티타늄 산업 체인 동향 엇갈려, 고급 수요가 침체 속 전반적 안정 뒷받침 [SMM 티타늄 주간 리뷰]

티타늄 정광

이번 주 국내 티타늄 정광(TiO2≥46%) 가격은 톤당 1,200~1,250위안, 평균 가격은 톤당 1,225위안이며, TiO2≥47% 등급은 톤당 1,300~1,350위안, 평균 가격은 톤당 1,325위안이다. 모잠비크산 TiO2≥46% 티타늄 정광은 톤당 1,220~1,300위안, 평균 가격은 톤당 1,260위안, 나이지리아산 TiO2≥50% 티타늄 정광은 톤당 1,380~1,450위안, 평균 가격은 톤당 1,415위안, 호주산 TiO2≥50% 티타늄 정광은 톤당 1,450~1,500위안, 평균 가격은 톤당 1,475위안이다. 티타늄 정광 시장은 이번 주 지난주 대비 안정세를 유지했다.

티타늄 정광 시장은 이번 주 안정세를 보였다. 공급 측면에서는 선광업체들이 광석 가격이 원가에 근접한 영향을 받아 중소형 선광업체의 가동률이 낮은 수준을 유지했다. 국내 공급은 전반적으로 큰 증감 없이 기존 재고 유통이 주를 이루었다. 일부 광산업체는 가격 유지 의지를 보였으나 적극적인 감산이나 생산 조절 조치는 없었다. 수입 공급은 여전히 풍부하여 국내 광석에 뚜렷한 가격 압력을 가했다. 수입 광석의 항만 재고는 높은 수준을 유지했고, 국내 광석 생산업체의 공장 재고와 합쳐 전반적인 사회 공급은 충분했다. 수요 측면에서는 이산화티타늄 시장이 가격을 유지하며 회복세를 보여 구매 수요가 개선되었으나, 이산화티타늄 기업들은 대규모 재고 확보나 대량 매입에 나서지 않고 필요 시에만 구매했다. 공급 과잉 구조는 변하지 않았고, 가격 인상은 아직 원자재까지 전달되지 않았다. 단기적으로 매도자와 매수자 간의 힘겨루기가 지속되며 시장은 당분간 침체 상태를 유지할 것으로 예상된다.

이산화티타늄

이번 주 아나타제형 이산화티타늄 가격은 톤당 12,000~13,000위안, 평균 가격은 톤당 12,500위안으로 마감했고, 루틸형 이산화티타늄 가격은 톤당 12,500~14,800위안, 평균 가격은 톤당 13,650위안으로 마감했으며, 염화법 이산화티타늄 가격은 톤당 15,300~16,800위안으로 마감했다. 이번 주 모든 이산화티타늄 유형의 가격은 전주 대비 보합세를 보였다.

이번 주 이산화티타늄 시장은 전반적으로 견조한 흐름을 유지했다. 원료 측면에서는 티타늄 정광 가격이 안정세를 보인 반면, 황산은 계속해서 하락 압력을 받았다. 하락폭은 축소되었으나 반등의 근거는 여전히 부족하며, 황산 가격은 저점에서 횡보할 것으로 예상된다. 공급 측면에서는 이산화티타늄 기업의 공급량이 다소 회복되었고, 생산업체들이 적극적으로 주문을 확보했다. 기존 저가 물량은 대부분 소진되었으며, 시장의 약세 심리는 눈에 띄게 완화되었다. 수요 측면에서는 9월 성수기 효과가 점차 나타나며 주문 확보와 출하가 이전보다 개선되었다. 다만 하류 구매 심리는 여전히 신중했고, 실제 거래 가격은 크게 오르지 않아 전반적인 시장 분위기는 안정적으로 유지되었다. 단기적으로 이산화티타늄 가격은 안정세를 유지할 가능성이 높으며, 추가 개선 여부는 여전히 하류 구매량 확대에 달려 있다.

티타늄 슬래그

이번 주 산용성 티타늄 슬래그(쓰촨)는 톤당 3,600~3,800위안에 호가되었고, 일반 90등급 티타늄 슬래그의 주류 호가는 톤당 5,200~5,400위안이었다.

티타늄 슬래그 시장은 이번 주 약보합세로 횡보했다. 높은 원가, 약한 수요, 낮은 수익성으로 인해 전반적으로 압박을 받았으며, 단기적인 약세 국면은 바뀌기 어려울 전망이다. 공급 측면에서는 업계 전반의 수익성이 압박을 받으며 기업 손실이 지속되었다. 이에 따라 전반적인 가동률은 낮은 수준을 유지했고, 신규 생산능력 확대 의지도 부족했다. 수요 측면에서는 하류 구매가 대부분 필요 시점에 맞춰 이루어졌고, 시장 거래 심리는 부진했으며, 전반적인 수요 모멘텀도 부족했다. 요약하면, 낮은 업계 가동률, 원료 가격 안정에도 불구하고 지속되는 손실, 그리고 약한 하류 수요를 배경으로 티타늄 슬래그 시장은 단기적으로 침체된 흐름을 이어갈 것으로 예상된다.

