미국 달러 하락; 금속 전반 상승, LME 구리 7주 연속 상승; 코크스 약 2% 상승; 금 4주 연속 상승; 원유 주간 급등 [야간 시장]

8월 15일 SMM 뉴스:

금속 시장:

야간 거래에서 국내 비철금속은 전반적으로 상승했다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 0.49% 상승했으며, 주간 기준으로는 이번 주 0.31% 하락했다. SHFE 알루미늄은 23,945위안/톤으로 보합이었다. SHFE 납은 0.22% 하락했고, SHFE 아연은 0.41% 상승했으며, SHFE 주석은 0.36% 올랐다. SHFE 니켈은 0.07% 소폭 상승했다. 또한 거래량 1위 알루미나 선물은 0.19% 하락한 반면, 거래량 1위 주조용 알루미늄 선물은 0.24% 상승했다.

야간 거래에서 철강(흑색) 금속은 혼조세를 보였다. 스테인리스강은 0.49% 하락했고, 철광석은 0.35% 내렸으며, 철근은 0.03% 하락했다. 열연코일은 0.34% 상승했다. 원료탄·코크스의 경우 거래량 1위 원료탄 계약은 1.7% 상승했고, 거래량 1위 코크스 계약은 1.97% 올랐다.

야간 거래에서 해외 금속: LME 비철금속은 모두 상승했다. LME 구리는 0.26% 상승했으며, 주간 기준으로는 7주 연속 상승세를 이어가 이번 주 1.07% 올랐다. LME 알루미늄은 0.22% 상승했다. LME 납은 0.26% 올랐다. LME 아연은 0.45% 상승했다. LME 주석은 0.36% 올랐다. LME 니켈은 0.3% 상승했다.

야간 거래에서 귀금속 : COMEX 금은 0.26% 상승했으며, 주간 기준 4주 연속 상승으로 이번 주 0.73% 올랐다. COMEX 은은 0.26% 하락했으나, 주간 기준 2주 연속 상승으로 이번 주 2.09% 상승했다. 야간 거래에서 거래량 1위 SHFE 금 계약은 0.6% 상승했으며, SHFE 금은 주간 기준 4주 연속 상승으로 이번 주 1.68% 올랐다. 거래량 1위 SHFE 은 계약은 0.57% 상승했으며, SHFE 은은 4주 연속 상승세를 이어가 이번 주 3.45% 올랐다.

8월 15일 7:17 기준, 야간 종가:

거시 동향

중국:

[인민은행(PBOC): 1~7월 사회융자 증가액 22조 2,500억 위안; 7월 M2 전년 동기 대비 7.7% 증가] 인민은행(PBOC)의 예비 통계에 따르면, 2026년 1~7월 사회융자 총량(누적 증가액)은 22조 2,500억 위안으로 전년 동기 대비 1,740억 위안 감소했다. 이 가운데 실물경제에 대한 위안화 대출은 10조 1,700억 위안 증가해 전년 동기 대비 2,140억 위안 줄었고, 실물경제에 대한 외화대출(위안화 환산)은 1,694억 위안 증가해 전년 동기 대비 2,419억 위안 늘었다. 위탁대출은 810억 위안 감소해 전년 동기 대비 121억 위안 더 감소했으며, 신탁대출은 672억 위안 감소해 전년 동기 대비 2,264억 위안 더 감소했다. 할인되지 않은 은행 인수어음은 1,786억 위안 감소해 전년 동기 대비 410억 위안 덜 감소했다. 기업채 순발행(순조달)은 2,520억 위안으로 전년 동기 대비 1,100억 위안 증가했다. 국채 순발행(순조달)은 7,760억 위안으로 전년 동기 대비 1,150억 위안 감소했다. 비금융기업의 국내 주식(지분) 순조달은 4,061억 위안으로 전년 동기 대비 1,847억 위안 증가했다. 처음 7개월 동안 위안화 대출은 1조 380억 위안 증가했다. 부문별로는 가계대출이 8,271억 위안 감소했는데, 이 중 단기대출이 9,281억 위안 줄고 중장기대출이 1,010억 위안 늘었다. 기업 및 공공기관 대출은 1조 1,000억 위안 증가했으며, 이 가운데 단기대출이 4,340억 위안, 중장기대출이 5,320억 위안, 어음할인이 1,190억 위안 각각 늘었다. 비은행 금융기관 대출은 3,944억 위안 감소했다. 7월 말 기준 광의통화(M2) 잔액은 35조 5,510억 위안으로 전년 동기 대비 7.7% 증가했다. 협의통화(M1) 잔액은 11조 5,460억 위안으로 전년 동기 대비 4% 증가했다. 유통현금(M0) 잔액은 1조 4,820억 위안으로 전년 동기 대비 11.6% 증가했다. 처음 7개월 순현금투입은 7,255억 위안이었다.

