금속이 전반적으로 상승한 가운데, COMEX와 SHFE 금, 팔라듐, 철광석이 1% 이상 상승했고, SHFE 은은 6일 연속 상승했으며, 유럽 컨테이너 운임 지수는 6% 이상 하락했다. [SMM 정오 리뷰]

SMM 뉴스, 8월 11일:

금속 시장:

정오 마감 기준 국내 비철금속 대부분 상승. 상해 선물 거래소(SHFE) 구리는 0.61% 상승, 알루미늄은 0.81% 상승. 연은 0.86% 상승. 아연은 0.47% 상승. 주석은 0.29% 하락, 니켈은 0.59% 하락.

또한, 최대 거래량의 주조용 알루미늄 선물은 0.38% 상승, 알루미나 선물은 0.78% 하락, 탄산리튬 선물은 0.36% 상승, 공업용 규소 선물은 0.76% 상승, 폴리실리콘 선물은 0.46% 상승.

철강 금속 대부분 상승. 철광석은 1.47% 상승, 철근은 소폭 상승, 열연코일은 0.12% 하락, 스테인리스는 0.82% 하락. 원료탄과 코크스: 최대 거래량의 원료탄 계약은 2.47% 상승, 코크스 계약은 0.45% 상승.

해외 비철금속은 11시 40분 기준 런던 금속 거래소(LME) 금속 대부분 상승. LME 구리는 0.48% 상승, 알루미늄, 연, 아연은 0.2% 이내 상승. 주석은 0.12% 하락, 니켈은 0.32% 하락.

귀금속: 11시 40분 기준 COMEX 금은 1.37% 상승, 은은 1.12% 상승. 국내 귀금속: SHFE 금은 1.88% 상승, 최대 거래량의 은 선물은 5거래일 연속 랠리를 이어가며 3.08% 상승.

또한 정오 마감 기준 최대 거래량의 백금 선물은 0.59% 상승, 팔라듐 선물은 1.92% 상승.

정오 마감 기준 최대 거래량의 유럽 컨테이너 해운 운임 선물 계약은 6.11% 하락한 1,536.5포인트.

8월 11일 11시 40분 기준, 정오 선물 시장 개요:

현물 및 펀더멘털

구리: 북중국 지역 현물 #1 전기동 가격은 근월물 대비 평균 280위안/톤~220위안/톤 할인되었으며, 평균 할인폭은 255위안/톤으로 전 거래일 대비 50위안/톤 축소. 평균 거래 가격은 108,300위안/톤으로 전 거래일 대비 640위안/톤 상승...

거시경제 동향

국내:

[중국 인민은행(PBOC) 역레포 운영으로 465억 위안 순회수] 중국 인민은행은 오늘 역레포를 진행하지 않았으며, 465억 위안 규모의 7일물 역레포가 만기 도래하여 465억 위안 순회수가 발생했습니다. (진10 데이터 APP)

[중국지수연구원: 1~7월 전국 법원경매 주택 매매 전년 대비 40% 이상 증가] 중국지수연구원 데이터에 따르면 1월부터 7월까지 전국에서 경매에 부쳐진 주거용 부동산은 24만5천 채로 전년 대비 23.1% 증가했으며, 8만9천 채가 낙찰되어 전년 대비 42.7% 증가했습니다. 낙찰률은 36.2%로 전년 대비 4.97%포인트 상승했고, 총 거래 대금은 969억7,500만 위안에 달해 전년 대비 21.04% 증가했습니다. 1월부터 7월까지 법원 경매 주거용 부동산의 평균 거래 가격은 평방미터당 8,081위안으로 전년 대비 9.1% 하락했습니다. (진10 데이터 APP)

달러 부문:

