마그네슘 가격 바닥 부근에서 횡보: 생산업체 저가 판매로 출하 촉진, 하류는 강성 수요로 신중 구매 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 검토

1 백운석

이번 주 1-3cm 백운석(우타이)의 공장도 가격은 세금 제외 128위안/톤으로 전주 대비 보합세였으며, 2-4cm 백운석(우타이)의 공장도 가격은 세금 제외 158위안/톤으로 전주 대비 보합세를 보였다.

이번 주 중국 내 백운석 도착 가격은 전반적으로 안정세를 유지했으며, 주류 호가는 견조한 흐름을 보였고 도착 가격은 170-180위안/톤에 집중되었다. 공급 측면에서는 산시 우타이의 핵심 대형 백운석 광산이 계속 가동을 중단함에 따라 현지 고품위 화물의 유통이 위축되었고 지역 공급이 타이트한 상태를 유지했다. 이에 따라 1차 마그네슘 제련소들은 조달 전략을 조정하여 조달 반경을 외부로 확대했으며, 허난 허비, 산시 다퉁, 후베이 스옌 등 산지가 주요 재고 보충 방향이 되었다. 외부 화물의 보충으로 시장 공급은 전반적으로 더욱 충분해졌고, 기존의 수급 불균형이 완화되면서 각 산지의 도착 호가에는 뚜렷한 변동이 나타나지 않았다. 단기적으로는 광산 생산 재개 소식이 명확해지기 전까지 백운석 가격은 안정세를 유지할 것으로 예상된다.

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구 및 선무 - 주요 생산지)

이번 주 마그네슘 가격은 침체된 흐름을 보였다. 본고 마감 시점 기준 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 15,650-15,750위안/톤으로 전주 대비 100위안/톤 하락했다.

이번 주 국내 마그네슘 가격은 약세를 보이며 하락했다. 주요 생산지의 1차 마그네슘 제련소들은 양대 명절 기간을 대비해 적극적으로 준비에 나섰으며, 일부는 재고 및 자금 압박을 완화하기 위해 저가 판촉에 나섰다. 일부 1차 마그네슘 생산업체들은 15,650-15,550위안/톤에 장주기 선물을 판매했으며, 선물 인도 기간은 10일에서 20일 사이였다. 제련소들의 판매 의향은 비교적 활발했으나, 공급 측면은 전반적으로 가격에 대해 단호한 입장을 유지했다. 수요 측면에서는 대외 무역 인도가 대부분 완료되었고, 시장 조달은 주로 내수 인도와 트레이더의 재고 확보에 의해 주도되었다. 하류 업체들의 가격 수용 심리는 합리적으로 전환되었으며, 현재 가격에 대한 수용도가 낮았고 가격 상승 시 추격 매수하고 하락 시 관망하는 심리가 뚜렷하게 나타났다. 전반적으로 시장은 공급 강세-수요 약세 패턴을 유지했으며, 가격은 바닥을 탐색하며 횡보 조정을 지속했다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,240~2,340달러로 호가되었으며, 평균가는 톤당 2,290달러였다. 이번 주 마그네슘 잉곳 FOB 가격은 전주 대비 톤당 10달러 하락했다.

이번 주 마그네슘 잉곳 대외 무역 시장은 전반적으로 안정세를 유지했으며, FOB 호가는 톤당 2,240~2,340달러 범위에 집중되었고, 수급 펀더멘털은 뚜렷한 개선을 보이지 않았다. 공급 측면에서는 국내 마그네슘 잉곳 공장도 가격이 침체된 가운데 주류 저가 물량이 시장에 영향을 미치지 않았다. 원자재 공급은 안정적으로 유지되었고, 비용 측면이 가격에 일부 지지력을 제공했다. 수요 측면에서는 국내외 수요가 여전히 약세를 보였으며, 쌍절(중추절·국경절) 대비 재고 비축 및 인도용 구매가 소폭 증가에 그쳤고, 집중적인 구매가 시장을 끌어올리지는 못했다. 대외 무역 피드백에 따르면 기존 주문 이행에 초점이 맞춰졌으며, 신규 주문은 기대에 미치지 못했다. 해외 바이어들은 가격 인하 의지가 강했고, 시장 거래 분위기는 위축되었다. 국경절 연휴가 다가오면서 시장은 점차 휴일 모드에 진입했고, 실제 거래는 더욱 위축되었다. 단기적으로 마그네슘 잉곳 대외 무역은 약보합 안정세를 이어갈 것으로 예상되며, 가격 변동 폭은 제한적일 전망이다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 내 20~80메시 마그네슘 분말의 세금 포함 주류 공장도 가격은 톤당 16,900~17,000위안이었고, 중국 FOB 가격은 톤당 2,400~2,500달러였다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 마그네슘 잉곳의 약세 비용 측면을 따라 가격 중심이 소폭 하락했다. 비용 지지 약화로 마그네슘 분말 호가는 좁은 폭으로 하향 조정되었다. 공급 측면에서는 일부 마그네슘 분말 생산업체가 수요 부족으로 감산 또는 가동 중단에 들어갔으나, 기존 재고는 여전히 소화 중이다. 수요 측면에서는 국내 제철소들이 탈황용 마그네슘 분말을 적기 구매하는 수준에 그쳤고, 연휴 전 집중적인 재고 비축은 나타나지 않았으며, 거래는 주로 산발적인 소량 주문이었다. 전반적으로 비용 지지 약화와 수요 부진이 공존하는 가운데, 마그네슘 분말 가격은 단기적으로 침체된 횡보세를 유지할 것으로 예상된다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 세금 포함 주류 공장도 가격은 17,550~17,850위안/톤이었고, 중국 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,555~2,635달러/톤이었다.

이번 주 국내 마그네슘 합금 시장은 마그네슘 잉곳 가격을 따라 하락세를 보였다. 월말이 다가오면서 마그네슘 합금 제련소들은 대부분 다음 달 생산 및 판매 전략을 수립하고 있었다. 지속적인 시장 약세의 영향으로 마그네슘 합금 생산업체들의 재고 부담이 계속 누적되었고, 여러 기업이 다음 달 대규모 감산을 계획하고 있어 시장 공급이 소폭 위축될 것으로 예상된다. 수요 측면에서는 완성차 판매 부진의 여파로 마그네슘 합금 출하 실적이 저조했으며, 하류 구매는 주로 필요한 만큼만 이루어졌다. 전반적인 시장은 수요와 공급 모두 약세를 보였고, 합금 가공비는 낮은 수준을 유지했다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 시장은 수요와 공급 모두 약세인 양상을 이어갔다. 공급 측면에서 마그네슘 잉곳 제련소들은 적극적인 판매 의지를 보였고, 일부는 재고 부담을 덜기 위해 저가 판촉에 나섰지만 전반적으로 가격을 유지하려는 분위기가 여전했다. 마그네슘 합금 기업들은 높은 재고를 보유하고 있었으며, 여러 기업이 다음 달 대규모 감산을 계획하고 있다. 수요 측면에서는 대외 무역 인도가 대부분 마무리되었고, 내수는 필요한 만큼만 재고를 보충하는 수준에 그쳤으며, 하류의 현 가격 수용도가 낮아 가격 상승 시 추격 매수하고 하락 시 관망하는 심리가 뚜렷했다. 완성차 판매 부진이 마그네슘 합금 소비를 더욱 위축시켰다. 전반적으로 시장은 공급 강세, 수요 약세 양상을 보이며 바닥을 찾기 위한 횡보 국면을 이어갔다.