[SMM 분석] 중국 신에너지차 소매 판매 압박, 수출 전년 대비 두 배 증가, 글로벌 진출이 자동차 업체 최대 성장 동력으로

I. '9월 성수기' 총량: 전월 대비 회복으로 전년 동기 대비 압력을 상쇄하기엔 역부족, 내연기관차가 최대 하락 요인

CPCA 데이터에 따르면 9월 협의의 승용차 소매 판매는 약 169만 대로 전월 대비 9.7% 증가했으나 전년 동기 대비 24.6% 감소했다. 전년 동기 대비 감소폭은 8월(소매 판매 154만 1천 대, 전년 동기 대비 -23.6%)보다 더욱 확대되었으며, 핵심 하락 요인은 내연기관차였다. 9월 신에너지차 소매 판매는 약 111만 대로 전월 대비 약 10% 증가한 반면, 내연기관차 소매 판매는 약 58만 대에 그쳐 전년 동기 대비 약 40%의 깊은 감소세가 이어졌다. 신에너지차 소매 침투율은 65.7%에 달해 8월의 65.2%보다 더욱 상승했다. 주간 흐름을 보면, 9월 첫 2주간 일평균 소매 판매는 3만 5천 대와 4만 4천 대였고, 3주 차에 5만 2천 대로 상승했다가 4주 차에는 추석 연휴의 영향으로 일평균 5만 4천 대로 후퇴하며 전년 동기 대비 -42%를 기록했다. 수요는 국경절 연휴 전 마지막 주에 집중되어 이동했다.

II. 9월 판매 순위: BYD가 압도적 선두, 신생 업체 순위 대격변  

업체 발표에 따르면 격차는 더욱 뚜렷해졌다. BYD의 9월 총 판매량은 46만 3,600대(전년 동기 대비 +16.98%)에 달했으며, 이 중 해외 판매는 18만 700대(전년 동기 대비 +154%), 국내 판매는 28만 2,900대(2월 이후 최고치, 그러나 전년 동기 대비 -12.97%)였다. 신생 업체 중에서는 Leap Motor가 전 차종 합산 10만 5,656대를 인도하며 전년 동기 대비 59% 증가했고, 7월 처음 10만 대를 돌파한 이후 3개월 연속 10만 대 이상을 유지하며 신생 업체 1위를 굳건히 지켰다. XPeng은 4만 1,256대(전월 대비 +5%)를 인도했고, Xiaomi는 4만 대 이상을 인도했으며, 9월 12일 인도를 시작한 주행거리 연장 모델 'Pengcheng'은 첫 달 1만 대 이상 인도되었다. NIO는 3만 7,408대(전년 동기 대비 +7.7%, 메인 브랜드 +55.3%)를 인도했고, Zeekr는 전년 동기 대비 103.85% 증가한 3만 7,200대를 기록했다. 반면 Harmony Intelligent Mobility Alliance(HIMA)는 9월 3만 7,490대를 인도하며 전년 동기 대비 약 29% 감소했고 3개월 연속 하락세를 보였다. 9월 28일 출시된 3종의 신모델은 아직 판매로 이어지지 않았다. Li Auto는 3만 1,817대를 인도하며 전년 동기 대비 6.3%, 전월 대비 약 15.6% 감소했다. SAIC(40만 6천 대), 체리(29만 2천300대), 지리(29만 2천200대)가 전통 선두 그룹을 형성했다.

 III. 내수 부진, 수출 강세: 글로벌 진출이 내수 둔화를 상쇄하는 핵심 엔진으로 부상

 9월의 가장 뚜렷한 구조적 특징은 '내수 압박, 해외 구제'였다. 승용차연석회(CPCA)의 9월 1~27일 데이터에 따르면 승용차 소매 판매는 전년 동기 대비 -29%, 생산자 도매는 전년 동기 대비 -30%를 기록한 반면, 누적 신에너지차 도매는 전년 동기 대비 +7%를 유지했다. 수출이 소매와 도매 간 괴리를 설명하는 가장 중요한 요인이다. 1~8월 신에너지차 수출은 343만 5천 대에 달해 전년 동기 대비 1.2배 증가했다(중국자동차공업협회). 기업별로 보면, 체리의 9월 해외 판매는 20만 7천800대로 사상 최고치를 기록했고(+45.6%), 비야디의 해외 판매는 18만 700대(+154%), 지리의 해외 판매는 10만 6천700대(+162%, 4개월 연속 10만 대 돌파)였으며, 지리는 연간 해외 판매 100만 대 목표 달성을 추진하겠다고 밝혔다. 만리장성의 해외 판매는 전체 판매의 절반 이상을 차지했다. 신생 업체의 경우, 립모터는 9월에 2만 7천 대 이상을 수출하며 연간 해외 목표를 조기 달성했고, 샤오펑은 해외 매장이 500개를 넘었으며 G9L은 64개 국가 및 지역에 진출할 예정이다. 수출은 내수 소매 둔화를 상쇄하고 전력 배터리 장착 수요를 뒷받침하는 핵심 성장 동력이 되었다.

중국자동차유통협회의 9월 자동차 소비 지수는 88.9로 전월 대비 상승했으며(전시장 방문객 세부 지수 91.7), 이는 10월 시장의 추가 회복이 기대된다는 신호다. 동시에 일부 주문이 인도로 전환되고 있다. 인기 신차의 인도 대기 기간이 길어지고 있으며(샤오미 N90은 11~13주 소요 예상), 국경절 연휴 주문 중 일부는 4분기 후반에 인도될 가능성이 있어 10~12월 인도 곡선을 뒷받침하는 동시에 월별 탄력성을 완만하게 만들고 있다. 10월 12일 개막하는 파리 모터쇼에서는 립모터 D19와 샤오펑 G9L의 해외 출시, 리오토 i6의 유럽 데뷔가 예정되어 있어 수출 성장을 지속적으로 촉진할 것으로 기대된다. 다만 '10월 성수기' 이후의 냉각 속도는 주의가 필요하다.