원유 4거래일 연속 하락, 금속 전반 상승, LME 구리 사상 최고치 접근, 뉴욕 은 1% 상승, 알루미나 거의 2% 하락 [SMM 정오 리뷰]

SMM 8월 26일 뉴스:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 비철금속은 대부분 상승했습니다. 상하이선물거래소(SHFE) 동은 0.97% 상승, SHFE 알루미늄은 0.29% 상승, SHFE 납은 0.31% 상승, SHFE 아연은 0.94% 상승, SHFE 주석은 0.35% 상승, SHFE 니켈은 소폭 하락했습니다.

또한, 최대 거래량 알루미늄 주물 선물은 0.3% 상승했고, 최대 거래량 알루미나 선물은 1.97% 하락했으며, 최대 거래량 탄산리튬 선물은 0.35% 하락했고, 최대 거래량 실리콘메탈 선물은 0.69% 상승했으며, 최대 거래량 폴리실리콘 선물은 0.99% 상승했습니다.

철강 금속은 혼조세를 보였습니다. 철광석은 0.56% 상승, 철근은 0.23% 상승, 열연코일은 0.15% 하락, 스테인리스강은 0.57% 상승했습니다. 원료탄과 코크스: 최대 거래량 원료탄 선물은 0.66% 하락했고, 최대 거래량 코크스 선물은 2.28% 하락했습니다.

해외 비철금속, 11시 42분 기준, LME 금속은 대부분 상승했습니다. LME 동은 0.62% 상승하며 장중 고점 14,437.5달러/톤을 기록해 사상 최고치인 14,527.5달러/톤에 근접했습니다. LME 알루미늄은 0.22% 하락했습니다. LME 납과 LME 아연은 모두 0.4% 이내로 상승했습니다. LME 주석은 0.19% 상승했습니다. LME 니켈은 0.15% 하락했습니다.

귀금속, 11시 42분 기준, COMEX 금은 0.26% 상승, COMEX 은은 1% 상승했습니다. 국내 귀금속: SHFE 금은 0.24% 하락했고, 최대 거래량 SHFE 은 선물은 0.64% 상승했습니다.

또한, 정오 마감 기준, 최대 거래량 백금 선물은 0.01% 하락했고, 최대 거래량 팔라듐 선물은 0.67% 하락했습니다.

정오 마감 기준, 최대 거래량 컨테이너 운임(EC) 선물은 5.19% 하락한 1,845.4포인트를 기록했습니다.

8월 26일 11시 42분 기준, 일부 선물 정오 시세:

현물 시장 및 펀더멘털

동:오늘 광둥 지역, 1호 음극동 전월물 대비 현물 프리미엄: 고품질 동은 프리미엄 250위안/톤으로 전일 대비 보합; 표준품 동은 프리미엄 160위안/톤으로 전일 대비 10위안/톤 상승; SX-EW 동은 프리미엄 100위안/톤으로 전일 대비 10위안/톤 상승. 광둥 지역 1호 음극동 평균 가격은 109,205위안/톤으로 전일 대비 700위안/톤 상승; SX-EW 동 평균 가격은 109,100위안/톤으로 전일 대비 705위안/톤 상승. 현물 시장: 광둥 지역 재고가 7일 연속 감소했으며, 입고량 감소가 주요 원인...

매크로 전선

국내:

[중국, 15차 5개년 계획 기간 동안 6G 산업 성숙 및 생태계 구축 추진] 중국 공업정보화부 정보통신발전국 국장 Liu Yulin은 8월 26일 국무원 신문판공실이 개최한 '15차 5개년 계획의 좋은 출발' 기자회견에서 중국이 15차 5개년 계획 기간 동안 6G 핵심 기술 연구를 가속화하고, 6G 기술 시험 및 표준 개발을 계속하며, 6G 산업 성숙 및 생태계 구축을 추진하고, 6G 상용화를 준비할 것이라고 밝혔습니다. (신화사)

[공업정보화부: 중국, 15차 5개년 계획 기간 동안 500개의 탄소 제로 공장 육성 및 건설] 국무원 신문판공실은 '15차 5개년 계획의 좋은 출발'을 주제로 한 기자회견을 열었으며, 이 자리에서 공업정보화부(공신부) 관계자가 15차 5개년 계획을 전면적으로 시행하고 신형 공업화를 가속화하기 위한 노력을 소개했습니다. 기자회견은 15차 5개년 계획 기간 동안 중국이 500개의 탄소 제로 공장을 육성하고 건설하여, 복제 및 확장 가능한 일련의 건설 모델을 창출할 것이라고 밝혔습니다. (CCTV 뉴스)

