[SMM PV 조간 회의 요약] 폴리실리콘 감산 기대가 가격 지지, 모듈 가격은 차별화, 도가니는 완화

SMM, 9월 21일:

실리콘 메탈:

가격: 지난주 중국 동부 지역 산소 취입 #553 실리콘 가격은 톤당 9,300~9,400위안, #441 실리콘은 톤당 9,400~9,600위안을 기록했다. 월 중순, 4분기 폴리실리콘 수요 약화 전망의 영향으로 원월물 계약에 대한 시장 심리가 위축되었다. 현 단계에서 9월 실리콘 메탈 펀더멘털은 공급이 전월 대비 감소하고 수요는 증가하며 재고가 소진되는 구조를 보였다. 실리콘 메탈 최다 거래 종목이 톤당 8,400~8,500위안 부근까지 하락하자 원가 지지와 선물 가격 이하에서의 매수세가 강화되며 가격은 횡보 국면으로 전환되었다.

생산: 9월 실리콘 기업들의 가동률은 엇갈렸다. 9월 중순 중국 서북부 지역의 일부 실리콘 기업들이 주로 가동을 확대하면서 업계 가동률이 9월 초 대비 상승했으나 8월 말보다는 여전히 낮은 수준을 유지했다.

재고:

- 사회적 재고: SMM 데이터에 따르면 9월 17일 기준 주요 지역의 실리콘 메탈 총 사회적 재고는 486,000톤으로 전주 대비 4,000톤 감소했다. (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외)

폴리실리콘:

가격: 주말 동안 주류 생산업체들의 N형 재충전용 폴리실리콘 예상 가격은 kg당 39.1~42.7위안이었다. 주말 거래는 여전히 매우 제한적이었다. 10월 감산 시행에 대한 기대가 높아지면서 폴리실리콘 생산업체들은 가격 고수 의지를 강하게 나타냈다. 하류 업체들은 가격 하락으로 인해 고가 자원에 대한 저항을 유지했다.

생산: 9월에는 여러 기지가 생산을 재개할 가능성이 있어 생산량이 지속적으로 증가할 것이다. 10월에는 회의 일정과 건기 진입의 영향으로 폴리실리콘 생산량이 감소할 수 있다.

재고: 현재 시장 거래가 극도로 제한적이며 신규 계약 체결이 거의 없어 폴리실리콘 재고가 다소 증가했다. 일부 시장 참여자들은 워런트를 거래하고 있다.

모듈:

가격: 지난주 국내 모듈 가격은 차별화된 흐름을 보였다. 183 모듈은 수출 주문 유입으로 일시적으로 안정세를 유지한 반면, 210R 및 210N 모듈 가격은 소폭 하락했으나 대체로 기존 범위 내에 머물렀다. 실제 거래 중심가는 거의 변동이 없었다. 최근 210R 원가 지지가 강화되면서 후속 가격은 대체로 안정적인 횡보세를 유지할 것으로 예상된다. Topcon 183, 210R, 210N 고효율 모듈 가격은 각각 0.7085위안/W, 0.718위안/W, 0.723위안/W로 제시되었다. 집중식 Topcon 182/183, 210N, 210R 고효율 모듈 가격은 각각 0.696위안/W, 0.707위안/W, 0.703위안/W로 제시되었다.

생산: 최근 국내 가동률은 기본적으로 안정적으로 유지되었다. 10월 생산 계획은 엇갈릴 것으로 예상된다. 한편으로는 중국 및 해외 기업들이 기존 프로젝트의 인도를 요구하기 시작했고, 다른 한편으로는 신규 수출 주문도 유입될 예정이다. 해외 사업이 제한적인 기업의 경우 가동률에 미치는 영향은 상대적으로 작을 것으로 예상된다.

재고: 지난주 국내 모듈 재고는 계속 감소했다. 모듈 가격은 일시적으로 안정세를 보였고, 하류 업체들은 필요에 따라 일부 재고 보충 구매를 진행했다. 집중식 프로젝트가 재고 감소를 이끄는 주요 요인으로 작용했다.

고순도 석영사:

가격: 현재 국내 내층사 가격은 4만~4만 7,000위안/톤, 중층사 가격은 2만 1,000~2만 4,000위안/톤, 외층사 가격은 1만 2,500~1만 8,000위안/톤이다. 수입 고순도 석영사 가격은 5만~5만 3,000위안/톤이다. 33인치 석영 도가니는 개당 5,500~5,700위안, 36인치 석영 도가니는 개당 6,500~6,600위안이다. 최근 도가니 거래 중심가는 다소 하락했으며, 일부 기업은 할인 판매를 위해 가격을 인하했다. 지난주 말 국내 일부 도가니 공장의 가격이 이미 하락했다.

생산: 최근 석영사 생산은 기본적으로 안정적으로 유지되었다. 수요 측면은 전주 대비 소폭 증가했으나, 기업 재고로 인해 생산량 변화는 거의 없었다.

재고: 최근 국내 수입사 재고는 높은 수준을 유지했다. 국내사의 경우 최근 생산량이 소폭 감소했으나, 전반적인 재고 수준은 여전히 높게 유지되었다.

PV 유리:

가격:

- 3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리는 15.8~16.8위안/m²로 제시되어 안정세를 보였다.

- 3.2mm 양면 코팅: 3.2mm 양면 코팅 PV 유리 가격은 16.8~17.8위안/m²로 안정적입니다.

- 2.0mm 단면 코팅: 2.0mm 단면 코팅 PV 유리 가격은 9.7~10.5위안/m²입니다. 9월 말이 다가오면서 월말 정산이 시작되고 새로운 협상이 시작될 예정입니다. 유리 가격은 보합세를 보일 것으로 예상됩니다. 상위 업체들은 여전히 가격 인상을 계획하고 있지만, 모듈 제조업체들의 수용도가 낮아져 가격 협상이 주도할 것입니다.

- 2.0mm 양면 코팅: 2.0mm 양면 코팅 PV 유리 가격은 10.7~11.5위안/m²로 안정적입니다.

생산: 지난주 중국에서 1,200mt/day 용해로 1기가 냉간 수리에 들어갔으며, 국내 가동 용량은 계속 감소하여 공급도 줄어들기 시작했습니다.

재고: 지난주 중국 PV 유리 재고 일수는 비교적 소폭 감소했습니다. 월 중순 출하량이 감소하기 시작했고, 하류 모듈 제조업체들의 생산 일정이 아직 완전히 확정되지 않아 구매가 신중해졌습니다.