티타늄 스펀지

이번 주 0등급 티타늄 스펀지는 톤당 44,000~45,000위안에 호가되었고, 평균 가격은 톤당 44,500위안이었다. 0등급 티타늄 스펀지의 FOB 평균 가격은 톤당 6,800달러였다. 1등급 티타늄 스펀지는 톤당 43,000~44,000위안에 호가되었고, 평균 가격은 톤당 43,500위안이었다. 2등급 티타늄 스펀지는 톤당 42,000~43,000위안에 호가되었고, 평균 가격은 톤당 42,500위안이었다.

이번 주 티타늄 스펀지 시장은 여전히 압박을 받았다. 공급 측면에서는 기업들이 높은 가동률을 유지했으며, 공장 재고가 누적되고 출하 압력이 두드러졌다. 수요 측면에서는 민수 부문이 전반적으로 약세를 보였고, 하류 업체들은 대부분 즉시 조달에 그쳤으며, 항공우주 주문이 부분적인 지지를 제공했다. 비용 측면에서는 마그네슘 잉곳 가격이 침체된 반면, 사염화티타늄 호가가 견조하여 일부 바닥 지지력을 제공했다. 그러나 단기적인 공급 과잉 구도는 바꾸기 어려워 현물 가격은 여전히 소폭 하락 압력에 직면해 있다.

티타늄 소재

이번 주 TA1 티타늄 잉곳 가격은 55~57위안/kg, TA2 티타늄 잉곳 가격은 54~55위안/kg, TC4 가격은 64~66위안/kg이었다. 이번 주 열간압연 티타늄 판(3~8mm) 호가는 64~68위안/kg, 티타늄 용접관은 105~110위안/kg, 순수 티타늄 봉은 105~110위안/kg, 순합금 봉은 120~125위안/kg이었다.

티타늄 소재 시장은 현재 구조적 양극화가 뚜렷하며, 9월 성수기 기대가 무너지고 전반적인 수요가 여전히 부진하다. 공급 측면에서는 민수 부문의 생산능력 방출이 제약을 받았고, 중소 주조 잉곳 공장의 가동률은 50% 미만으로 생산 의지가 약했다. 항공우주급 티타늄 소재 생산능력은 선두 업체에 집중되어 있으며, 주문이 가득 차고 납기 주기가 길어져 고급 공급이 빠듯하다. 수요 측면에서는 민수 시장이 뚜렷한 비수기 특징을 보이며 조달이 위축되고 소량 즉시 재고 보충만 이루어졌으며, 관망 심리가 강하고 저가 제품의 가격 경쟁이 치열했다. 항공우주 및 군수 부문은 높은 호황을 유지했다. 민수 공급 과잉과 고급 공급 부족의 양극화 구도는 단기적으로 바뀌기 어렵다. 상류 티타늄 스펀지 가격이 원가선에 근접하여 산업사슬에 바닥 지지력을 제공하는 가운데, 티타늄 소재 가격은 낮은 수준을 유지하고 있다.

주간 요약

이번 주 티타늄 산업사슬은 계속해서 차별화되었다. 공급 측면에서는 티타늄 정광이 침체되었고, 중소 선광 공장의 가동률이 낮았다. 국내 광석은 재고 유통에 의존했으며, 수입 광석 공급은 풍부하고 항만 재고가 높아 광석 가격을 압박했다. 티타늄 슬래그는 높은 원가에도 불구하고 수요가 약세를 보였다. 이산화티타늄은 전반적으로 견조한 흐름을 유지했으며, 저가 물량이 줄어들고 약세 심리가 완화되었으나 원료 비용의 지지력은 제한적이었다. 티타늄 스펀지는 가동률이 높은 수준을 유지했고 재고가 누적되며 출하에 압박을 받았다. 티타늄 소재는 뚜렷한 양극화를 보였는데, 민수용 주조 잉곳 업체들은 가동률이 부족한 반면, 상위 업체들은 항공우주급 주문이 충분하고 납기가 길어지고 있다. 수요 측면에서는 이산화티타늄의 9월 성수기 효과가 일부 나타나 수주와 출하가 전월 대비 개선되었으나, 하류 구매는 여전히 신중하고 즉시 구매에 그쳐 대규모 재고 확충은 없었다. 티타늄 슬래그, 티타늄 스펀지, 민수용 티타늄 소재는 거래가 부진했고 항공우주 및 군수 수요만이 견조함을 보였다. 전반적인 최종 수요는 실질적으로 회복되지 않았고 민수 시장은 여전히 약세를 보이고 있어, 산업 체인은 단기적으로 양극화된 약보합 국면을 유지할 것으로 예상된다. 향후 하류 구매량 확대와 실제 주문 체결에 주목할 필요가 있다.

전망

상류 티타늄 정광 시장은 약보합 국면을 유지할 것으로 예상되며, 공급 확대와 최종 수요 약세가 맞물려 단기적으로 광석 가격의 뚜렷한 개선이 어렵고 가격은 침체 상태를 지속할 전망이다. 반면 이산화티타늄 시장은 긍정적인 신호를 보이고 있다. 하류 주문이 점진적으로 풀리면서 9월 성수기 효과가 지속적으로 나타나고 있으며, 생산업체들의 가격 유지 의지가 강하다. 이산화티타늄은 단기적으로 상승 여력이 있다. 다만 가격이 빠르거나 큰 폭으로 반등하기는 어렵고 완만한 상승 가능성이 높다. 하류 구매 의향과 이산화티타늄 업체들의 수주 및 생산 일정에 지속적인 관심이 필요하다.