[공업정보화부: 재료 연구개발 및 생산 공정에서 AI 응용 심화, 수소 제련 등 녹색 저탄소 기술 혁신 가속화] 공업정보화부 기획국 국장 Yao Jun은 8월 26일 국무원 신문판공실이 개최한 기자회견에서 15차 5개년 계획 기간 동안 원자재 산업의 고품질 발전이 추진될 것이라고 밝혔습니다. 첫째, 산업 구조를 최적화하고 업그레이드하며, 핵심은 적응 촉진과 역량 강화에 있습니다. 적응 촉진은 철강, 시멘트 등 주요 산업의 생산능력 관리에 깊이 관여하고, 생산능력 대체 정책을 엄격히 이행하며, 주요 제품의 생산능력에 대한 동적 위험 조기 경보를 수행하고, 산업 배치를 최적화하며, 자원을 첨단 생산능력으로 유도하여 공급과 수요의 '양방향 정렬'을 달성하는 것을 의미합니다. 둘째, 자원 산업의 안전을 강화하며, 핵심은 공급 안정화와 품질 개선에 있습니다. 공급 안정화는 희소 자원의 효율적인 채굴, 선광 및 제련을 위한 핵심 기술 돌파를 적극적으로 추진하고, 저품위, 공생, 난처리 광석 및 고형 폐기물의 종합 활용을 강화하며, '원천 확대', '자원 절약', '재활용'을 통해 자원 안보의 지속 가능성을 향상시키는 것을 의미합니다. 셋째, 첨단 소재 산업의 혁신적 발전을 주도하며, 핵심은 최전선 동향 추적과 애로사항 해결에 있습니다. (진10 데이터 앱)

[인민은행 역환매조건부채권 운영, 오늘 순주입 2,395억 위안 기록] 인민은행은 오늘 2,395억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권 운영을 실시했으며, 오늘 만기 역환매조건부채권이 없어 순주입 2,395억 위안을 기록했습니다. (진10 데이터 앱)

미국 달러:

11시 42분 기준, 달러 인덱스는 0.05% 상승한 98.96을 기록했습니다. 미국 연준의 Barkin은 미국 부채가 계속 증가하면 결국 '심판'이 일어날 것이라고 말했지만, 그 시점을 예측하기는 어렵다고 밝혔습니다. 미국 공공 부채 총액이 40조 달러를 초과한 것에 대해 질문을 받았을 때, Barkin은 대중이 계속 국채를 매수하는 한 정부는 계속 차입할 수 있다고 말했습니다. 그러나 투자자 심리가 저항을 보이기 시작할 수 있다고 덧붙였습니다. Barkin은 다음과 같이 말했습니다: '상황이 발전함에 따라 결국 심판을 맞이하게 될 것입니다. 아무도 정확한 시점을 예측할 수 없지만, 우리는 글로벌 통화와 법치를 가지고 있습니다. 이것이 사람들이 우리 부채를 계속 사는 이유입니다. 하지만 아시다시피, 언젠가는 사람들이 당신의 부채를 사지 않게 될 것이며, 이것이 우리가 현재 직면한 위험입니다.' 또한 Barkin은 인플레이션 둔화 증거를 감안하여 금리를 동결하는 것에 대해 이달 초에 한 발언을 반복했지만, 물가 압력이 고착화되면 정책 입안자들이 금리를 인상해야 할 수도 있다고 인정했습니다.

