달러 폭락, 금속 전반 상승, LME 니켈 2% 이상 급등, 금·은 급등, 뉴욕 금 4,600달러 육박 [야간 시장]

SMM 8월 20일:

금속 시장:

간밤 국내 비철금속은 대부분 상승했습니다. SHFE 구리는 0.23% 소폭 상승. SHFE 알루미늄은 0.23% 하락. SHFE 납은 0.19% 상승. SHFE 아연은 0.16% 하락, SHFE 주석은 0.92% 상승. SHFE 니켈은 1.94% 급등. 또한, 거래량이 가장 많은 알루미나 선물은 0.34% 상승, 주조용 알루미늄 주계약은 0.37% 상승.

간밤 철강 금속은 혼조세. 스테인리스는 0.84% 상승, 철광석은 1.05% 하락, 철근은 톤당 3,028위안으로 보합. 열연코일은 0.03% 소폭 하락. 원료탄 및 코크스 섹터에서는 원료탄 최근월물이 0.57% 상승, 코크스 최근월물이 1.51% 상승.

간밤 해외 금속 시장에서 LME 비철금속은 거의 모든 제품이 상승. LME 구리와 LME 알루미늄은 각각 0.64% 상승. LME 납은 0.11% 소폭 하락. LME 아연은 0.51% 상승. LME 주석은 0.54% 상승, LME 니켈은 2.03% 급등.

간밤 귀금속 부문에서 : COMEX 금은 3.62% 급등해 온스당 4,580.7달러에 마감, COMEX 은은 4.83% 급등. 간밤 SHFE 금 최근월물은 2.13% 상승, SHFE 은 최근월물은 2.58% 상승.

8월 20일 오전 7시 22분 기준 간밤 종가:

거시경제 동향

중국:

[3개 부처, 국가 탄소 배출 측정 기술 체계 개선 위한 지침 목록 공동 발표] 국가시장감독관리총국, 국가발전개혁위원회(NDRC), 생태환경부는 최근 “탄소 배출 측정 능력 구축 지침 목록(2026년판)”을 공동 발표했습니다. 2024년판의 업데이트 버전인 2026년 목록은 국가 탄소 배출 측정 기술 체계를 더욱 세분화하고 개선하여 중국 탄소 시장 발전을 위한 명확한 측정 지침을 제공합니다. 2024년판과 비교하여 2026년 목록은 기술 적용 범위가 확대되고 표준 및 규격 체계가 현저히 완비되는 등 포괄적인 확장과 체계적인 최적화를 달성했습니다. 그 중 주요 측정 매개변수는 39개에서 58개로, 검출 표준 방법은 82개에서 169개로, 측정 기기 및 장비는 108개에서 229개로, 국가 측정 기술 규격은 85개에서 156개로, 공공 사회 측정 기준은 55개에서 115개로 증가했습니다. (CCTV 뉴스)

[상하이, ‘디지털 상하이’ 건설을 위한 15차 5개년 계획 발표] 상하이시 인민정부 판공청은 “상하이 ‘디지털 상하이’ 건설을 위한 15차 5개년 계획”을 발표했습니다. 계획은 2030년까지 ‘디지털 상하이’ 건설이 비약적 발전을 이루며, ‘국제적 연결성, 데이터 가치 실현, 지능형 응용’에서 두드러진 성과를 거둘 것이라고 제안합니다. 이는 경제·사회 발전을 지원하고 거버넌스 능력을 향상시켜 생산 방식의 깊은 변혁과 생산성의 혁명적 도약을 촉진하여, 궁극적으로 지역적 추진력과 광역적 영향력을 갖춘 완전히 구축된 벤치마크 디지털 도시를 건설할 것입니다. 도시의 디지털 기반은 역량 면에서 선도적이며, 블록체인 발전 체계가 진전되고, 인프라는 완전히 강화되며, 해운·무역 디지털화는 가속화되어 돌파구를 마련하고, 응용은 모든 산업 부문을 포괄하며, 정보통신 네트워크, 컴퓨팅 파워, 공간 지능 등 신형 인프라는 효율성이 현저히 향상되었습니다. 국제 데이터 협력은 적극적으로 탄력을 받고, 국경 간 데이터 인프라는 안전하고 편리하며, 디지털 서비스 플랫폼은 다양하고 풍부해졌습니다. 새로운 양질의 발전 동력은 디지털 지능에 의해 추동되고, 데이터 개발 및 활용의 혁신이 심화되며, 디지털 경제와 실물 경제의 융합이 계속 확대됩니다. (Jin10 Data APP)

