달러 하락, 금속 혼조세; LME·SHFE 아연 1% 이상 상승, 4년여 만에 최고치 경신; 알루미나 1% 이상 하락 [야간 시황]

SMM 9월 8일 뉴스:

금속 시장:

간밤 해외 시장과 중국 시장의 비철금속은 혼조세를 보였다. LME 아연과 상하이 아연은 모두 1% 이상 상승했으며, LME 아연은 1.24%, 상하이 아연은 1.28% 올랐다. 장중 LME 아연은 톤당 3,998달러까지 치솟아 2022년 5월 이후 최고치를 경신했고, 상하이 아연도 톤당 27,385위안까지 올라 2022년 5월 이후 최고치를 기록했다. LME 구리는 0.8%, 상하이 구리는 0.62% 상승했다. LME 니켈은 0.86%, 상하이 니켈은 0.88% 하락했으며, 기타 금속의 등락 폭은 비교적 작았다. 알루미나 메인 계약은 1.17% 하락했고, 주조 알루미늄 메인 계약은 톤당 23,640위안으로 보합세를 보였다.

철강 금속은 혼조세를 나타냈다. 스테인리스는 0.47% 하락했고, 철광석은 0.95% 상승했으며, 철근과 열연 코일의 상승폭은 소폭 변동했다. 원료탄은 0.61%, 코크스는 0.16% 하락했다.

간밤 귀금속: COMEX 금은 0.55% 하락했고, COMEX 은은 0.1% 상승했다. 중국 시장에서는 상하이 금이 0.04% 하락했고, 상하이 은이 0.74% 상승했다.

9월 8일 오전 6시 41분 기준 간밤 마감 시장:

거시 동향

중국:

[두 부처, 자동차 제조업체의 공급업체 대금 지급 기한 관리 추가 규범화] 9월 7일, 공업정보화부와 국가시장감독관리총국은 '자동차 제조업체의 공급업체 미지급금 지급 규범화 및 지급 기한 관리 최적화 추진에 관한 통지'를 공동 발표했다. 이는 국가 차원에서 업종을 대상으로 한 최초의 지급 기한 관리 문서로, 산업 생태계 구축과 관련된 중요한 조치다. 통지는 자동차 제조업체의 공급업체 미지급금 지급과 관련해 다섯 가지 측면에서 요구 사항을 제시했다. 여기에는 지급 기한 산정 시작일의 추가 규범화가 포함되며, 지급 기한은 공급업체가 상품, 프로젝트, 서비스를 인도하고 검수를 통과한 날부터 산정함을 명확히 했다. 또한 검수 절차의 추가 규범화로, 자동차 제조업체가 상품, 프로젝트, 서비스를 수령한 후 일반 부품 등 생산 자재는 원칙적으로 영업일 기준 3일 이내에 검수를 완료하고, 차량 장착 검증이 필요한 기능 부품은 영업일 기준 5일 이내에 검수를 완료하도록 요구했다. 아울러 지급 방식의 추가 규범화로 현금 지급을 장려하고, 은행 인수어음, 상업 인수어음, 공급망 어음 등 비현금 지급 방식을 강제하거나 변칙적으로 강요하는 행위를 금지했다. (CCTV 뉴스)

[시장감독총국: 품질 돌파를 심화하고 기술 병목을 극복하여 전력 배터리 산업 발전을 제약하는 일련의 '핵심 난제' 품질 문제를 해결] 9월 4일 오전, 2026 세계 전력 배터리 대회 '품질 체인 강화로 전력 배터리 산업 신생태계 구축' 특별 회의가 쓰촨성 이빈에서 열렸다. 시장감독총국 류민 수석 엔지니어가 회의에 참석하여 연설했다. 회의에서는 전력 배터리 산업의 글로벌 경쟁 구도가 심도 있게 조정되고 있으며, 기술 혁신과 세대교체가 가속화되고, 산업망·공급망의 재편 추세가 뚜렷하다고 지적했다. 품질 돌파를 심화하고 기술 병목을 극복하여 전력 배터리 산업 발전을 제약하는 일련의 '핵심 난제' 품질 문제를 해결해야 한다. 기업이 연구개발 투자를 확대하고 선진적인 품질 관리 방법을 적용하여 제품 성능의 안정성과 신뢰성을 보장하고, 산업망·공급망의 복원력과 안전 수준을 높이도록 장려해야 한다. 표준의 선도적 역할을 강화하고 산업 기반을 공고히 하며, 국내외 표준의 연계와 상호 인정을 추진하고, 수동적 표준 준수에서 능동적 표준 선도로 전환하여 국제 무대에서 중국 표준의 발언권과 영향력을 높이고, 높은 표준으로 고품질 발전을 이끌어야 한다. 생태계를 공동 구축하고 협력 발전을 촉진하며, 정부·기업·업계 협회·연구 기관이 각자의 역할을 다하고 긴밀히 협력하여 다자간 협력을 통해 개방적이고 포용적이며 상호 이익과 윈윈이 가능한 새로운 산업 생태계를 구축해야 한다. (진스 데이터 APP)

