웨이퍼와 태양전지 견적이 급등; PV 필름은 통합되며 안정화 [SMM 실리콘계 태양광 모닝 미팅 회의록]

SMM 뉴스, 8월 18일:

웨이퍼

가격: 18X 웨이퍼 시장가는 1.097~1.12위안/장, 210RN 웨이퍼 1.132~1.157위안/장, 210N 웨이퍼 1.235~1.258위안/장이다. 전 규격 웨이퍼 가격이 뚜렷하게 상승했으며, 18X는 거의 30% 올랐다. 현재 대부분의 2·3선 기업도 대체로 가격 인상에 동참했다. 210RN과 210N 가격은 여전히 약 0.05위안/장을 두고 줄다리기 양상을 보였고, 시장 전체 거래량은 점진적으로 확대되고 있다.

생산: SMM 최신 조사 피드백에 따르면 8월 생산은 전월 대비 1~2GW 감소했다. 두 달 연속 감산했지만, 수요 대비 전체 생산은 여전히 비교적 높은 수준이다. 최근 웨이퍼 가격이 현금원가 이하로 내려가자, 재고 압력이 과도한 1선 업체들이 대응 차원에서 감산을 선택했다. 또한 위탁가공의 총 물량과 배분 비중에도 조정이 있었다.

재고: 웨이퍼 업체들의 재고 누적은 엇갈린 흐름을 보였다. 1선 업체 재고는 이미 합리적 범위를 초과했다. 인도는 연이어 비축을 시작했으며, P형 18X 수출 주문 수요가 급증했다. 또한 환적 수요도 증가했고, 여러 아프리카 국가가 수출 상위권에 진입했다.

태양전지

가격: 오늘 전 규격 태양전지 가격은 계속 급등했다. 210R 가격대는 0.31~0.345위안/W, 183은 0.31~0.35위안/W로 상승했으며, 210N은 0.31~0.336위안/W로 조정됐다. 수출 주문에 힘입어 선물시장에서는 210R과 183이 0.38위안/W의 고가도 이미 나타났다. 다만 이 수준은 대부분 호가에 그쳤고, 실제 거래는 0.34~0.35위안/W에 집중됐으며 주로 트레이더 매수였다. 모듈 업체는 고가 수용 의지가 약했다. 현재 호가는 주로 해외 수요가 지지하고 있으나, 하류 모듈의 추종은 약했다. 향후 고가 주문의 이행 상황을 지속적으로 모니터링할 필요가 있다.

생산: 8월 초 생산 계획은 7월 대비 하향 조정됐다. 앞서 생산업체들은 국내 수요에 대해 비교적 신중했으며 선제적으로 생산 계획을 줄였다. 수출 주문 회복에 자극받아 일부 기업은 183 및 210R 수출 모델의 증산을 계획했지만, 증산·감산 조정은 아직 완전히 실행되지 않았다. 8월의 실제 공급 수준은 여전히 공장 가동 동향을 추적할 필요가 있다.

재고: 미국 232조 정책의 영향으로 수출 주문 물량이 확대되고, 트레이더들의 선제적 매입이 더해지면서 업계 태양전지 재고가 눈에 띄게 감소했다. 해외 채널의 재고 소진이 가속화되며 재고 압박이 추가로 완화됐고, 이는 현 선물시장에 기초적 지지 요인으로 작용했다.

태양광 필름

가격

태양광용 EVA:

현재 중국 내 태양광용 EVA 수지의 주류 현물 거래 범위는 10,200~10,350위안/톤으로, 수지 가격은 일시적으로 박스권에서 횡보하고 있다. 공급 측면에서는 주요 석유화학 업체의 생산라인 1기 셧다운과 또 다른 대형 설비의 가동 지연 영향으로 태양광용 EVA 공급 축소에 대한 시장 기대가 형성됐다. 다만 다른 석유화학 업체들이 생산 계획에서 태양광용 EVA를 계속 가동하고 있어, 설비 차질로 인한 감소분을 일정 부분 상쇄했다. 단기적으로 태양광용 EVA 가격은 큰 변동이 없고 안정세를 유지할 것으로 예상된다.

태양광 필름:

현재 420g 투명 EVA 필름 가격은 5.42~5.5위안/㎡, 380g EPE 필름 가격은 5.28~5.36위안/㎡이다. 상류 EVA 가격이 제한된 범위에서 등락하며 필름 생산원가는 비용 측면에서 비교적 안정적이다. 한편 하류 모듈 부문은 아직 뚜렷한 수요 개선이 나타나지 않았고, 시장은 대체로 적기 조달을 유지하고 있다. 필름 가격은 전반적으로 횡보·안정 흐름을 이어갈 것으로 보이며, 향후 상류 EVA 수급 변화와 가격 변동에 주목할 필요가 있다.

생산: 이번 주 태양광용 EVA 생산은 일시적으로 안정적이었다. 8월 필름 생산 계획은 7월 대비 6~7% 증가했으며, 원료 조달은 여전히 적기 구매가 주를 이뤘다.

재고: 석유화학 업체 재고는 현재 낮은 수준으로, 현물 물량이 제한적이다. 필름 업체 재고는 합리적인 정상 수준을 유지하고 있으며, 집중적인 대규모 재고 보충은 없었다.