태양전지 가격 하락, EVA 수지 가격 소폭 상승 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 미팅 요약]

SMM, 9월 10일:

태양전지

가격

오늘 태양전지 시장은 정체된 가운데 약세 흐름을 보였다. 210R은 일시적으로 안정세를 유지했고, 183과 210N은 소폭 하락했다. 210R 가격대는 0.298~0.305위안/W를 유지했으며 중심가는 0.30위안/W 부근에서 안정적이었다. 183 가격대는 0.289~0.301위안/W로 하향 조정되었고, 210N 가격대는 0.289~0.293위안/W로 낮아졌다. 이번 하락은 주로 선두 모듈 업체들이 일부 전문 태양전지 공장에서 0.29위안/W의 낮은 가격으로 구매를 시작하면서 저가 거래가 점차 체결된 데 따른 것이다. 동시에 선두 모듈 업체들이 183에 대한 구매 기대치를 낮추면서 가격 중심이 소폭 하락했다. 저가 거래가 점차 확산되고 있다. 단기적으로 가격 중심은 안정세를 유지하거나 소폭 하락할 것으로 예상되며, 향후 0.29위안/W 수준의 지지력과 저가 거래의 확대 정도에 주목할 필요가 있다.

생산

9월 생산 계획은 8월 대비 1% 미만으로 소폭 하향 조정될 것으로 예상된다. 업체별 계획은 계속 엇갈렸다. 전문 태양전지 공장은 주로 증산에 나섰으며, 전환 후 신규 생산라인이 점차 가동되며 성장에 기여했다. 일관체제 업체는 주로 감산했으며, 수요 약세로 감산 폭이 더 컸다. 9월 실제 생산량은 각 업체의 계획 실행 여부에 따라 추적해야 한다.

재고

이번 주 태양전지 재고는 계속 증가했으며, 재고 축적 압력이 더욱 뚜렷해졌다. 트레이더와 국내 모듈 업체들의 구매 의향은 낮았고, 상하류 업체 간 가격 대치가 지속되면서 실제 거래량 확대가 어려웠다. 이는 선물 가격에 계속 부담으로 작용했다.

모듈

가격

최근 모듈 가격은 기본적으로 안정세를 유지하고 있다. 분산형 시장에서는 거래 가격이 하락한 후에도 통합 원가가 단기적으로 비교적 높은 수준을 유지하면서 모듈 판매 가격의 안정세를 뒷받침했다. 그러나 일부 전문 모듈 업체들은 최근 태양전지 가격 하락으로 인해 가격을 소폭 낮추기 시작했으며, 수주를 위해 양보했다. 집중형 시장에서는 최근 프로젝트가 소폭 증가했지만 대부분 1GW 미만 규모다. 기업 견적은 비교적 높은 수준을 유지하며 일시적으로 안정세를 보였다. 현재 분산형 Topcon 183, 210R, 210N 고효율 모듈 견적은 각각 0.7095위안/W, 0.7195위안/W, 0.7245위안/W이며, 집중형 Topcon 182/183, 210N, 210R 모듈 견적은 각각 0.700위안/W, 0.710위안/W, 0.705위안/W이다.

생산

9월 국내 모듈 생산량은 소폭 감소했다. 현재 일체화 기업들은 상당한 원가 압박으로 생산 일정을 낮추기 시작했으며, 수요 측면의 뒷받침이 약해 일부 생산 기대도 억제되었다.

재고

이번 주 국내 모듈 재고는 소폭 감소했다. 집중형 프로젝트 인도가 증가하고 공급이 다소 위축되면서 재고 수준이 낮아졌다.

PV 필름

가격:

EVA/POE PV 소재:

현재 국내 PV급 EVA 수지의 주류 현물 거래 가격은 톤당 10,300~10,500위안 범위이며, 수지 가격은 소폭 상승 후 안정세를 보이고 있다. 원가 측면에서는 지정학적 요인으로 국제 유가가 견조세를 유지했고 에틸렌 가격이 상승하여 EVA의 원가 지지가 더욱 강화되었다. 수요 측면에서는 필름 제조업체들이 안정적인 고정 수요를 유지하여 수지 가격에 하방 지지를 제공했다. 향후 유가 및 에틸렌 가격 추세에 따른 원가 상승 지속 여부와 발포급 및 PV급 소재 간 가격 차 축소로 인한 생산 일정 조정 가능성에 주목해야 한다.

PV 필름:

현재 420g 투명 EVA 필름 가격은 5.42~5.5위안/m², 380g EPE 필름 가격은 5.28~5.36위안/m²이며, 필름 시장 가격은 당분간 변동이 없다. 상류 EVA 수지 가격이 소폭 상승했지만 현재까지 상승폭이 비교적 제한적이어서 필름 원가에 뚜렷한 영향을 미치지 않았다. 수요 측면에서는 9월 하류 모듈 가동률이 안정적으로 유지되어 필름 조달 수요가 완만한 수준을 보였다. 전반적으로 필름 가격은 단기적으로 대체로 안정세를 유지할 것으로 예상된다. 향후 EVA 수지 가격의 추가 상승폭에 주목해야 하며, 상승폭이 확대될 경우 필름 가격에 일부 상승 동력을 제공할 수 있다.

생산

이번 주 일부 석유화학 공장이 비-PV 소재로 전환하면서 PV급 EVA 생산이 소폭 감소했습니다. 9월 필름 생산 일정은 8월 대비 소폭 하락할 것으로 예상됩니다.

재고

현재 석유화학 공장 재고는 낮은 수준이며, 시장 공급은 다소 회복되었습니다. 필름 기업 재고는 합리적이고 통제 가능한 수준을 유지하고 있습니다.

PV 유리:

가격

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리 가격은 15.8~16.8위안/m²이며, 유리 가격은 안정적입니다.

3.2mm 이중층 코팅: 3.2mm 이중층 코팅 PV 유리 가격은 16.8~17.8위안/m²이며, 유리 가격은 안정적입니다.

2.0mm 단층 코팅: 2.0mm 단층 코팅 PV 유리 가격은 9.7~10.5위안/m²입니다. 최근 유리 가격은 대체로 안정적이며, 기업 호가는 10.5위안/m²로 유지되고 있으나 일부 할인 주문으로 인해 실제 거래 가격은 현재 9.7~10.3위안/m²입니다. 단기적으로 공급은 계속 감소 추세이며, 모듈 기업들도 가격 인상 가능성에 대한 우려를 가지고 있습니다. 거래량이 하방을 지지하는 가운데, 유리 가격은 향후 감산 조치에 따라 조정될 것입니다.

2.0mm 이중층 코팅: 2.0mm 이중층 코팅 PV 유리 가격은 10.7~11.5위안/m²이며, 유리 가격은 안정적입니다.

생산

이번 주 중국에서 650mt/일 용량의 신규 가마 1기가 냉간 보수에 들어갔으며, 유리 공급 측면의 감산 추세는 계속되고 있습니다.

재고

중국 유리 재고 수준은 계속 소폭 감소했습니다. 이번 주 신규 주문은 거의 없었지만, 유리 기업들의 출하량이 점차 증가하고 공급 측면의 감산으로 재고 수준이 하락했습니다.