[상하이: 집적회로·민간항공·지능형 차량·고급 장비 등 선도 산업의 성장 모멘텀 강화 추진] 오늘(8월 14일) 상하이시 당서기 천지닝은 하루 종일 중국(상하이) 자유무역시험구 린강 특별구를 현장 조사하고 좌담회를 주재했다. 천지닝은 린강 특별구가 첨단 제조업을 항상 두드러진 위치에 두고 역량 수준과 핵심 경쟁력을 흔들림 없이 강화해야 한다고 강조했다. 디지털·지능화 및 녹색 전환의 기회를 포착하는 동시에 프로젝트 이행을 보장하면서 산업 생태계 조성, 산업 선도기업과 고성장 기업 육성, 산업 플랫폼 구축 및 서비스 역량 제고에 더 큰 비중을 두고, 산업 발전의 회복탄력성과 결속력을 강화하며, 집적회로·민간항공·지능형 차량·고급 장비 등 선도 산업의 성장 모멘텀 강화를 추진해야 한다고 밝혔다. 풍부한 제조 현장(시나리오)이라는 강점을 활용해 생산·제조와 설비 운영·정비 등 핵심 고리에서 산업용 로봇, 버티컬 모델, 지능형 에이전트의 적용을 확대함으로써 산업 설계, 파일럿 검증, 검사·검측, 마케팅·운영을 포함한 전 과정의 체계적 전환을 견인해 산업의 디지털·지능화 전환을 추진해야 한다고 말했다. 기업 경영환경을 최적화하고 기업 대상 서비스를 개선하며, 세계적 수준의 기업 육성을 가속해야 한다. 개발구 관리체계 개혁을 심화하고 기능 포지셔닝, 공간 통합, 전문 서비스, 성과평가·평가 등 핵심 고리를 중심으로 개혁 방안을 정교화·보완해야 한다. (상하이 발표)

미국 달러:

밤사이 달러 인덱스는 0.32% 하락한 99.64를 기록했다. 주간 기준으로는 달러 인덱스가 0.04% 상승했다.

금요일 발표된 7월 미국 소매판매는 전월 대비 0.6% 감소해 1년여 만의 최대 낙폭을 기록했다. 이번 주의 완만한 인플레이션 지표와 맞물리며 9월 미 연준의 금리 인상에 대한 시장의 가격 반영이 추가로 급격히 약화됐다. 달러 인덱스는 하락했다. 수요일 CPI가 완만했고, 목요일 PPI가 전월 대비 0% 성장에 그쳤으며, 금요일 소매판매가 하방 서프라이즈를 보이면서 ‘3연타’가 9월 금리 인상 확률을 7월 말 75%에서 약 25%로 끌어내렸다. CME FedWatch에 따르면 트레이더의 67%가 9월 금리 동결에 베팅했다. 시장의 초점은 “추가 인상이 몇 차례 더 남았는가”에서 “이번 인상 사이클이 이미 끝났는가”로 이동했다. (Wallstreetcn)

미 상무부는 금요일 7월 소매판매가 전월 대비 0.6% 감소했다고 발표했다. 이는 1년여 만의 최대 감소폭으로, 소폭 증가를 예상한 시장 전망과 대비된다. 자동차·건축자재·주유소를 제외한 핵심 컨트롤그룹 매출은 0.4% 감소해 2025년 1월 이후 가장 부진했다. 같은 날 발표된 미시간대 8월 소비자심리지수(예비치)는 51로, 예상치 54.5를 크게 밑돌았다. (Wallstreetcn)

