마그네슘 잉곳 가격은 견조하게 유지되며 시장을 떠받치고 있지만, 약한 수요가 다운스트림 가격 상승을 제한 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주 1-3cm 백운석(우타이)의 공장도 세금 제외 가격은 128위안/톤으로 전주 대비 보합이었고, 2-4cm 백운석(우타이)의 공장도 세금 제외 가격은 158위안/톤으로 전주 대비 보합이었다.

이번 주 백운석 도착 가격은 전반적으로 안정적이었다. 우타이 핵심 지역의 대형 백운석 광산들은 가동 중단 상태를 유지하면서 주요 생산지의 1차 마그네슘 제련업체들은 구매 방향을 바꾸어 지역 외부에서 원료 조달처를 찾아야 했다. 허비투자그룹은 최근 푸구 소재 마그네슘 공장들과 백운석 공급 확보에 관한 협력 의향을 맺었으며, 허비 백운석의 세금 포함 도착 가격을 170위안/톤 미만으로 고정하고 지역 물류 여건을 개선해 장기 공급을 보장할 계획이었다. 현 단계에서는 시장 전반의 백운석 공급이 충분했고 여러 채널의 물량이 충분해 가격 변동이 없었으며 가격은 견고하고 안정적으로 유지되었다.

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구·선무 - 주요 생산지)

이번 주 마그네슘 가격은 견조한 흐름을 보였다. 본문 마감 시점 현재 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 15,900~16,000위안/톤으로 전주 대비 100위안/톤 상승했다.

이번 주 1차 마그네슘 현물 가격은 강세 흐름을 보이며 횡보했다. 이번 상승의 배경을 살펴보면 지지 요인은 주로 세 가지였다. 공급 측면에서는 업계 전반에 걸쳐 집중 보수가 시행되면서 1차 마그네슘 공급이 축소되었고 생산업체 재고도 비교적 낮은 수준이었다. 생산업체들은 적극적으로 판매를 보류하고 물량을 묶어두면서 현물 호가를 끌어올렸다. 원가 측면에서는 석탄과 페로실리콘 가격이 강세를 보인 반면 반성탄은 약세 흐름을 나타냈다. 전반적으로 제련 생산 원가가 상승하면서 마그네슘 가격의 하단을 강하게 지지했다. 수요·유통 측면에서는 트레이더들이 인도 기한을 앞두고 집중적으로 재고를 보충했고 현물 거래가 증가하며 수요가 실질적으로 강해져 마그네슘 가격을 꾸준히 밀어 올렸다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,250~2,350달러/톤으로 제시되었으며 평균은 2,300달러/톤이었다. 이번 주 마그네슘 잉곳 FOB 가격은 안정 후 강세 흐름을 보이며 전주 대비 10달러/톤 상승했다.

이번 주 마그네슘 잉곳 수출 시장은 안정세를 보이다 강세로 전환됐다. FOB 오퍼 상승은 주로 국내 마그네슘 잉곳 공장도 가격 강세가 이끌었다. 트레이더들의 조달 비용이 오르면서 판매 가격도 동반 인상됐다. 다만 잦은 환율 변동으로 수출 활동이 위축되면서 일부 FOB 가격 조정은 제한적이었고 저가 화물도 동시에 줄었다. 수요 측면에서는 해외 여름 휴가가 8월 중하순에 점차 마무리됐어야 하나 주문 회복 신호는 아직 뚜렷하지 않았고 시장 거래도 여전히 부진했다. 장기간 침체가 이어진 뒤 트레이더들은 더욱 신중해졌고, 저가 수주나 물량 확보 의지는 눈에 띄게 약화됐다. 전반적으로 비용이 오퍼 가격을 밀어올렸지만 수요 측면의 지지는 약했다. 단기적으로 수출 시장은 좁은 범위에서 횡보를 이어갈 것으로 보인다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 20~80메시 마그네슘 분말의 주류 공장도 가격(세금 포함)은 17,150~17,250위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,410~2,510달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 강세를 보인 마그네슘 잉곳 공장도 가격을 따라 견조한 흐름을 유지했다. 마그네슘 잉곳 가격이 소폭 오르면서 마그네슘 분말의 원료 비용이 높아졌다. 생산업체들은 이에 맞춰 오퍼 가격을 인상했고, 비용 측면이 강한 지지 요인으로 작용했다. 다만 하류 수요는 여전히 부진했다. 제강 탈황, 이산화티타늄 등 분야는 신규 주문 뒷받침이 부족했고, 기업들의 고가 화물 수용도는 제한적이었다. 거래 추종세가 부족해 마그네슘 분말 가격은 소폭 조정에 그쳤고, 뚜렷한 회복이나 추세적인 상승 흐름은 나타나지 않았다. 전반적으로 비용이 오퍼 가격을 밀어올렸으나 약한 수요가 상승폭을 제한했다. 단기적으로 마그네슘 분말 시장은 좁은 범위에서 횡보할 것으로 보인다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 주류 공장도 가격(세금 포함)은 17,900~18,200위안/톤이었고, 중국 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,590~2,670달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 상류 마그네슘 잉곳 시세를 따라 강보합세를 보였으나, 마그네슘 합금 가공비는 상당한 압력을 받았다. 특히 공급 측면에서는 일부 마그네슘 합금 생산업체가 정비를 위해 가동을 중단했지만, 업계에 앞서 축적된 현물 재고가 풍부해 시장 공급은 충분했고 업체 간 가격 경쟁은 치열했다. 또한 시장에 유통되는 일부 비표준 원료로 생산된 마그네슘 합금의 도착가 기준 호가가 주류 시장 가격을 밑돌면서 공급 측 과당 경쟁 압력을 더욱 심화시켰다. 수요 측 부진은 더욱 뚜렷했다. 하류 다이캐스팅 기업들은 고온으로 인해 정비를 위한 생산 중단을 계획했고 가동률은 하락했다. 더욱이 전기 이륜차 업계는 많은 부품을 플라스틱 부품으로 대체해 실제 마그네슘 합금 소비를 직접적으로 약화시켰다. 수급 동반 약세가 이번 주 마그네슘 합금 시장의 핵심 특징이었고, 가공비는 계속 압력을 받았다.

2 주간 요약

이번 주 주요 산지 마그네슘 잉곳 주류 호가는 15,900~16,000위안/톤으로 전주 대비 100위안/톤 올랐고, FOB 가격은 미화 2,250~2,350달러/톤이었다. 이번 마그네슘 잉곳 가격 상승은 공급 측 정비·감산, 석탄 및 페로실리콘 원가 상승, 인도 기한 전 트레이더들의 집중 재고 보충 등 세 가지 요인이 견인했다. 다만 가격 상승 이후 하류에서는 고가에 대한 부담이 나타나며 거래는 다시 평범한 수준으로 돌아갔다. 수출 무역은 환율 변동과 여름 휴가 이후 주문 회복의 불확실성에 제약을 받으며 약세를 유지했다. 상류 백운석 가격은 안정적이었고, 여러 경로를 통한 공급도 충분했다. 하류 마그네슘 분말과 마그네슘 합금은 가격 상승에 동조했지만 수요 뒷받침은 부족했다. 마그네슘 합금은 풍부한 재고, 비표준 화물의 영향, 다이캐스팅 기업의 고온 정비, 이륜차에서의 플라스틱 대체 등으로 인해 가공비가 계속 압박을 받았다. 단기적으로는 원가 지지와 수요 약세가 팽팽히 맞서면서 마그네슘 가격은 좁은 범위에서 횡보를 이어갈 전망이다.