실망스러운 비농업 고용 지표로 금리 인상 기대 약화… 달러 2주 연속 주간 하락, 금속 혼조, 귀금속은 강한 주간 반등 [간밤 시장]

SMM, 8월 10일:

금속 시장:

지난주 금요일 밤사이 국내외 비철금속 시장은 전반적으로 하락했으며, LME 알루미늄, LME 납, LME 니켈, SHFE 니켈만 동반 상승했습니다. LME 니켈이 1.5% 상승으로 가장 큰 상승폭을 기록했고, SHFE 니켈은 0.52%, LME 알루미늄은 0.09%, LME 납은 0.03% 올랐습니다. LME 아연이 1.9% 하락으로 가장 큰 하락폭을 기록했으며, LME 주석은 1.67%, SHFE 아연은 1.54%, SHFE 주석은 1.51% 각각 떨어졌습니다. 기타 금속은 1% 미만 하락했습니다. 산화알루미늄(알루미나) 주력 계약은 0.04% 상승한 반면, 알루미늄 주력 계약은 0.09% 하락했습니다.

지난주 금요일 밤사이 철강 금속은 혼조세를 보였습니다. 스테인리스는 0.21% 상승했고, 철근은 톤당 3,010위안으로 보합 마감했으며, 철광석은 0.56% 하락했습니다. 원료탄과 코크스의 경우, 원료탄은 1.71%, 코크스는 1.15% 각각 상승했습니다.

지난주 금요일 밤사이 귀금속 시장에서 COMEX 금은 2.37% 상승하여 온스당 4,400달러선을 회복했으며, 주간으로는 7.17% 급등했습니다. COMEX 은은 3.56% 상승하여 주간 10.41% 올랐습니다. 국내 시장에서는 SHFE 금이 1.53%, SHFE 은이 1.66% 상승했습니다. SHFE 금은 주간 5.03%, SHFE 은은 주간 9.43% 각각 급등했습니다.

8월 8일 7시 40분 기준, 지난주 금요일 밤사이 마감 시세:

거시경제 동향

국내:

[30조 위안 이상!올해 1~7월 중국 상품무역 수출입, 성장세 지속] 해관총서는 오늘 발표한 데이터에서 올해 1~7월 중국 상품무역 수출입 총액이 30조 1,300억 위안으로 전년 동기 대비 17.3% 증가하며 견조한 성장세를 이어갔다고 밝혔다. 이 중 수출은 17조 4,400억 위안으로 14% 증가했고, 수입은 12조 6,900억 위안으로 22% 증가했다. 7월 수출입 총액은 4조 6,600억 위안으로 전년 동기 대비 19.2% 증가했다. 이 중 수출은 2조 7,100억 위안으로 17.8% 증가했고, 수입은 1조 9,500억 위안으로 21.2% 증가했다.

SMM은 해관총서 발표 수치를 바탕으로 일부 금속 산업 제품의 수출입 데이터를 정리했으며, 내용은 다음과 같다:

[상반기 알루미늄 산업 이익 약 115% 증가, 알루미늄 반제품·제품 수출 약 14% 증가]2026년 상반기 알루미늄 산업 이익은 전년 동기 대비 약 115% 증가했다. 알루미늄 가격이 상승한 반면 알루미나 등 원자재 비용은 하락했다. 일부 기업은 수력 등 그린 전력 사용을 더욱 확대하고 신에너지 도입을 늘려 생산 공정을 더 친환경적으로 만들고 비용 우위를 확보했다. 국내 고객뿐만 아니라 해외 고객의 주문도 증가했다. 올해 상반기 중국의 알루미늄 반제품 및 제품 수출 총량은 약 562만 톤으로 전년 동기 대비 약 14% 증가했다. 주문 증가와 생산라인 가동률 상승으로 환경보호 시설도 풀가동됐다. (CCTV 재경)

[베이징: 주택공적금 대출 한도 적정 상향; 부부 첫 주택 공적금 대출 최고 340만 위안]7일 저녁, 베이징시 주택도시농촌건설위원회, 베이징시 계획자연자원위원회, 베이징 주택공적금 관리센터는 공동으로 「시 부동산 정책의 추가 최적화 조정에 관한 통지」를 발표했다. 통지에는 주택공적금 대출 최고 한도를 적정 상향 조정한다는 내용이 담겼다. 공적금 납부자가 1인인 가구의 첫 주택 대출 최고 한도는 120만 위안, 두 번째 주택은 100만 위안이다. 부부 모두 납입자인 가구의 경우 첫 주택 구매 시 최대 대출 한도는 240만 위안, 두 번째 주택 구매 시에는 200만 위안입니다. 다음 조건을 충족하는 경우 최대 대출 한도를 추가로 높일 수 있습니다. 1. 6대 도심구에 등록된 가구가 해당 구 외에서 첫 주택을 구매하는 경우 최대 20만 위안 증가; 2. 친환경 건축 발전을 지원하는 시 정책에 부합하는 주택 구매 시 최대 40만 위안 증가; 3. 베이징 호적을 가진 두 자녀 이상 가구가 주택을 구매하는 경우 40만 위안 증가 가능. 여러 조건이 충족되면 최대 대출 한도를 누적하여 올릴 수 있습니다. 한 명만 납입자인 가구는 최대 60만 위안까지, 부부 모두 납입자인 가구는 최대 100만 위안까지 증액 가능합니다. 실제 대출 금액은 가구의 상환 능력에 따라 결정됩니다. (진스 데이터 앱)

