태양광 셀 재고 축적 신호 나타나; 9월 유리 신규 주문 단가 전면 인상 [SMM 실리콘 기반 PV 조간 회의 요약]

SMM, 9월 3일:

태양전지

가격

태양전지 시장은 오늘도 약세 흐름을 이어갔으며, 전반적인 시장 심리는 여전히 위축된 모습이다. 210R 호가 중심은 계속 하락하여 가격 범위가 0.303~0.313위안/W로 하향 조정되었고, 183 가격 범위도 함께 좁혀져 0.305~0.315위안/W를 기록했다. 210N은 약세 속도를 이어가며 가격 범위가 0.298~0.304위안/W로 하향 조정되었다. 세 가지 가격대 모두 동반 하락세를 보였으며, 183과 210R의 시장 호가 및 실제 거래는 여전히 0.31~0.32위안/W 구간에 집중되어 있다. 하류 모듈 업체들의 구매 기대치는 낮아 심리적 가격 수준은 0.30~0.31위안/W에 집중되었다. 210N의 주류 호가는 0.3~0.31위안/W 구간이었으나, 이미 0.295위안/W의 저가도 등장했다. 하류의 관망 심리가 강하고 전반적인 구매량은 여전히 부족하여, 태양전지 업체들은 신규 주문 부족에 직면했으며 재고 축적 조짐이 점차 나타나고 있다. 단기적으로는 매도자와 매수자 간의 줄다리기가 지속될 것이며, 가격은 약세 속에서 횡보할 가능성이 크다. 향후 시장 추세는 실질적인 거래량이 뒷받침되는 거래를 추적하여 바닥 지지 여부를 확인해야 할 것이다.

생산

9월 생산 계획 전망은 8월 대비 소폭 하향 조정되었으며, 업체별로 뚜렷한 차이를 보였다. 일부 전문 태양전지 공장의 신규 개조 생산라인이 점차 가동되면서 국지적인 생산 확대 움직임이 있었고, 일체형 공장은 수요 부진의 영향으로 전문 공장의 증산 폭을 웃도는 감산을 단행했다. 이러한 복합적 영향으로 9월 전체 생산 계획은 소폭 감소했지만, 실제 향후 공급 상황은 각 업체의 실행 속도를 추적해야 한다.

재고

이번 주 태양전지 재고 축적 조짐이 나타났다. 트레이더들의 구매 속도가 계속 둔화된 가운데, 국내 모듈 공장들은 시장 관망 분위기 속에서 구매를 상대적으로 적게 했다. 전반적인 출하 속도 둔화가 재고 축적 국면으로 이어지면서 선물에 대한 펀더멘털 지지도 그에 따라 약화되었다.

모듈

가격

이번 주 중국 주류 모듈 가격은 기본적으로 안정세를 유지했다. 분산형 측면에서는 최근 지도 가격이 대체로 변동이 없었고, 앞서 일부 지역에서 거래 가격이 하락했지만 아직 업계 전체 중심 가격에는 영향을 미치지 않았다. 단기적으로 비용 지지가 유효한 가운데 모듈 가격은 기본적으로 보합세를 보일 것으로 예상된다. 집중형 측면에서는 최근 1GW를 초과하는 프로젝트가 비교적 적었고, 기업 입찰 가격은 기본적으로 0.68~0.72위안/W 범위 내에 있으며, 기존 주문 이행이 여전히 우선이므로 단기적으로 큰 변화는 없을 것으로 보인다. 전반적으로 정책적 영향이 없는 한 모듈 가격은 당분간 대체로 침체된 흐름을 유지할 것으로 예상된다. 현재 분산형 Topcon 183, 210R, 210N 고효율 모듈 가격은 각각 0.711위안/W, 0.720위안/W, 0.726위안/W이며, 집중형 Topcon 182/183, 210N, 210R 모듈 가격은 각각 0.7005위안/W, 0.7105위안/W, 0.706위안/W이다.

생산

9월 국내 모듈 기업의 생산 계획은 약 1~2GW 소폭 감소했는데, 이는 주로 분산형 구매 수요 약화에 따른 것이며, 집중형 프로젝트 인도가 전체 생산 일정을 계속 뒷받침했다.

재고

이번 주 국내 모듈 재고는 소폭 감소했다. 거래 가격이 하락하면서 기존에 강한 저항을 보였던 구매자들이 매수를 시작했다.

