상류는 판매를 자제하고 하류는 대기 중, 가격 협상 속 마그네슘 잉곳 완만히 하락 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 돌로마이트

이번 주, 1-3cm 돌로마이트(우타이)의 EXW 가격(세전)은 128위안/톤으로 주간 대비 보합세를 보였으며, 2-4cm 돌로마이트(우타이)의 EXW 가격(세전)은 158위안/톤으로 주간 대비 보합세를 보였습니다.

이번 주 돌로마이트 납품 가격은 전반적으로 안정적으로 운영되었습니다. 우타이 지역의 핵심 대규모 돌로마이트 광산의 지속적인 생산 중단 영향으로 현지 고품질 공급이 타이트해지면서, 1차 마그네슘 제련소들은 조달처를 허난성 허비, 산시성 다퉁, 후베이성 스옌 등으로 전환했습니다. 여러 채널을 통한 지속적인 보충으로 현재 시장의 돌로마이트 총 공급량은 충분했으며, 가격은 큰 변동 없이 강보합세를 유지했습니다.

1.2.1 마그네슘 잉곳(부구, 선무 – 주요 생산지)

이번 주 마그네슘 가격은 부진했습니다. 보도 시점 기준, 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 15,800-15,900위안/톤으로, 주간 대비 100위안/톤 하락했습니다.

이번 주 마그네슘 잉곳 가격은 단계적인 하락세를 보였으며, 하류의 고가 매수 기피와 상류의 저가 매도 기피 사이에 강한 줄다리기가 있었습니다. 주 초반에는 1차 마그네슘 제련소들이 판매를 자제하는 경향이 강했고, 하류는 주로 관망세를 보이면서 전체 거래량이 부진했습니다. 제련소들은 주 상반기에 재고 압박이 증가했습니다. 한편, 주 초반에 정비를 마친 제련소들은 기본적으로 생산을 재개하여 공급 측의 현물 공급이 충분했습니다. 현물 압박에 밀려 일부 제련소들은 연속적으로 가격을 인하하여 거래를 촉진했습니다. 그러나 원자재 가격 지지에 힘입어 제련소들은 전반적으로 합리적인 가격 인하를 보였으며, 마그네슘 가격의 하락 폭은 제한되면서 완만한 단계적 하락세를 보였습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 – 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,250-2,350달러로, 평균 2,300달러에 호가되었습니다. 이번 주 마그네슘 잉곳 FOB 가격은 전반적으로 안정세를 유지하며 전주 대비 큰 변동이 없었습니다.