연준이 수요일 오전에 발표한 할인율 회의록에 따르면, 12개 지역 연준 은행 중 4곳의 이사회가 연준의 7월 회의 며칠 전 상업은행에 대한 긴급 대출 금리를 인상하는 데 투표했습니다. 연준의 FOMC는 7월 28~29일 회의에서 정책 금리를 동결하기로 9대 3으로 투표하여 결정에 대한 내부 논란을 더욱 부각시켰습니다. 댈러스 연준, 클리블랜드 연준, 미니애폴리스 연준, 캔자스시티 연준의 이사회는 주요 신용 금리를 25bp 인상하는 데 투표했습니다. 첫 번째 세 지역 은행의 총재는 7월 정책 회의에서 금리 동결에 반대표를 던졌으며, 캔자스시티 연준 총재 Schmid는 올해 의결권이 없습니다. 지역 연준 은행 이사들은 통화 정책 입안자가 아니며 연준의 금리를 설정하지 않지만, 해당 지역 연준 총재와 정기적으로 회의를 합니다. 지역 연준 총재들은 이사들의 견해가 자신들의 경제 및 정책 전망을 형성하는 데 도움이 된다고 밝혔습니다. 지역 연준 이사회는 정기 회의에서 할인율에 대해 투표하지만, 금리는 궁극적으로 연준 이사회가 설정하며 정책 금리 목표 범위의 상단과 일치하도록 유지됩니다. 지난 12월 이후 연준의 정책 금리 목표 범위는 3.5%~3.75%로 유지되고 있습니다. (진스 데이터 앱)

CME의 'FedWatch'에 따르면, 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 60.4%, 누적 25bp 인상 확률은 39.6%입니다. 연준이 10월까지 금리를 동결할 확률은 45.7%, 누적 25bp 인상 확률은 44.7%, 누적 50bp 인상 확률은 9.7%입니다.

CITIC 증권의 연구 보고서는 연준 의장 Walsh가 이번 주 금요일 잭슨홀 컨퍼런스에서 기조 연설을 할 것이라고 밝혔습니다. 장기 미 국채 수익률이 지속적으로 높고 환매 발표의 효과가 단기적인 배경에서 그의 연설은 단기적으로 시장의 몇 안 되는 잠재적 거래 앵커 중 하나가 되었습니다. 이는 Walsh의 커뮤니케이션 능력을 시험하는 창이며, 우리는 그가 이 기회를 잡아 자신의 신뢰성을 회복할 것이며, 이전의 '완전히 모호한' 커뮤니케이션 전략을 조정해야 할 수도 있다고 믿습니다. 우리는 전통적인 '매파' 또는 '비둘기파' 입장보다 더 중요한 정책 투명성에 관한 내용에 초점을 맞출 것입니다.

데이터:

오늘 발표되는 데이터는 다음과 같습니다: 미국 7월 근원 PCE 물가 지수 전년 대비, 미국 7월 개인 소비 지출 전월 대비, 미국 2분기 실질 GDP 연간화 전분기 대비 수정치, 미국 7월 근원 PCE 물가 지수 전월 대비, 미국 7월 내구재 주문 전월 대비, 호주 7월 조정되지 않은 CPI 전년 대비, 스위스 8월 ZEW 투자자 신뢰 지수, 영국 8월 CBI 소매 판매. 또한, 주목해야 할 사항: 2027년 FOMC 투표권자, 리치먼드 연준 총재 Thomas Barkin이 패널 토론에 참석합니다.

원유:

11시 42분 기준, 두 거래소의 원유 가격은 전 3거래일의 하락세를 이어갔으며, WTI 원유는 2.56% 하락, 브렌트 원유는 2.43% 하락했습니다. 미-이란 휴전 협상과 이란-오만의 호르무즈 해협 계획에서 큰 진전이 있었다고 보도되어 유가에 하방 압력을 가하고 있습니다.

신화사의 최신 보도에 따르면, 이란과 오만은 25일 공동 성명을 발표하고 호르무즈 해협에 상호 합의된 안전한 해상 통로를 설립할 것을 제안했습니다.성명에 따르면, 제안된 프레임워크에는 호르무즈 해협에 상호 합의된 안전한 해운 통로 설립, 통로 운영에 대한 공동 협의 도달, 양국 해안 경비대를 포함한 조정 메커니즘 구축, 그리고 호르무즈 해협의 미래 관리, 정보 교환, 교통 관리, 관련 항해 및 안전 서비스에 대한 지속적인 조정이 포함됩니다.

한편, 러시아 매체 스푸트니크가 파키스탄 군부 및 이란 안보 부처 소식통을 인용한 바에 따르면, 미국과 이란이 휴전 협정 조건에 합의했으며, 여기에는 호르무즈 해협의 자유 항해가 포함됩니다.소식통에 따르면, 미국과 이란은 앞으로 며칠 내에 관련 소식을 발표하고 파키스탄이 중재한 이슬라마바드 양해각서(MoU)를 기반으로 협상 및 기술 회의를 시작할 것으로 예상됩니다. (월스트리트 인사이트)

현물 시장 개요:

►

►

►

►

►

►

►

►