11시 40분 기준 달러 인덱스는 0.03% 하락한 99.78. 클리블랜드 연은 총재 해맥은 인플레이션이 아직 목표 수준으로 복귀하지 않았으며, 미 연준이 여러 차례 금리 인상을 단행해야 할 수도 있다고 말했습니다. 그는 25bp 한 차례 인상은 "경제에 큰 영향을 미치지 않을 것"이라면서도 구체적인 인상 횟수나 최종 금리 수준을 예측하는 것은 꺼렸습니다. 해맥 총재는 현재 3.50%~3.75% 금리 구간이 경제에 큰 제약을 가하지 않았고, 기업들도 높은 금리 때문에 성장 투자를 축소하지 않았으므로 "지금이 행동할 때"라고 생각합니다. 그는 기다릴수록 인플레이션을 2%로 되돌리는 것이 더 어려워질 것이라고 지적했습니다. 해맥 총재는 또한 현재 노동시장에 뚜렷한 문제가 없으며, 7월 고용 데이터가 인플레이션에 대한 그의 집중을 바꾸지는 않을 것이라고 강조했습니다. 그는 시장은 연준을 도울 수 있을 뿐 연준의 행동을 대체할 수 없다고 주장했습니다. 해맥 총재는 연준 7월 회의에서 금리 동결보다 25bp 인상을 선호하며 반대표를 던졌습니다.

CME 페드워치에 따르면 9월 회의에서 금리 동결 확률은 48.8%, 25bp 누적 인상 확률은 51.2%였습니다. 10월의 경우 동결 34.7%, 25bp 누적 인상 50.5%, 50bp 누적 인상 14.7%였습니다. (진10 데이터 APP)

트럼프 미국 대통령은 월요일, 워시 연준 의장이 취임한 이후 단 한 차례 "짧은" 대화만 나눴을 뿐이라며 빈번한 소통 보도를 부인했습니다. 해싯 백악관 국가경제위원회 위원장은 지난주 두 사람이 "경제 문제를 자주 논의"한다고 밝혔지만, 다른 소식통은 통화가 불규칙적이고 빈번하지 않다고 전했습니다. 이전 보도에 따르면 트럼프 대통령은 워시 의장이 5월에 연준 의장으로 인준된 이후 여러 차례 소통하며 경제 전망과 견해를 물었습니다. 트럼프 대통령은 낮은 금리에 대한 바람을 재차 밝혔지만 워시 의장을 "100% 지지"하며 연준 정책은 이사회가 공동으로 결정한다고 강조했습니다. (진10 데이터 APP)

기타 통화:

TD 증권은 호주중앙은행(RBA)이 4.35% 금리를 동결할 것으로 예상하며, 이는 시장 컨센서스 및 오늘 인상 확률이 거의 0%에 가까운 OIS 가격과 대체로 일치합니다. 이는 금리 결정 자체가 호주 달러나 금리 시장에 놀라움을 줄 위험이 매우 제한적임을 의미합니다. 더 의미 있는 신호는 금리 결정과 함께 발표되는 통화정책 성명서에서 나올 수 있습니다. TD 증권은 절사 평균 CPI 데이터가 예상보다 약했음에도 불구하고, RBA는 유가 상승을 인플레이션 전망에 대한 지속적인 상방 리스크로 언급하며 인플레이션 전망을 크게 낮추지 않을 것으로 예상합니다. "동결 확인"과 "비둘기파적이기보다 신중한 전망 수정"의 조합은 시장 반응이 비교적 완만할 것임을 시사합니다. 놀라움은 금리 결정 자체보다 전망 문구의 톤에서 나올 가능성이 더 높습니다. (진10 데이터 APP)

