및 펠릿 물동량은 7.25% 증가한 2,524만 톤을 기록했다. 이러한 원자재 이동 증가는 인도 철강 산업의 원료 확보에 도움이 되고 활발한 무역 흐름을 시사할 수 있다. 다만 철강 생산과 가격에 미치는 영향은 국내 수요, 재고 수준, 수입 비용, 공급 여건에 따라 달라질 것이다. 전반적으로 항만 물동량 증가만으로 철강 수요 강세를 확정하기는 어렵다.

CBAM은 2026년 1월부터 EU 철강 수입에 적용되었으며, 올해 수입분을 포함한 첫 연간 청구서는 2027년 9월 30일에 납부 기한이 도래한다. 2026년 3분기 인증서 가격인 82.32유로 기준으로, 인도산 HRC에는 약 278유로/톤, 중국산은 179유로, 일본산은 80유로의 CBAM 비용이 부과된다. 이러한 차이는 원산지별 기본값과 각 원산지에 할당된 생산 공정에서 비롯된다. SMM의 철강 CBAM 계산기가 현재 운영 중이며, 톤당 필요한 인증서 수와 총비용을 계산할 수 있다.