[광저우 주택가격지수 5개월 연속 상승, 시장 거래 활발] 중국 국가통계국이 발표한 70개 대·중도시 상품 주택 판매 가격 최신 데이터에 따르면, 7월 광저우의 신규 주택 판매가격 전월 대비 지수는 100.1, 기존 주택은 100.4를 기록했습니다. 신규 및 기존 주택 가격 전월 대비 지수는 5개월 연속 상승세를 이어가며 시장의 안정 및 회복 추세를 더욱 공고히 했습니다. 주택 가격 반등을 배경으로 시장 거래는 활발하게 유지되었습니다. 주택 공적금 대출 한도 상향, ‘기존 주택 매도 후 신규 구매’ 거래에 대한 특별 보조금, 국유기업의 기존 주택 매입 등 정책 효과가 지속적으로 발현되면서 최근 시장 활동은 높은 수준을 유지하고 있습니다. 7월 이후 도시 전체 신규 상업용 주택의 온라인 계약 체결 면적은 전년 동기 대비 성장률이 플러스를 유지했습니다. 7월 1일부터 31일까지 도시의 신규 상업용 주택 온라인 계약 체결 면적은 전년 동기 대비 5.8% 증가했으며, 이 중 신규 주택은 9% 증가했습니다. 8월 상반기(8월1~15일) 신규 상업용 주택 온라인 계약 체결 면적은 전년 동기 대비 15% 증가했습니다. (광저우시 주택도시농촌개발국)

달러 측면:

미국 달러 지수는 하룻밤 사이 0.86% 급락해 98.79를 기록했습니다. 미국 재무부가 예상치 못하게 장기 국채 매입 규모를 최소 두 배로 확대한다고 발표했으며, 이에 30년물 국채 수익률이 하루 9bp 이상 하락해 10월 이후 최대 낙폭을 나타냈고, 달러 지수는 99선 아래로 떨어지며 3개월 최저치를 기록했습니다. 골드만삭스 외환 트레이더 샤 프라니트는 이번 확대가 달러에 실제 효과보다 신호적 의미가 더 크다고 평가했습니다. 재무부가 장기 금리 상한을 설정할 수 있다는 상상력을 보여주며, 그 과정에서 달러가 압력 해소 밸브 역할을 하고 있다는 설명입니다. (월스트리트 인사이트)

미국 재무부는 장기 명목 고정 이표 증권에 대한 유동성 지원 매입 규모를 최소 두 배로 늘린다고 통지했으며, 해당 대상은 10~20년물 및 20~30년물 만기 구간입니다. 현재 건당 최대 규모는 20억 달러이며, 앞으로 최소 40억 달러로 인상됩니다. 이 조정은 2026년 9월 9일부터 시행되며, 현재 리펀딩 분기(2026년 11월 4일까지)의 잔여 기간 동안 적용됩니다. 재무부는 2026년 11월 4일로 예정된 다음 분기별 환불 회의에서 향후 매입 규모에 대한 추가 정보를 제공할 예정이다. 환매 조작 규모 확대는 재무부가 장기 명목 국채 시장에 더 강력한 유동성 지원을 제공하려는 의지를 반영한다. 재무부는 추후 업데이트된 임시 국채 환매 방안을 발표할 예정이다. (진10 데이터 앱)

연준 회의록에 따르면, 지난달 여러 위원들이 금리 인상을 지지하는 입장이었으며, 다수는 인플레이션이 하락하지 않을 경우 추가 긴축이 필요할 것이라고 밝혔다. 그러나 7월 회의에서 불확실성은 여전히 연준 위원들의 판단에 큰 영향을 미쳤다. 회의록은 "통화정책 전망과 관련해 참석자들은 향후 데이터 해석이 정책 논의의 핵심 요소가 될 것이라고 재확인했다"고 밝혔다. FOMC는 7월 회의에서 9대 3의 투표로 기준금리를 3.5%~3.75%로 유지하기로 결정했다. 로건, 해맥, 카시카리 위원은 반대표를 던지며 25bp 인상을 주장했다. 7월에 투표권이 없었던 다른 두 지역 연은 총재(슈미드와 뮤살렘)는 이후 투표권이 있었다면 당시 금리 인상을 지지했을 것이라고 밝혔다. 7월 회의의 정책 논의 대부분은 향후 인플레이션 추세에 대한 상이한 판단을 중심으로 이루어졌다. 회의록은 "대다수 참석자들은 관세 효과와 이전 에너지 가격 상승 영향이 사라지면서 연말까지 인플레이션이 점차 둔화될 것으로 예상했지만, 많은 이들은 지속적으로 높은 인플레이션이 유지될 가능성도 남아 있다고 지적했다"고 전했다.

또한 연준 회의록에 따르면 워시 연준 의장은 연방공개시장위원회(FOMC)의 연간 정책 회의 횟수를 8회에서 6회로 줄이는 방안을 제안했다. 회의록은 "의장은 연간 6회, 약 2개월마다 회의를 개최하면 현재 방식보다 회의 사이에 더 많은 정보를 축적할 수 있고, 정책 입안자와 연준 직원들이 통화정책의 전략적 문제를 연구·검토할 시간도 더 확보될 것이라고 언급했다"고 밝혔다. 이후 워시 의장은 이 아이디어에 대해 위원들의 의견을 구했다. 회의록은 올해 회의 횟수는 조정되지 않을 것이라고 분명히 밝혔다. 정책 회의 횟수 감소는 미국 연준의 운영 방식에 중대한 변화를 의미할 것입니다.