일본 지지통신이 사정에 정통한 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, 일본은행(BOJ)은 6월 금리 인상 후 오는 9월 17~18일 차기 정책 회의에서 증가하는 인플레이션 리스크에 대응하기 위해 재차 금리 인상을 고려할 수 있습니다. AI 관련 수요의 빠른 성장, 엔화의 대폭적인 평가절하, 원유 가격 상승으로 인해 일본의 물가가 더 오를 가능성이 있습니다. 이전에는 많은 금융시장 참가자들이 BOJ가 약 6개월에 한 번씩 금리를 인상할 것으로 예상했습니다. 그러나 월요일에 발표된 회의 의견 요약에 따르면, BOJ의 최근 7월 30~31일 정책 회의에서 일부 정책위원들이 이미 금리 인상 속도를 가속화해야 한다는 견해를 나타냈습니다. 한 위원은 "정책 금리 인상 속도가 시장 예상을 뛰어넘을 수 있다"고 말했고, 다른 위원은 BOJ가 "통화 완화 조정 속도를 가속화할 필요가 있다"고 밝혔습니다. (진10 데이터 APP)

데이터:

오늘은 중국의 7월 M2 통화 공급 연간 증가율(추후 발표), 미국 7월 NFIB 소기업 낙관지수, 7월 25일 주간 기준 미국 ADP 고용 변동, 미국 7월 기존 주택 판매 연율, 호주중앙은행의 8월 11일 회의 금리 결정 등의 데이터가 발표될 예정입니다. 또한 RBA는 금리 결정과 통화정책 성명서를 발표하고, 블록 RBA 총재가 통화정책 기자회견을 개최할 것입니다.

원유:

11시 40분 기준 양대 유종이 소폭 상승하여 WTI는 0.07%, 브렌트유는 0.06% 올랐습니다. 미국-이란 협상을 둘러싼 불확실성이 다시 부각되며 유가를 지지했습니다.

트럼프 대통령은 협상 중 이란이 제시한 전쟁 배상 요구를 공개적으로 비판하며, 신속한 합의와 전략적 해로 재개에 대한 시장의 낙관적인 기대를 급속히 식혔습니다. 월스트리트 인사이트는 CCTV를 인용해, 트럼프 미국 대통령이 현지 시간 8월 10일 소셜 미디어에 글을 올려 이란이 지난 5개월간의 군사 충돌로 입은 손실에 대한 보상을 요구하고 있음을 알아차렸다고 전했습니다. 트럼프 대통령은 "나 역시 이란에 보상을 요구하며, 모든 향후 협상에서 이 요구를 명시적으로 포함하도록 대표들에게 지시했다"고 말했습니다. 같은 날 이란은 자국의 안보 및 정치 체제를 강화하는 신호를 계속 내보냈습니다. 특히 미국의 전략 비축유(SPR)는 지난주 다시 감소세가 가팔라져 1983년 이후 최저치로 떨어졌으며, 업계가 인정하는 운영 한계선인 2억5천만 배럴에 근접하고 있습니다. 현재 주간 감소 속도가 지속된다면 SPR은 몇 주 내에 완충 능력을 소진할 것입니다. (월스트리트 인사이트)

트럼프 대통령은 외국 선박이 미국 내에서 석유 및 기타 상품을 운송할 수 있도록 하는 존스법(Jones Act) 면제 조치를 90일 연장했지만, 새로운 제한을 추가했습니다. 미국-이란 갈등이 원유 흐름을 교란하고 연료비를 상승시키는 가운데, 트럼프 대통령은 면제 범위를 좁히면서도 조치를 계속 유지하고 있습니다. 새 면제 조치는 휘발유, 항공유, 원유, 나프타, 액화천연가스, 대두유, 비료 등 에너지 운송에 초점을 맞출 것입니다. 앞으로 국방부는 개별 항해 면제를 허가하기 전에 미국 해사국과 협의해야 합니다. 백악관은 이 면제 조치가 미군과 주요 산업의 핵심 자원에 대한 지속적인 접근을 보장하고, 휘발유, 디젤, 항공유 등 제품의 국내 운송을 증가시키는 데 도움이 된다고 밝혔습니다. 그러나 미국 조선업계와 일부 의원들은 이 면제가 국내 해운 산업에 대한 존스법의 보호를 약화시킨다고 생각합니다. (진10 데이터 APP)

현물 시장 개요:

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