가계가 경기 여건 악화와 인플레이션 상승을 우려하면서 미국 소비자심리는 3개월 만에 처음으로 하락했다. 미시간대가 금요일 공개한 설문에 따르면 8월 소비자심리지수(예비치)는 51로 떨어져 7월 확정치 55.2를 하회했다. 이코노미스트 전망치(중앙값)는 55였다. 소비자들은 향후 1년 물가가 4.3% 상승할 것으로 예상했으며, 전월 대비 소폭 상승했고 2월 이란 분쟁 발발 이전 수준을 크게 웃돌았다. 또한 향후 5~10년 물가는 연 3.3% 상승할 것으로 내다봤다. 두 달 연속 개선됐던 단기·장기 경제전망에 대한 소비자 신뢰는 모두 악화됐다. 연초 이후 노동시장에 대한 소비자들의 기대는 비교적 큰 변화가 없었다. 설문조사 결과, 소비자들은 인플레이션에 대해 점점 더 우려하는 반면 실업에 대한 걱정은 완화된 것으로 나타났다. 이번 설문은 7월 28일부터 8월 10일까지 수집된 응답을 대상으로 했다. 이 기간 미국 전국 평균 휘발유 가격은 갤런당 4달러를 웃돌았다. 또 금요일 발표된 다른 보고서에 따르면, 소비자들이 자동차와 온라인 매장에서의 구매를 줄이면서 7월 미국 소매판매는 1년여 만에 가장 큰 폭으로 감소했다. (Jinshi Data APP)

미 연준의 굴스비는 7월 금리를 동결하기로 한 결정을 지지했다고 밝혔다. 그는 최근 두 차례의 생산성 지표가 이상적이지 않았으며, 생산성이 계속 약화될 경우 연준이 인공지능(AI)에 대한 시장 기대를 재평가해야 할 수도 있다고 말했다. 굴스비는 최신 CPI 데이터가 고무적이지만 판단을 내리기에는 더 많은 데이터가 필요하다고 했고, 소비의 지속적 약세는 우려스럽지만 현재의 소매판매 약세는 한 달치 성과에 불과하다고 덧붙였다. 한편 미국 GDP와 노동시장은 전반적으로 대체로 안정적이었다. (Wallstreetcn APP)

CME ‘FedWatch’에 따르면, 9월까지 연준이 금리를 동결할 확률은 67.5%이며 누적 25bp 인상 확률은 32.5%다. 10월까지 동결 확률은 53.3%, 누적 25bp 인상 확률은 39.8%, 누적 50bp 인상 확률은 6.8%다. (Jin10 Data APP)

거시 측면에서:

다음 주에는 중국 7월 사회소비품 소매총액(전년 대비), 중국 7월 규모 이상 공업부가가치(전년 대비), 캐나다 7월 CPI(전월 대비), 미국 8월 뉴욕 연은 제조업지수, 미국 8월 NAHB 주택시장지수, 영국 6월 3개월 ILO 실업률, 영국 7월 실업률, 영국 7월 실업수당 청구자 수, 독일 8월 ZEW 경기기대지수, 유로존 8월 ZEW 경기기대지수, 8월 1일 종료 주간 미국 ADP 고용 주간 변화, 미국 7월 주택착공(연율), 미국 7월 건축허가, 미국 7월 수입물가지수(전월 대비), 미국 7월 산업생산(전월 대비), 미국 7월 잠정주택판매지수(전월 대비), 영국 7월 CPI(전월 대비), 영국 7월 소매물가지수(RPI)(전월 대비), 유로존 6월 경상수지(계절조정), 유로존 7월 CPI 확정치(전년 대비), 유로존 7월 CPI 확정치(전월 대비), 7월 중국의 스위프트(Swift) 경유 위안화 결제 비중(글로벌 결제 중), 8월 20일까지 중국 1년물 대출우대금리(LPR), 호주 7월 실업률(계절조정), 독일 7월 PPI(전월 대비), 스위스 7월 무역수지, 영국 8월 CBI 산업동향 주문잔고, 8월 15일 종료 주간 미국 신규 실업수당 청구건수, 미국 8월 필라델피아 연은 제조업지수, 미국 7월 콘퍼런스보드 경기선행지수(전월 대비), 영국 8월 GfK 소비자신뢰지수, 일본 7월 근원 CPI(전년 대비), 영국 7월 공공부문 순차입, 영국 7월 소매판매(전월 대비, 계절조정), 프랑스 8월 제조업 PMI 예비치, 독일 8월 제조업 PMI 예비치, 유로존 8월 제조업 PMI 예비치, 영국 8월 제조업 PMI 예비치, 영국 8월 서비스업 PMI 예비치, 캐나다 6월 소매판매(전월 대비), 미국 S&P 글로벌 8월 제조업 PMI 예비치, 글로벌 서비스업 PMI 예비치, 유로존 8월 소비자신뢰지수 예비치 등 각종 지표가 발표될 예정이다.