PV 필름

가격:

EVA/PV급 POE:

현재 국내 PV급 EVA 수지의 주류 현물 거래 가격은 톤당 10,100~10,350위안 범위로, 전반적인 현물 시장 상황은 안정적으로 유지되고 있다. 비용 측면에서는 에틸렌 가격이 보합 내지 상승세를 보이며 수지에 일정한 비용 지지를 제공하고 있다. 공급 측면에서는 주요 석유화학 공장의 재가동이 안정적으로 진행 중이며, 9월에도 생산자들은 생산 일정을 PV급 소재 쪽으로 계속 배분하고 있다. 월 중순 이후 공급 부담이 더욱 뚜렷해질 것으로 예상된다. 발포 downstream 수요는 아직 크게 회복되지 않아 기업들이 PV급 소재에서 대규모로 생산을 전환하도록 유도하기에는 충분하지 않다. 수요 측면에서는 필름 제조업체들이 강성 구매를 진행하고 있어 시장을 뒷받침하고 있다. 전반적으로 단기 PV급 EVA 가격은 당분간 횡보 조정 흐름을 유지할 가능성이 높다.

PV 필름:

현재 420g 투명 EVA 필름은 5.42~5.5위안/m²에 거래되고 있으며, 380g EPE 필름은 5.28~5.36위안/m²에 거래되고 있습니다. 필름 시장 시세는 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 9월 월간 가격이 확정되었으며, 상류 EVA 수지 가격의 횡보 추세가 필름에 견고한 비용 지지력을 제공하고 있습니다. 하류 모듈 업체들의 9월 가동률은 전월 대비 큰 변화가 없었고, 필름 출하는 모듈 생산 일정에 따라 주로 고정 수요 중심으로 이루어지고 있습니다. 단기적으로 가격이 급등락할 가능성은 낮습니다. 향후 모듈 생산 일정의 실제 이행 상황과 상류 수지 수급 패턴의 변화 및 필름 부문으로의 전이 여부에 주목할 필요가 있습니다.

생산

이번 주 일부 석유화학 공장이 PV 등급 소재로 생산을 전환하면서 PV 등급 EVA 생산량이 소폭 증가했습니다. 9월 필름 생산 일정은 8월 대비 소폭 하락할 것으로 예상됩니다.

재고

현재 석유화학 공장 재고는 낮은 수준을 유지하고 있으며, 시장 유통 물량은 이전보다 다소 회복되었습니다. 필름 제조업체들의 재고는 합리적이고 통제 가능한 범위 내에서 운영되고 있습니다.

PV 유리:

가격

3.2mm 단면 코팅: 3.2mm 단면 코팅 PV 유리는 15.8~16.8위안/m²에 시세가 형성되어 있으며, 유리 가격이 상승하고 있습니다.

3.2mm 양면 코팅: 3.2mm 양면 코팅 PV 유리는 16.8~17.8위안/m²에 시세가 형성되어 있으며, 유리 가격이 상승하고 있습니다.

2.0mm 단면 코팅: 2.0mm 단면 코팅 PV 유리는 9.7~10.5위안/m²에 시세가 형성되어 있습니다. 이번 주 유리 업체들이 시세를 인상했으며, 업계 신규 주문 시세는 대체로 10.5위안/m²까지 인상되었습니다. 공급 측면의 감산 효과가 지속적으로 나타나면서 유리 가격의 추가 인하 여지가 크지 않으며, 저가 주문은 판매를 보류하는 경향이 점차 강해지고 있습니다. 모듈 조달 측면에서는 대부분의 업체들이 이전 기간에 원자재 유리 재고를 대부분 소진함에 따라 8월 말부터 시장에 진입하여 구매를 시작했고, 비축 심리가 어느 정도 상승하여 전반적으로 시장 거래 분위기를 끌어올렸습니다. 다만 가격 수용 여부는 여전히 추가 협상이 필요합니다.

2.0mm 더블 코팅: 2.0mm 더블 코팅 PV 유리 견적 가격은 10.7~11.5위안/m²이며, 유리 가격이 상승했습니다.

생산

이번 주 중국에서 가마 2기가 냉간 수리되었으며, 생산능력은 2,200mt/일입니다. 가까운 시일 내에 가마 2기가 추가로 냉간 수리에 들어갈 예정이며, 이번 생산 감축 규모는 6,000mt/일을 초과할 것으로 예상됩니다.

재고

국내 유리 재고 수준이 감소하기 시작했습니다. 모듈 기업들의 비축 수요 유입과 공급 측 생산 감소로 유리 출하가 비교적 원활하며, 재고 감소 속도가 빨라지는 추세를 보이고 있습니다.