미국 달러:

지난주 금요일 야간 마감 기준으로 미국 달러 지수는 0.35% 하락한 99.6을 기록했으며, 주간으로 0.18% 하락해 2주 연속 하락세를 나타냈습니다. 7월 미국 비농업 고용은 예상 밖으로 2만 3,000명 감소하여 시장 예상치인 8만 명 증가에 크게 못 미쳤습니다. 5월과 6월 데이터는 합산하여 10만 3,000명 하향 조정되었으며, 경제활동참가율은 5년여 만에 최저치를 기록했습니다. 실망스러운 고용 지표로 인해 9월 금리 인상 확률은 55%에서 44%로 급락했고, 10년물 미국 국채 수익률은 4.68%에서 4.65%로 하락했으며, 장중 미국 달러 지수는 잠시 99.5 아래로 내려갔습니다.

뉴욕 연은의 최신 설문 조사에 따르면 7월 미국인들의 고용 시장에 대한 전반적인 인식이 개선되었으며, 인플레이션 기대도 변화했습니다. 소비자들의 1년 후 인플레이션 기대치는 3.7%에서 3.6%로 소폭 하락했습니다. 3년 기대 인플레이션과 5년 기대 인플레이션은 각각 3.3%, 3.0%로 변동이 없었습니다. 실업자가 새 일자리를 얻을 가능성 인식은 46.2%로 올라 올해 최고치입니다. 이런 증가는 고등학교 졸업 이하 학력자와 연간 소득 5만 달러 미만 가구에서 두드러졌습니다. 소비자들은 주식시장에 더 낙관적이 되었으며, 1년 후 주가가 오를 것으로 예상하는 확률은 2021년 4월 이후 가장 높았습니다. (Wallstreetcn)

CME의 “FedWatch”에 따르면: 연준이 9월에 금리를 동결할 확률은 59.9%, 누적 25bp 인상 확률은 40.1%입니다. 10월 확률은: 금리 동결(45.3%), 누적 25bp 인상(44.9%), 누적 50bp 인상(9.8%)입니다. (Jin10 Data APP)

거시경제 측면:

이번 주 중국은 7월 M2 통화공급량 전년 대비 등 데이터를 발표합니다; 미국은 7월 NFIB 소기업 낙관 지수, 7월 25일 마감 주간 ADP 고용 변화, 7월 기존주택 연율 판매, 7월 CPI 전년 대비(계절조정 안함), 7월 CPI 전월 대비(계절조정), 7월 근원 CPI 전월 대비(계절조정), 7월 근원 CPI 전년 대비(계절조정 안함), 8월 12일 10년물 국채 입찰의 낙찰금리와 응찰률, 8월 8일 마감 주간 신규 실업수당 청구건수, 7월 PPI 전년 대비 및 전월 대비, 7월 소매판매 전월 대비, 8월 1년 기대 인플레이션 예비치, 6월 기업재고 전월 대비, 8월 미시간대 소비자심리지수 예비치 등을 발표합니다; 유로존은 8월 센틱스 투자자 신뢰 지수, 6월 산업생산 전월 대비, 수정 2분기 GDP 전년 대비, 최종 2분기 고용 전분기 대비(계절조정), 6월 계절조정 무역수지를 발표합니다; 영국은 2분기 GDP 예비치 전년 대비, 6월 3개월 GDP 전월 대비, 6월 제조업 생산 전월 대비, 6월 계절조정 상품 무역수지, 6월 산업생산 전월 대비를 발표합니다; 프랑스 7월 최종 CPI 전월 대비, 캐나다 6월 도매 판매 전월 대비, 일본 6월 무역수지, 8월 11일 호주중앙은행 금리 결정, 독일 7월 최종 CPI 전월 대비 등의 데이터도 발표됩니다.

또한, 중국 국가에너지국은 매월 15일경 전국 전력 소비 데이터를 발표합니다. 일본은행이 7월 통화정책회의 의견 요약을 발표합니다. 호주중앙은행(RBA)이 금리 결정과 통화정책 성명을 발표합니다. 불록 RBA 총재가 통화정책 기자회견을 엽니다. 2026년 FOMC 투표권자이자 클리블랜드 연은 총재인 해먹이 연설합니다. 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨이 경제 전망에 대해 발언합니다. 불록 RBA 총재가 청문회에 참석합니다.

원유:

지난주 금요일 밤사이 양대 원유 벤치마크가 하락했으며, WTI는 0.27%, 브렌트유는 0.13% 내렸습니다. 주간 기준으로 WTI는 8.96%, 브렌트유는 6.31% 급락했습니다. 시장은 호르무즈 해협을 둘러싼 미국과 이란 간 협상에 여전히 주목하고 있습니다. 미-이란 평화 협상 기대감이 지정학적 리스크 프리미엄을 축소시켰습니다. 골드만삭스 에너지 리서치 팀은 브렌트유'의 적정 가치를 80달러로 추정하고, 80~90달러의 횡보 구간을 유지할 것으로 전망했습니다.