[에사르 그룹, 아이오와에 150억 달러 규모 일관제철소 건설 계획…2030년 가동 목표]

뉴코어(NYSE:NUE)는 분기 실적 가이던스를 발표하며 제품 원가 상승과 함께 수익성이 강화될 것으로 전망했다. 철강 가격이 견조해진 가운데 투입 원가도 높아졌기 때문이다. 철강 압연 및 철강 제품 부문은 개선된 반면 원자재 부문은 약세를 보이며, 전국에서 전기로를 통해 재활용 스크랩을 철강으로 전환하는 세 사업 부문 간의 속도 차이를 드러냈다. 스크랩, 에너지, 합금 비용은 현금 원가에 직접 반영되어 판매 가격 상승에 따른 이익의 일부를 상쇄했다. 인플레이션 둔화로 추가 금리 인상 기대가 완화되며 S&P 500은 10월 초 소폭 상승했지만, 수입 철강에 대한 무역 조치는 여전히 불확실한 상태다. 주가는 235.98달러로 2.23달러, 즉 0.954% 상승했다. 뉴코어는 생산 능력 확대를 위해 공장 증설과 업그레이드를 지속하고 있으며, 이달 말 발표될 실적은 가격과 비용을 시험하는 계기가 될 것이다.

OECD는 2027년까지 전 세계 철강 과잉 생산 능력이 7억 2,100만 톤에 달할 것으로 전망하며, 과잉 생산 능력이 업계 전반의 탈탄소화 투자에 핵심 장애물이라고 지적했다. 미국철강협회(AISI)는 철강 과잉 생산 능력에 관한 글로벌 포럼 프레임워크의 추진과 채택에 있어 미국의 리더십을 환영했다. 유럽 경쟁 당국은 이탈리아 피옴비노에 있는 리버티 스틸의 마고나 공장 인수를 승인하며 유럽 철강 자산의 통합이 지속되고 있다. 파키스탄의 팍 스틸은 우즈베키스탄에 신규 철강 공장 투자를 검토 중이다. 일본철강연맹(JISF)은 녹색 전환과 관련 투자를 지원하기 위한 세제 개혁을 촉구했다. 대만의 프로치 엔터프라이즈는 반도체 시설 건설 수요에 힘입어 실적이 개선되었다.

[유럽] 예상보다 약한 수요와 심각한 비용 압박에 직면한 다운스트림 부문으로 인해 유럽 제철소들은 비용 상승분을 가격에 전가하는 데 거의 성공하지 못했다. 이탈리아 철근 공장도 가격은 5유로/톤 상승한 725유로/톤 EXW(약 817달러/톤)를 기록했다. 특히, 한 이탈리아 주요 생산업체가 내수 오퍼 가격을 760~765유로/톤 EXW(약 856~862달러/톤)로 인상했지만, 다른 제철소들은 710~720유로/톤 EXW(약 800~811달러/톤)에 거래를 체결할 의향을 유지했다. 다만 이들은 앞으로 며칠 안에 10월 가격을 760~770유로/톤 EXW(약 856~867달러/톤)로 공격적으로 인상하겠다고 발표할 것으로 예상된다. 유럽 전역의 프로젝트 비용 상승으로 건설 일정이 지연되고 구매 심리가 위축되었으며, 제철소들이 할인을 시도했음에도 불구하고 약한 수요와 높은 도로 운임으로 인해 경쟁력이 크게 약화되었다. 한편, 비교적 견조한 이베리아 반도의 건설 경기에 힘입어 스페인 내수 철근 가격은 750유로/톤 DDP(약 845달러/톤)로 높은 수준을 유지했다. 그러나 내수 수요만으로는 제철소 생산 능력을 소화하기에 부족하여 생산업체들은 수출 기회를 모색하고 있다. 또한 영국향 선적의 경우, 검증된 기준 데이터가 확보되기 전까지 시장 참여자들은 CBAM 영향을 계약에 정확히 반영하지 못하고 있으며, 정부의 일시적 구제 조치 이후 쿼터 소진에 대한 새로운 우려가 다시 제기되고 있다.