폴리실리콘 4분기 감산 기대, 모듈 가격은 변동 추세 유지 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 미팅 요약]

SMM, 9월 14일:

실리콘 메탈

가격

지난주 중국 동부 지역 산소 취입 #553 실리콘 가격은 톤당 9,400~9,500위안이었다. 지난 금요일, 거시 지표와 코크스용 석탄 심리 약화, 그리고 다운스트림 폴리실리콘 수요 지지에 대한 검증 지연으로 인해 가장 활발하게 거래되는 실리콘 메탈 선물 계약은 톤당 약 8,800위안에서 8,650위안 아래로 하락했다. 시장은 매수와 매도 세력 간의 힘겨루기가 지속되며 약세 분위기 속에 가격이 횡보했다. 단기적으로 공급 측면의 증가는 제한적이며, 펀더멘털은 여전히 하방을 지지하고 있다.

생산

9월에는 실리콘 기업들의 가동률이 기업별로 상이하여 일부는 증가하고 일부는 감소했다. 9월에는 내몽골, 닝샤, 간쑤, 신장 지역의 일부 실리콘 기업들이 생산을 늘렸다. 전반적으로 감소 폭이 더 컸으며, 실리콘 메탈 생산량은 9월에도 하락 추세를 이어갈 것으로 예상된다.

사회 재고:

SMM 통계에 따르면 9월 10일 기준 주요 지역의 실리콘 메탈 사회 재고는 총 49만 톤으로 전주 대비 2,000톤 감소했다. (내몽골, 닝샤, 간쑤 및 기타 지역 제외.)

폴리실리콘

가격

주말 동안 주류 생산업체들의 N형 재충전 폴리실리콘 예상 가격은 킬로그램당 39~42.6위안이었다. 주말 시장 거래는 비교적 제한적이었다. 관련 회의 결과가 발표되었고, 대규모 감산에 대한 기대가 앞당겨졌다. 그러나 단기적인 영향은 제한적일 수 있다.

생산

9월에는 여러 기지가 생산을 재개할 수 있으며, 생산량은 계속 증가할 것이다. 10월에는 회의의 영향과 건기 시작으로 인해 폴리실리콘 생산량이 감소할 수 있다.

재고

현재 시장 거래는 극히 제한적이며 신규 계약이 거의 체결되지 않아 폴리실리콘 재고가 다소 증가했다. 일부 참가자들은 워런트를 거래하고 있다.

모듈

가격

지난주 국내 모듈 가격은 변동 추세를 유지했다. 대부분의 기업들이 가이던스 가격을 조정하지 않았지만, 실제 거래 가격은 여전히 다소 차이를 보였다. 전문 모듈 기업들은 최근 셀 가격 하락으로 인한 원가 마진 확대의 혜택을 받아 출하 가격을 소폭 인하하기 시작했다. 일체화 기업은 여전히 높은 원가에 직면해 있으며 가격은 비교적 견조하게 유지되고 있다. Topcon 183, 210R, 210N 고효율 모듈 가격은 각각 0.7085위안/W, 0.719위안/W, 0.7245위안/W로 제시되었다. 중앙집중식 Topcon 182/183, 210N, 210R 고효율 모듈 가격은 각각 0.699위안/W, 0.709위안/W, 0.704위안/W로 제시되었다.

생산

최근 국내 가동률은 기본적으로 안정적으로 유지되고 있으며, 기업들은 주로 수요에 따라 생산하고 있다. 중앙집중식 프로젝트 인도가 최근 생산 일정의 주요 원천이 되고 있다. 해외에서는 앞서 태양전지 수출이 증가함에 따라 해외 패키징 가동률도 최근 상승했다.

재고

지난주 국내 모듈 재고는 소폭 감소했지만, 분산식 조달 물량도 최근 감소하기 시작했다. 단기적으로 대량 주문이 유입되지 않으면 모듈 출하량도 감소할 수 있다.

고순도 석영사

가격: 현재 국내 내층사 가격은 40,000~47,000위안/톤, 중층사는 21,000~24,000위안/톤, 외층사는 12,500~18,000위안/톤이다. 수입 고순도 석영사 가격은 50,000~53,000위안/톤이다. 33인치 석영 도가니 가격은 5,500~5,700위안/개, 36인치 석영 도가니는 6,500~6,600위안/개이다. 최근 도가니와 석영사 가격은 기본적으로 안정적으로 유지되고 있다. 원가 지지로 인해 단기적으로 모래와 도가니 가격은 큰 조정 없이 주로 횡보할 것으로 예상된다.

생산: 최근 석영사 생산은 기본적으로 안정적으로 유지되고 있다. 하류 수요 주문이 소폭 감소했으며, 기업 전체 가동률은 전월 대비 약화되었다. 다만 반도체급 모래, PV 석영판 및 기타 소모품 수요는 최근 증가했지만 전체적인 영향은 비교적 작다.

재고: 최근 국내 수입 모래 재고는 높은 수준을 유지하고 있다. 단기적으로 도가니 기업들은 주로 수요에 따라 소비할 것으로 예상된다. 국내 모래의 경우 일부 지역에서 여전히 재고가 축적되고 있다.

PV 유리

가격

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리 가격은 15.8~16.8위안/㎡로 제시되었으며 가격은 안정적이다.

3.2mm 양면 코팅: 3.2mm 양면 코팅 PV 유리는 16.8~17.8위안/m²로 가격이 안정적이었습니다.

2.0mm 단면 코팅: 2.0mm 단면 코팅 PV 유리는 9.7~10.5위안/m²로 호가되었습니다. 월 중순 국내 유리 업체들은 주로 안정적인 출하에 집중했으며, 현재 신규 주문은 거의 없었습니다. 모듈 업체들의 구매는 월말에 시작될 것으로 예상되며, 당분간 가격은 안정적으로 유지될 전망입니다.

2.0mm 양면 코팅: 2.0mm 양면 코팅 PV 유리는 10.7~11.5위안/m²로 가격이 안정적이었습니다.

생산

지난주 중국에서 650mt/day 용광로 1기가 추가로 냉간 수리되었습니다. 이번 주에는 중국에서 1,200mt/day 용광로 1기의 냉간 수리가 계획되어 있어 공급이 더욱 감소할 예정입니다.

재고

지난주 국내 PV 유리 재고 일수 감소세가 다시 약화되었습니다. 최근 모듈 현물 주문 구매가 상대적으로 적고, 모듈 생산 일정 기대치도 하락하고 있습니다. 수요 약화에도 불구하고 재고는 여전히 감소했지만 속도는 둔화되었습니다.