실망스러운 비농업 고용 지표로 금리 인상 기대 약화… 달러 2주 연속 주간 하락, 금속 혼조, 귀금속은 강한 주간 반등 [간밤 시장]

SMM 8월 8일:

비철금속 시장:

전일 밤, 국내외 비철금속 시장은 대체로 하락했으며, LME 알루미늄, LME 납, LME 니켈, SHFE 니켈만 상승했습니다. LME 니켈이 1.5% 상승으로 가장 큰 폭으로 올랐고, SHFE 니켈이 0.52% 상승, LME 알루미늄이 0.09% 상승, LME 납이 0.03% 상승했습니다. LME 아연이 1.9% 하락으로 가장 큰 폭으로 떨어졌고, LME 주석이 1.67% 하락, SHFE 아연이 1.54% 하락, SHFE 주석이 1.51% 하락했습니다. 나머지 금속들은 1% 이내로 하락했습니다. 산화알루미늄 주요 계약은 0.04% 상승했고, 주조 알루미늄 주요 계약은 0.09% 하락했습니다.

전일 밤, 철금속은 혼조세를 보였습니다. 스테인리스강이 0.21% 상승, 철근은 3,010위안/톤으로 보합 마감, 철광석은 0.56% 하락했습니다. 원료탄과 코크스 부문에서는 원료탄이 1.71% 상승, 코크스가 1.15% 상승했습니다.

전일 밤, 귀금속: COMEX 금은 밤새 2.37% 상승하여 4,400달러/온스를 회복했으며, 주간 기준 7.17% 급등했습니다. COMEX 은은 밤새 3.56% 상승했으며, 주간 기준 10.41% 급등했습니다. 국내 시장에서는 SHFE 금이 1.53% 상승, SHFE 은이 1.66% 상승했습니다. SHFE 금은 주간 5.03% 급등, SHFE 은은 주간 9.43% 급등했습니다.

8월 8일 오전 7시 40분 기준, 전일 종가:

거시 경제

국내:

[30조 위안 초과!중국 상품 무역 수출입, 1~7월 성장세 지속] 중국 해관총서가 오늘 발표한 통계에 따르면, 올해 1~7월 중국의 상품 무역 수출입 총액은 30.13조 위안으로 전년 동기 대비 17.3% 증가하며 견조한 성장세를 이어갔다. 수출은 17.44조 위안으로 14% 증가했고, 수입은 12.69조 위안으로 22% 증가했다. 7월 한 달간 수출입 총액은 4.66조 위안으로 전년 동기 대비 19.2% 증가했으며, 수출은 2.71조 위안으로 17.8%, 수입은 1.95조 위안으로 21.2% 증가했다.

SMM은 해관총서가 발표한 데이터를 바탕으로 금속 산업 일부 품목의 수출입 현황을 다음과 같이 정리했다.

[알루미늄 산업 이익, 상반기 전년 동기 대비 약 115% 증가; 알루미늄 반제품 및 제품 수출 약 14% 증가]2026년 상반기 알루미늄 산업 이익은 전년 동기 대비 약 115% 증가했다. 이는 알루미늄 가격이 상승한 반면, 알루미나 등 원자재 가격은 하락했기 때문이다. 일부 기업들은 수력 등 친환경 전력을 도입하고 신에너지 활용을 확대하여 생산을 더욱 친환경적으로 만들고 비용 우위를 확보했다. 국내 고객들의 주문이 쇄도했을 뿐만 아니라 해외 고객들의 주문도 증가했다. 올해 상반기 중국은 총 562만 톤의 알루미늄 반제품 및 제품을 수출했으며, 이는 전년 동기 대비 약 14% 증가한 수치다. 주문이 늘고 생산 라인이 바빠지면서 환경 보호 설비도 풀가동되었다. (CCTV 재경)

[베이징, 주택공적금 대출 한도 적절히 인상; 부부 합산 첫 주택 구입 시 최대 340만 위안 대출 가능]7일 저녁, 베이징시 주택도시농촌건설위원회, 베이징시 기획자연자원위원회, 베이징주택공적금관리중심은 공동으로 '시 부동산 정책을 더욱 최적화하고 조정하는 것에 관한 통지'를 발표했다. 이 통지에는 주택공적금 대출 한도를 적절히 인상하는 내용이 포함되어 있다. 주택공제 가입자가 1명인 가구의 첫 주택 구입 시 최대 대출 한도는 120만 위안, 두 번째 주택은 100만 위안입니다. 부부 모두 가입자인 경우 첫 주택은 최대 240만 위안, 두 번째 주택은 200만 위안입니다. 다음 조건 충족 시 대출 한도를 추가로 늘릴 수 있습니다. 1. 6대 중심 시구에 호적을 둔 가구가 해당 6개 구 이외 지역에서 첫 주택을 구입하는 경우 최대 20만 위안 증액; 2. 시의 친환경 건축 발전 지원 정책에 부합하는 주택 구입 시 최대 40만 위안 증액; 3. 북경 호적을 가진 두 자녀 이상 가구의 경우 대출 한도 40만 위안 증액. 여러 조건을 동시 충족하면 중복 적용 가능합니다. 주택공제 가입자 1명 가구의 최대 증액 한도는 60만 위안, 부부 모두 가입자인 가구는 100만 위안입니다. 실제 대출 금액은 가구의 상환 능력에 따라 결정됩니다. (진스 데이터 APP)