CME "FedWatch"에 따르면: 9월은 동결 확률 67.3%, 25bp 누적 인상 확률 32.7%; 10월은 동결 58.3%, 25bp 누적 인상 37.3%, 50bp 누적 인상 4.3%입니다. (진스 데이터 APP)

기타 통화:

도이체방크 애널리스트 라자 산제이는 보고서에서 영국의 인플레이션이 더 상승할 수 있다고 지적했습니다. 7월 인플레이션율은 전월 2.6%에서 2.9%로 급등했습니다. 그는 "영란은행의 핵심 서비스 지표가 모두 상향 조정되어 가격 상승 모멘텀에 대한 불안을 부각시켰다"고 말했습니다. 또한 중동의 지속적인 불확실성으로 인해 에너지 인플레이션도 변동성이 유지되고 있다고 덧붙였습니다. 그러나 라자는 식품 가격 인플레이션이 2021년 말 이후 최저 수준으로 하락했으며, 서비스 가격 상승 속도도 3개월 만에 최저치로 떨어졌다고 언급했습니다. 하지만 이는 일시적인 완화에 불과할 수 있습니다. 그는 "2027년 식품 가격의 방향은 상승뿐일 것이라고 믿을 만한 충분한 이유가 있다"고 말했습니다. (진스 데이터 APP)

거시경제:

오늘 발표될 데이터로는 중국 7월 Swift 위안화 글로벌 결제 비중, 8월 20일 기준 중국 1년물 대출우대금리, 호주 7월 계절조정 실업률, 독일 7월 생산자물가지수 전월 대비, 스위스 7월 무역수지, 영국 8월 CBI 산업 주문 차, 미국 8월 15일 기준 주간 신규 실업수당 청구건수, 미국 8월 필라델피아 연은 제조업 지수, 미국 7월 컨퍼런스보드 경기선행지수 전월 대비, 중국 7월 올해 누적 발전 설비 용량 및 중국 발전 설비 용량의 올해 누적 연간 성장률 등이 있습니다. 또한 주목할 사항으로: 연준의 통화정책 회의록 공개; 중국 상무부의 8월 첫 정례 기자회견; 2028년 FOMC 투표권자인 세인트루이스 연은 총재 무살렘의 CNBC 인터뷰; 알리바바 실적 발표 등이 있습니다.

원유:

간밤 유가 선물은 앞선 3거래일 상승세를 이어가며 WTI가 0.4%, 브렌트유가 0.69% 상승했습니다.

아랍에미리트(UAE)와 이란 간 갈등이 격화되는 가운데 유가는 소폭 상승했다. 미국 에너지정보청(EIA) 데이터는 공급 우려를 키웠는데, 정유 공장 가동률이 걸프코스트 주도로 2019년 9월 이후 최고치로 올라섰고, 중간유분 재고는 감소했으며, 쿠싱 원유 재고는 탱크 바닥 수준에 근접했고, 전략비축유(SPR)는 43년 만의 최저치로 떨어졌다. 글로벌 리스크 매니지먼트의 수석 애널리스트 라스무센 아르네는 UAE와 이란 간 긴장 고조와 함께, 시장이 호르무즈 해협의 장기 봉쇄 시나리오를 가격에 반영하면서 석유제품 가격에 지속적인 지지력이 제공됐다고 말했다. (Wall Street CN）

트럼프 미국 대통령은 “나는 누구보다도 이란이 합의에 도달할 수 있도록 더 많은 기회를 줬다. 유감스럽게도 그들은 이 기회를 놓쳤다. 따라서 오늘, 나는 이란에 대해 지금까지 부과된 것 중 가장 강력한 경제 제재를 발표한다. 이는 전례 없는 경제 전쟁과 고립이 될 것”이라고 밝혔다.(Jin10 Data APP)

또한 미국 당국자 2명은 Axios에 미군이 호르무즈 해협의 진입·이탈을 위한 항로를 조용히 구축해 하루 수백만 배럴의 원유 운송을 처리하고 있다고 전했다. 전쟁 전반은 교착 상태지만, 이 작전은 눈에 띄는 성과를 거뒀다. 작전은 수주째 진행 중이며, 현재 15~20척의 유조선이 오만 해안선을 따라 남쪽 항로를 통해 호르무즈 해협을 드나들었다. 당국자들은 매일 약 1,000만 배럴의 원유가 해협을 통과해 글로벌 에너지 시장으로 유입되지만, 이는 전쟁 이전 물량의 약 절반 수준이라고 말했다. 이 미국 주도 작전은 전쟁의 가장 심각한 영향 중 하나인 원유 공급 차질을 완화하고 있으며, 공급 차질은 원유 가격을 급등시켜 왔다. 당국자들은 해협을 통과하는 원유 물량이 여전히 전쟁 이전 수준에는 못 미치지만, 이미 글로벌 원유 공급에 뚜렷한 영향을 미치고 있다고 밝혔다.(Jin10 Data APP)