또한 다음 주 주요 일정으로는 국가통계국(NBS)의 70개 대·중도시 주택 판매가격 월간 보고서 발표, 국무원 신문판공실의 국가 경제 운영 관련 기자회견, ECB 라가르드 총재의 세계경제포럼(WEF) 국제비즈니스협의회(IBC) 회의 ‘글로벌 경제 전망’ 세션 참석, 미 연준의 통화정책회의 의사록 공개, 항셍지수회사(Hang Seng Indexes Company)의 2026년 2분기 항셍지수 시리즈 정기 변경(리뷰) 결과 발표가 포함된다.

원유:

간밤 유가 선물은 동반 상승했으며, WTI는 1.42%, 브렌트는 2.01% 올랐다. 주간 기준으로 WTI 선물은 5.4% 상승했고, 브렌트는 주간 종가 기준 6.31% 올라 플러스로 마감했다.

국제 유가는 호르무즈 해협 통항이 거의 마비된 데 힘입어 상승했다. 당일 호르무즈 해협에서 선박 2척이 공격을 받아 통과가 사실상 중단됐다. 미국은 이란에 대한 해상 봉쇄를 무기한 유지할 수 있다고 밝혔고, 트럼프는 이란에 강력한 경제적 타격을 가하겠다고 덧붙였다. 캐피털 이코노믹스는 현재 호르무즈 해협을 통과하는 원유 물량이 하루 약 400만~500만 배럴에 불과해 분쟁 이전 수준을 크게 밑돈다고 추정했다. 근월물 브렌트는 현물 프리미엄 구조를 유지해 실물 공급의 타이트함이 지속되고 있음을 시사했다. 세계 4대 정유 허브 중 3곳의 설비 용량이 손상됐고, 정제제품 가격 급등분이 최종 소비자에게 직접 전가되고 있었다. (Wallstreetcn)

트레이더들은 호르무즈 해협이 대부분 폐쇄된 상태가 이어지면서 아시아 정유사들이 올해 하반기 인도분 대체 물량을 찾고 있으며, 이번 주 최소 4개 아시아 정유사가 미국산 원유를 매입했다고 전했다. 미국과 이란은 모두 호르무즈 해협에 대한 통제권을 주장했으며, 주 후반 해협을 통과한 선박 통행량은 이달 평균치를 밑돌았다. 단기간 내 해협 운송이 원활히 재개될 조짐이 없는 가운데 연료 공급이 타이트해지면 정제마진이 개선되고, 이에 정유사들은 걸프 지역 밖 시장에서 향후 수개월에 필요한 원유 재고를 선제적으로 확보하려 할 것으로 보인다. 한국의 GS칼텍스는 셸로부터 마스(Mars) 원유 200만 배럴을 매입했으며, 11월 인도를 계획하고 있다. 트레이더들은 해당 화물이 10월 두바이 벤치마크 가격 대비 배럴당 약 13~14달러의 프리미엄으로 가격이 책정됐다고 말했다. 일본 3위 정유사 코스모 에너지 홀딩스는 트라피구라로부터 마스(Mars) 원유를 매입했으며, 일본 최대 정유사 ENEOS는 트라피구라로부터 WTI 원유 200만 배럴을 매입해 11월 인도할 계획으로, 10월 WTI 가격 대비 배럴당 10달러를 웃도는 프리미엄이 붙었다. (Jinshi Data APP)

미국 에너지정보청(EIA): 미국 원유 생산은 8월 일평균 1,383만 배럴로 예상되며, 7월의 일평균 1,382만 배럴 대비 소폭 증가한다. 9월은 일평균 1,377만 배럴로 예상된다. (Jinshi Data APP)

특히 포지션 롤링 및 계약 롤오버로 인해 NYMEX 뉴욕 원유 9월물 선물은 8월 21일 2:30에 마지막 장내거래를, 오전 5:00에 마지막 전자거래를 마친다. 거래소의 만기 및 롤오버 공지를 확인해 리스크를 관리하기 바란다. 또한 일부 거래 플랫폼의 미국 원유 계약 만기 시각은 통상 NYMEX 공식 일정보다 하루 빠르므로 각별히 유의하기 바란다.