[SMM 튀르키예 주간 리뷰] 철근, 610달러/톤 마일스톤에 근접…봉강이 상승 주도, EU에 대한 고가 오퍼 조사 진행

EU 평판강 시장은 이번 주 정책과 공급의 공명이 점화한 '완전 실현 국면'에 공식 진입했다. EU의 새로운 수입 제도와 '멜트 앤 푸어(Melt and Pour)' 원산지 추적 신규 규정이 9월 1일 공식 발효되었고, 이탈리아 ADI의 법원 명령에 따른 슬래브 생산 중단과 페리에라 발시더의 불가항력 선언이 겹치며 정책 긴축과 공급 차질의 이중 충격이 시장 방어선을 즉각 무너뜨렸다. 북서유럽 열연코일 가격은 주중 톤당 738유로 공장도(톤당 857달러 공장도)로 급등했고, 이탈리아 열연코일 지수도 톤당 733유로 공장도(톤당 852달러 공장도)로 동반 상승했다. 주요 제철소들은 공장도 가격을 톤당 20~30유로 공격적으로 인상했으며, 북유럽의 한 대형 서비스센터는 톤당 760유로 관세지급인도조건(톤당 883달러)에 500톤의 실주문(10월 선적)을 체결했다. 수입 측면에서는 이탈리아 열연코일 CIF 수입 가격이 톤당 669달러로 급등했고, 수입 슬래브는 톤당 560달러 CFR로 상승했으며, 중국산은 톤당 570달러 CFR에 거래되며 내외 가격차가 연중 최고치로 더욱 확대되었다. 봉형강 부문은 전반적인 강세 속에서도 이탈리아 내수 철근이 5유로 하락한 톤당 690유로 공장도(톤당 802달러)로 소폭 약세를 보였고, CBAM 조기 시행에 따른 선물 비용 불확실성이 2027년 장기 계약 가격 산정에 혼란을 주기 시작했다. 다음 주를 전망하면 신규 규정과 공급 중단의 이중 압력이 여전히 유지되는 가운데, 제철소들이 고가 호가를 유지하며 거래량을 창출할 수 있는 정도가 상승 기울기를 좌우할 것이며 열연코일 강세는 지속될 전망이다.

철강 금속은 대체로 상승 후 하락하는 추세를 보였으나, 전반적으로 전월 대비 일정한 상승을 기록했으며, 코킹탄과 코크스가 선두를 달리고 완성재가 뒤를 이었다. 상승의 핵심 동력은 강세 요인들의 결합이었다. 첫째, 코킹탄 공급 측면의 차질이 지배적이었는데, 산시성의 생산 재개가 기대에 크게 못 미치며 공급이 여전히 긴축 상태를 유지했고, 광산들이 판매를 억제하며 경매가 높은 프리미엄으로 마감되면서 원가 상승 논리가 빠르게 실현되었다. 둘째, 원가 지지가 단계적으로 상승했는데, 9월 3일 코크스 4차 가격 인상이 시행되었고, 철광석 조분이 2주 연속 재고 감소를 기록하며 미나스 광산 중단 소식이 광석 가격을 더욱 끌어올렸다. 반면, 선철 생산량이 일일 평균 240만 8천 톤으로 반등하며 원자재에 대한 수요 측면의 지지는 유지되었다. 주초 상승 이후 중국-몽골 정상 회담에서 국경 항만 철도 건설 등 문제에 대한 의견 교환이 이루어지며 몽골산 코킹탄 공급이 점차 회복될 수 있다는 시장 우려가 코킹탄과 코크스 선물의 상승을 주춤하게 만들고 다른 철강 금속들을 조정으로 이끌었다. 데이터 측면에서, 현물 화물이 여전히 약세를 보이며 후속 상승이 강하지 않아 USD 기준 HRC 현물 가격은 전월 대비 톤당 10달러 상승했고, 판재 및 플레이트 수출 가격은 톤당 5-6달러, 장형강 가격은 톤당 7-8달러 상승했으며, 수출 마진은 계속 축소되었다. 전망적으로, 시장은 단기적으로 원가 주도의 견고한 패턴을 유지할 것으로 예상되지만 급격한 상승 후 조정 위험이 쌓이고 있다. 코킹탄 생산 재개가 기대에 못 미치며 공급 긴축이 해소되기 어려워 원가 지지는 견고할 전망이다. 코크스 가격 인상이 효과를 발휘한 후 코크스와 철강업체 간의 줄다리기가 심화되었는데, 코크스 생산업체들이 손실 속에서 생산을 제한하고 판매를 억제하는 반면 제철소들은 인도를 압박하고 있다. 이 상황이 지속된다면 원가 중심은 계속 상승할 것이다. 코킹탄 생산 재개 속도와 최종 수요자 거래의 한계적 변화에 주목해야 한다. 수출 가격도 이번 주 수준을 기반으로 높게 유지될 전망이다.

다음 표는 2026년 9월 4일 SHFE와 DCE의 철금속 및 비철금속 움직임을 보여줍니다.