해상 운임이 지속적으로 높은 가운데 수입 보크사이트 시장은 여전히 교착 상태 [SMM 보크사이트 주간 리뷰]

SMM, 8월 27일:

국내 보크사이트:

국내 광석 공급 차질 지속, 주류 가격 안정 유지

현재 국내 광석 가격은 전반적으로 안정적이며 뚜렷한 변동은 없고, 단기적으로 현 가격대에서 거래될 것으로 예상된다. 금일 기준, 산시 보크사이트(Al/Si 비 5.0, 알루미나 함량 60%)는 파쇄공장 출고가(EXW) 530~550위안/톤(부가세 별도)에서 거래되고, 허난 보크사이트(Al/Si 비 5.0, 알루미나 함량 60%)는 파쇄공장 출고가(EXW) 500~540위안/톤(부가세 별도)에서 거래된다. 구이양 보크사이트(Al/Si 비 6.0, 알루미나 함량 60%)는 출고가(EXW) 490~540위안/톤(부가세 포함)에서 거래되며, 광시 보크사이트(Al/Si 비 6.0, 알루미나 함량 53%)는 파쇄공장 출고가(EXW) 320~335위안/톤(부가세 별도)에서 거래된다.

수입 보크사이트:

보크사이트 선적은 안정적, 높은 해상운임은 횡보하며 광석 가격을 소폭 상향 견인

8월 30일 기준 데이터에 따르면, 기니 주요 항만의 주간 보크사이트 출항량은 499만 400톤으로 전주 대비 85만 9,100톤 증가해 선적이 반등했다. 선적 증가와 벌크선 감소로 해상운임은 계속 상승했다. SMM 조사에 따르면 9월 초 기니→중국 해상운임은 39~41달러/dmt로 상승했으며, 각 광산의 운송비도 높은 수준을 유지했다. 호주는 8월 30일 기준 주요 항만의 주간 보크사이트 출항량이 76만 9,600톤으로 전주 대비 39만 200톤 감소해 선적이 소폭 둔화됐다. 호주 광산의 선적 속도와 항만 출항량 변화를 주시할 필요가 있다. 8월 30일 기준 중국의 보크사이트 항만 도착량은 438만 100톤으로 전주 대비 37만 400톤 감소했다. 고유가와 해상운임 변동이 향후 도착 속도 및 도착원가에 미치는 영향에 대한 지속적인 관찰이 필요하다.

가격 측면에서는 기니 보크사이트 9월 장기계약 오퍼가가 72~74달러/톤 범위로 계속 형성됐으며, 하류의 가격 수용도는 여전히 제한적이다. 한편 알루미나 가격은 여전히 비교적 높은 수준이며, 재고일수는 약 95일로 광석 가격에 일정한 상방 압력을 가하고 있다. 기니 보크사이트의 경우, 기니-중국 해상 운임이 상승세를 유지하고 광산 비용도 높은 수준을 유지했지만, 기니는 8월 전반적으로 높은 보크사이트 선적량을 유지했다. 중국 내 알루미나 정제소의 구매 의향 가격은 톤당 70~71달러의 낮은 수준에 머물렀고, 수입 광석 가격은 전반적으로 톤당 71~72달러 범위로 소폭 하락했다. 기니 내 여러 광산의 선적량이 다소 회복되었으며, 수입 광석 가격은 여전히 줄다리기 양상을 보이고 있으나 거래 활동은 개선되었다. 이번 주 목요일 기준, 기니 보크사이트의 FOB 호가는 톤당 35~45달러로 주간 평균 가격은 보합세였으며, CIF 가격은 톤당 70~73달러로 주간 평균 가격은 보합세였다. SMM 수입 보크사이트 지수 가격은 톤당 72달러로 주간 대비 0.25달러 상승했다. 향후 보크사이트 가격은 개별 광산의 비용 상황, 기니의 전통적인 우기, 그리고 기니 정부의 보크사이트 수출 쿼터 정책이 전체 선적량에 미치는 영향에 따라 달라질 것이다. SMM은 보크사이트 시장 동향과 거래 활동을 지속적으로 면밀히 모니터링할 것이다.

전반적으로 중국 내 광석 시장 가격은 현재 수준을 유지했다. 한편, 중국 내 알루미나 정제소 재고는 약 95일분으로 높은 수준을 유지했고, 알루미나 기업들의 원자재 가격 상승에 대한 수용 여력은 중간 수준이었다. 기니의 쿼터 정책과 전통적인 우기에 대한 불확실성도 보크사이트 비용에 일부 지지 요인으로 작용했지만, 구매자들의 구매 의지와 선적량 회복은 수입 보크사이트 가격에 하방 압력을 가했다. 단기적으로 수입 광석 가격은 소폭 하락한 후 줄다리기 양상을 이어갈 것으로 예상되며, 이후 기니 쿼터 정책의 시행과 해상 운임 추이에 관심이 집중될 것이다.