[대련상품거래소: 철광석 선물 계약 가격 제한 폭 및 거래 증거금 수준 조정에 관한 통지]대련상품거래소가 철광석 선물 계약의 가격 제한 폭 및 거래 증거금 수준 조정에 관한 통지를 발표했다. '대련상품거래소 리스크 관리 방법'에 따라 연구·결정을 거쳐 2026년 9월 9일(수요일) 결산 시부터 철광석 선물 계약의 가격 제한 폭을 9%에서 6%로 조정하고, 거래 증거금 수준을 11%에서 8%로 조정한다. 대련상품거래소의 가격 제한 폭과 거래 증거금 조정에 관한 리스크 관리 조치의 관련 규정을 동시에 충족하는 계약의 경우, 가격 제한 폭과 거래 증거금은 규정된 수치 중 큰 값을 기준으로 시행한다. 각 회원사는 고객에게 리스크 경고를 제공하고, 시장 리스크 방지를 강화하여 시장의 안정적인 운영을 보장해야 한다. (진10 데이터 APP)

미국 달러:

전일 마감 기준, 달러 인덱스는 0.23% 하락한 98.92를 기록했다. CME '페드워치'에 따르면, 미국 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 39.6%, 25bp 누적 인상 확률은 60.4%이다. 미국 연준이 10월까지 금리를 동결할 확률은 29.1%, 25bp 누적 인상 확률은 54.9%, 50bp 누적 인상 확률은 16.1%이다. (진10 데이터 APP)

예상을 크게 웃돈 미국 8월 비농업 고용지표가 연준의 9월 정책에 대한 시장의 판단을 크게 바꾸고 있다. UBS는 금리 기대 재평가로 인한 시장 변동이 오히려 투자자들에게 자산 배분을 조정할 기회를 제공할 수 있다고 본다. 8월 비농업 고용은 16만 2천 명 증가해 시장 예상치 5만 5천 명을 크게 웃돌았고, 실업률은 4.1%를 유지했다. 이는 3월 이후 가장 강한 월간 고용 증가폭이다. 고용 보고서 발표 후, 트레이더들은 FOMC가 9월 15~16일 회의에서 25bp 금리를 인상할 확률을 약 60%로 반영했다. UBS는 핵심은 연준이 다음 회의에서 금리를 인상하는지 여부뿐만 아니라, 인상의 배경이 되는 경제적 이유라고 밝혔다. UBS 글로벌 자산관리 최고투자책임자 마크 헤펠레가 이끄는 전략가 팀은 연준이 경제 강세로 인해 금리를 인상하는 경우와 인플레이션 압력으로 인해 인상하는 경우가 포트폴리오에 미치는 영향에 근본적인 차이가 있다고 지적했다. "연준이 미국 경제가 강해져서 행동하는 것과 인플레이션 우려 때문에 행동하는 것 사이에는 근본적인 차이가 있다. 포트폴리오의 경우, 그 구분이 다음 정책 회의보다 훨씬 더 중요하다"고 그는 말했다. (진10 데이터)

기타 통화:

강한 기업 실적과 타이트한 노동 시장에 힘입어 일본 근로자의 명목 임금 상승률이 약 30년 만에 가장 빠른 속도를 기록했다. 일본 후생노동성이 화요일에 발표한 데이터에 따르면 7월 명목 임금은 전년 동기 대비 4.7% 상승하여 6월의 수정치 4%보다 높았다. 이는 1997년 이후 최대 상승폭으로, 이코노미스트들의 예상치 3.8%를 크게 웃돌았으며 6개월 연속 3% 이상 상승하여 34년 만에 최장 기록을 세웠다. 임대료를 제외한 인플레이션을 조정한 실질 임금은 2.4% 상승하여 약 5년 만에 최대 상승폭을 기록했다. 기본급도 4.1% 상승했으며, 보너스, 초과근무 수당, 표본 편향을 제외한 보다 안정적인 지표인 정규직 직원의 실질 임금은 2.7% 상승했다. 예상보다 강한 경제 데이터는 일본은행이 이번 달 금리를 인상할 것이라는 시장의 기대를 더욱 강화했다. 시장은 다음 주 중앙은행 회의에서의 금리 인상을 대체로 반영했으며, 일부 투자자들은 비교적 짧은 간격 후 추가 긴축까지 기대하고 있다. (진10 데이터 APP)