미 달러화 측면:

뉴욕 마감 기준, 미 달러 인덱스는 0.35% 하락한 99.6을 기록했으며, 주간으로는 0.18% 하락해 2주 연속 주간 하락세를 이어갔습니다. 미국의 7월 비농업 고용은 예상치 8만 명 증가와는 달리 2만 3천 명 감소했고, 5월과 6월 수치도 총 10만 3천 명 하향 조정되었습니다. 경제활동 참가율은 5년여 만에 최저치로 떨어졌습니다. 실망스러운 고용 지표로 인해 9월 금리 인상 확률이 55%에서 44%로 급락했고, 10년물 미 국채 수익률은 4.68%에서 4.65%로 하락했으며, 미 달러 인덱스는 장중 99.5 아래로 떨어졌습니다.

뉴욕 연은의 최신 설문 결과에 따르면, 7월 미국인의 고용시장 전반에 대한 기대치가 개선되었으며 인플레이션 전망치도 변화했습니다. 소비자들의 1년 후 인플레이션 기대치는 3.7%에서 3.6%로 소폭 하락했습니다. 3년 후 및 5년 후 인플레이션 기대치는 각각 3.3%와 3.0%로 변동이 없었습니다. 실업자가 새 일자리를 찾을 확률은 46.2%로 상승하며 올해 최고치를 기록했습니다. 이 증가는 고등학교 졸업 이하 학력자와 연 소득 5만 달러 미만 가구에서 가장 두드러졌습니다. 소비자들은 주식시장에 대해 더 낙관적으로 변했으며, 1년 후 주가가 상승할 확률은 2021년 4월 데이터 수집 시작 이래 최고 수준을 기록했습니다. (월스트리트CN)

CME의 ‘페드워치’ 툴에 따르면: 9월 연준이 금리를 동결할 확률은 59.9%이며, 누적 25bp 인상 확률은 40.1%입니다. 10월 금리 동결 확률은 45.3%이며, 누적 25bp 인상 확률은 44.9%, 누적 50bp 인상 확률은 9.8%입니다. (진10 데이터 APP)

거시경제 지표:

다음 주 중국은 7월 M2 통화공급 전년 동월 대비 증가율 등을 발표합니다. 미국은 7월 NFIB 소기업 낙관 지수, 7월 25일 종료 주간 ADP 고용 변동, 7월 기존주택매매 연간 환산치, 7월 비조정 CPI 전년 동월 대비 상승률, 7월 계절조정 CPI 전월 대비 상승률, 7월 계절조정 근원 CPI 전월 대비 상승률, 7월 비조정 근원 CPI 전년 동월 대비 상승률, 8월 12일 종료 주간 10년물 국채 입찰 낙찰 금리, 8월 12일 종료 주간 10년물 국채 입찰 배율, 8월 8일 종료 주간 신규 실업수당 청구 건수, 7월 PPI 전년 동월 대비 상승률, 7월 PPI 전월 대비 상승률, 7월 소매판매 전월 대비 증가율, 8월 1년 기대 인플레이션(잠정), 6월 기업 재고 전월 대비 증가율, 8월 미시간대 소비자심리지수(잠정) 등을 발표합니다. 유로존은 8월 센틱스 투자자 신뢰 지수, 6월 산업생산 전월 대비 증가율, 2분기 GDP 전년 동월 대비 수정치, 2분기 계절조정 고용 변동 확정치 전기 대비 증가율, 6월 계절조정 무역수지 등을 발표합니다. 영국은 2분기 GDP 전년 동월 대비 예비치, 6월 3개월 GDP 전월 대비 증가율, 6월 제조업 생산 전월 대비 증가율, 6월 계절조정 상품 무역수지, 6월 산업생산 전월 대비 증가율 등을 발표합니다. 프랑스 7월 CPI 전월 대비 확정치, 캐나다 6월 도매 판매 전월 대비 증가율, 일본 6월 무역수지, 호주 8월 11일 주 호주중앙은행(RBA) 기준금리 결정, 독일 7월 CPI 전월 대비 확정치도 모두 발표됩니다.

또한, 국가에너지관리국은 매월 15일경 전국 전력 소비 데이터를 발표한다. 일본은행은 7월 통화정책회의 의견 요약을 발표했다. 호주중앙은행은 금리 결정과 통화정책 성명을 발표했다. 호주중앙은행 총재 불록은 통화정책 기자회견을 열었다. 2026년 FOMC 투표권자이자 클리블랜드 연은 총재인 해먹이 발언했다. 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨이 경제 전망에 대해 발언했다. 호주중앙은행 총재 불록은 청문회에 참석했다.

원유:

유가는 야간 거래에서 하락했으며, WTI 원유는 0.27% 하락, 브렌트유는 0.13% 하락했다. 주간 기준으로 WTI 원유는 8.96%, 브렌트유는 6.31% 하락했다. 시장은 호르무즈 해협과 관련한 미국과 이란 간 협상에 주목했다. 미국-이란 평화 회담 기대감이 지정학적 위험 프리미엄을 억제했다. 골드만삭스 에너지 리서치팀은 브렌트유의 공정가치를 배럴당 80달러로 추정하며 80~90달러 범위의 횡보장 전망을 유지했다.