이번 주 마그네슘 잉곳의 외국 무역 시장은 전반적으로 안정적으로 운영되었습니다. 공급 측면에서 국내 마그네슘 잉곳 가격은 제한된 범위 내에서 변동했으며, 시장 거래는 주로 적시 조달에 의해 이루어졌습니다. 비용과 재고의 이중 게임 속에서 마그네슘 제련소들은 할인 가격으로 판매할 의지가 낮았고, 저가 화물은 부족하여 트레이더들은 관망세를 보였습니다. 수요 측면에서 중국 외 지역의 하계 휴가가 점차 종료되고 있었습니다. 문의는 다소 회복되었지만 실제 주문은 저조했으며, 하류 고객들은 가격 인하를 크게 요구했습니다. 환율 변동 등의 요인과 함께 트레이더들의 견적 및 수주 의욕이 현저히 억제되었고, 대외 무역 시장은 전반적으로 부진한 상황이었습니다. 단기적으로는 월말에 계약 관련 조달 수요가 해소되고 문의가 더욱 증가함에 따라 대외 무역 시장이 단계적 회복을 보일 것으로 예상됩니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 20-80 메쉬 중국 마그네슘 분말의 주류 EXW 가격(세금 포함)은 17,050-17,150 위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,410-2,510달러/톤이었습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장의 거래 중심가는 소폭 하락했습니다. 20-80 메쉬 일반 마그네슘 분말의 주류 EXW 가격은 17,050-17,150 위안/톤이었습니다. 마그네슘 분말 가공업체들의 이익 마진은 축소되었으며, 많은 기업들이 주문 유지와 가동률 안정화에 주력하면서 선제적으로 가격을 조정하려는 의지가 약했습니다. 수요 측면에서 철강 탈황용 적시 조달은 상대적으로 낮았으며, 대부분 이전 계약 이행과 필요시 보충에 그쳐 성장이 나타나지 않았습니다. 수출용 마그네슘 분말 문의는 여전히 부진했는데, 이는 중국 외 지역의 하계 휴가가 아직 완전히 종료되지 않아 해외 고객들이 대규모 구매를 대부분 연기했기 때문입니다. 또한, 현재 단계에서 원재료인 마그네슘 잉곳 가격이 약세를 보이면서 하류 업체들은 관망세를 유지하며 재고 보충 속도를 늦추고 있습니다. 단기적으로 마그네슘 분말의 급격한 변동은 없을 것으로 보이며, 시장은 계속해서 마그네슘 잉곳 동향을 따라갈 것으로 예상됩니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 주류 EXW 가격(세금 포함)은 17,750-18,100 위안/톤이었고, 중국 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,580-2,660달러/톤이었습니다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 상류 마그네슘 잉곳과 함께 강세 속에서 보합세를 보였으나, 가공비는 뚜렷한 하방 압력을 받았다. 공급 측면에서는 일부 마그네슘 합금 업체가 정비를 위해 생산을 중단했지만, 업계에 기존에 누적된 현물 재고가 여전히 비교적 충분해 시장 공급이 넉넉했고 동종 업체 간 경쟁도 치열했다. 수요 측면에서는 부담이 더 두드러졌다. 고온 영향으로 하류 다이캐스팅 업체들이 생산 중단 및 정비를 배치하면서 가동률이 하락했다. 또한 이륜 전기차 업계에서 마그네슘 합금 부품을 플라스틱 부품으로 대체하는 움직임이 확산되며 마그네슘 합금의 실제 소비가 직접적으로 감소했다. 이번 주 마그네슘 합금 시장의 핵심 특징은 공급과 수요가 동시에 약화된 점이며, 가공비는 계속 압박을 받았다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 가격은 부진했다. 보도 시점 기준 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 15,800~15,900위안/톤으로 전주 대비 100위안/톤 하락했다. 이번 주 마그네슘 계열 제품은 전반적으로 엇갈린 가동 양상을 보였다. 돌로마이트 가격은 안정적이었다. 우타이의 핵심 광산이 생산 중단을 지속하면서 제련업체들이 조달을 외부로 전환했고, 다채널 보충을 통한 충분한 공급이 가격을 견조하게 지지했다. 마그네슘 잉곳은 계단식 하락 흐름을 보였으며, 상류의 출하 보류와 하류의 관망이 치열하게 맞섰다. 재고 누적 압력과 정비 후 재가동이 겹치며 현물 공급이 풍부해졌고, 제련업체들은 거래를 촉진하기 위해 가격을 인하했으나 원가 지지가 하락 폭을 제한했다. 대외무역 시장도 부진했으며, 계약 관련 수요가 풀리면서 월말에는 단계적 회복이 예상된다. 마그네슘 분말은 거래 중심이 소폭 하향 이동했는데, 내수와 수출이 모두 약했고 시장은 마그네슘 잉곳을 추종했다. 마그네슘 합금은 마그네슘 잉곳과 함께 강세 속 보합을 보였으나, 수급이 모두 약한 가운데 가공비는 여전히 압박을 받았다. 전반적으로 단기적으로 마그네슘 계열 시장은 약세 속 보합을 이어갈 전망이며, 원가 지지와 부진한 수요 간의 핵심 줄다리기가 지속될 것으로 보인다.