일본 경제는 2분기에 기존 추정치보다 빠르게 성장하여 일본은행이 다음 주 금리를 인상할 것이라는 광범위한 기대를 더욱 강화했다. 화요일 일본 내각부가 발표한 보고서에 따르면 2분기 GDP는 연율 기준 1.4% 성장하여 기존 추정치 1.1%보다 높았다. 그러나 이 결과는 이코노미스트들의 중간 예상치인 1.8%에는 미치지 못했다. 이는 일본은행의 경제가 대체로 기대에 부합하여 발전하고 있다는 평가를 뒷받침하며, 중앙은행이 9월 18일 다음 정책 회의에서 금리를 인상해야 할 필요성을 강화한다. (진10 데이터 APP)

거시적 측면에서:

오늘 중국 8월 무역수지(미정), 중국 8월 수입 전년 동기 대비(미정), 중국 8월 총 수출입액(미정), 미국 8월 NFIB 소기업 낙관지수, 미국 8월 뉴욕 연은 1년 기대 인플레이션, 일본 7월 무역수지, 독일 7월 계절조정 무역수지, 프랑스 7월 무역수지 등의 데이터가 발표될 예정이다.

원유 측면에서:

전일 종가 기준 유가는 두 기준 모두 상승했으며, WTI는 1.33%, 브렌트유는 1.07% 상승했다. 시장은 미국과 이란 간 지정학적 긴장 상황의 전개를 계속 주시하고 있다.

현지 시간 7일, 이란 외교부 대변인 바가에이는 이란과 오만 간 호르무즈 해협 안전 항로 설정에 관한 협상이 상당한 실질적 진전을 이루었다고 밝혔다. 일부 제3국 세력이 방해와 간섭을 시도해 회담이 여러 차례 난관에 부딪혔지만, 양국 간 협의는 이제 마지막 단계에 접어들었다. 8월 25일 이란과 오만은 공동성명을 발표해 호르무즈 해협에 상호 합의된 안전한 해상 통로를 구축할 계획이라고 밝혔다. (CCTV 뉴스)(진10 데이터 앱)

스위스 본토벨 은행의 원자재 부문 책임자인 케르스틴 호트너는 현재 전 세계 정제 능력 중 하루 약 700만 배럴이 가동 중단된 상태라고 말했다. 이 중 아시아에서는 원유 공급 부족으로 하루 150만 배럴의 정제 능력이 영향을 받았다. 러시아는 하루 350만 배럴의 정제 능력이 영향을 받았다. 중동에서는 하루 약 200만 배럴의 정제 능력이 유휴 상태다. 호트너는 걸프 지역의 공급 손실을 포함해 전 세계 디젤 수출의 약 15%가 사라진 것으로 추정했다. 그 결과 재고가 빠르게 감소하고 있다. 블룸버그 데이터에 따르면 미국의 디젤 재고는 8월 말 기준 전형적인 재고 수준 대비 사상 최저 수준으로 떨어졌다. 이에 따라 미국의 디젤 소매 가격은 지난 금요일 사상 최고치로 상승했다. (진10 데이터 앱)

남아프리카공화국 경제는 이란 분쟁으로 내수가 위축되고 GDP의 약 5분의 1을 차지하는 핵심 산업이 수축하면서 약 10년 만에 가장 긴 분기 성장세를 마감할 것으로 예상된다. 기관 조사에 참여한 경제학자 14명의 중간 추정치에 따르면 2분기 GDP는 전 분기 0.5% 성장과 비교해 0.1% 역성장했을 가능성이 크다. 2월 28일 시작된 이란 전쟁의 초기 영향만 반영했던 1분기와 달리, 2분기는 분쟁의 충격을 온전히 반영했다. 분기 내내 전투가 지속되면서 브렌트유와 농업 투입재 가격이 상승했고, 전 세계 해상 원유 및 액화천연가스 공급의 약 5분의 1이 통과하는 핵심 수로인 호르무즈 해협의 통행이 제한됐다. 2분기 소매 및 도매 판매도 압박을 받아 소매 판매는 0.4% 성장에 그쳤고 도매 거래는 4.2% 감소했다. 전쟁으로 인한 불확실성은 총자본형성 수준도 위축시켰을 수 있다. 경제학자 존 루스는 심리 지표가 낙관적인 추세를 보이지 않고 있으며, 수많은 조사가 전쟁 관련 불확실성을 지목하고 있다고 말했다. 투자는 구조적 문제보다 불확실성과 금리 추세에 더 크게 좌우되며 위축된 상태가 지속될 가능성이 크고, 이러한 상황이 이어질 수 있다. (진10 데이터 앱)