비용 지지가 강화되면서 수입 보크사이트 가격 중심이 상승했고, 고공 시장에서의 경쟁이 이어졌다 [SMM 보크사이트 주간 리뷰]

SMM, 8월 6일:

국내 보크사이트:

공급 차질로 국내 광석 가격 상승, 알루미나 기업 장기계약 구매가격 전반적 인상

산시 코크스탄 사고의 영향으로 산시·허난 등 주요 생산지 보크사이트 광산의 채굴이 단기적으로 소폭 차질을 빚어 보크사이트 공급에 일시적 변동이 발생했다. 한편 알루미나 가격은 비교적 높은 수준을 유지하고 있으며, 알루미나 기업은 원재료 비용 상승에 대한 수용 여력이 중간 수준으로, 단기적으로는 현 광석 가격을 대체로 수동적으로 수용하는 모습이다. 금일 기준, 산시 파쇄공장 기준 Al/Si 비 5, 알루미나 함량 60% 보크사이트(부가세 제외) 공장도가(EXW)는 약 530~550위안/톤, 허난은 약 500~540위안/톤, 구이양은 부가세 포함 EXW 490~540위안/톤, 광시는 파쇄공장 기준 Al/Si 비 6, 알루미나 함량 53% 보크사이트(부가세 제외) EXW 320~335위안/톤이다.

수입 보크사이트:

고해상운임과 우기 차질이 겹치며 8월 장기계약 가격 논의 지속

7월 31일 기준 데이터에 따르면, 기니 주요 항만의 주간 보크사이트 출항량은 총 387만 300톤으로 전주 대비 80만 600톤 증가해 선적이 소폭 늘었다. 미·이란 상황이 재차 격화되면서 유가가 다시 반등했고, 기니→중국 항로 해상운임도 동반 상승해 시장 호가는 약 35달러/톤 수준으로 올라섰으며, 각 광산의 비용도 정도의 차이는 있으나 상승했다. 여기에 기니의 정책 불확실성과 악천후로 인한 운송 차질이 겹치면서 기니 광산들은 보크사이트 선적 통제를 강화했다. 호주는 7월 31일 기준 주요 항만의 주간 보크사이트 출항량이 총 105만 2,700톤으로 전주 대비 4,600톤 증가해 선적은 대체로 보합이었다. 향후 호주 광산의 선적 속도와 항만 출항량 변화를 주시할 필요가 있다. 7월 31일 기준 중국의 보크사이트 항만 입항량은 387만 4,700톤으로 전주 대비 111만 4,400톤 증가했다. 고유가 및 변동성 확대와 해상운임이 향후 입항 속도와 도착원가에 미치는 영향에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다.

가격 측면에서， 7월 기니 보크사이트 장기 계약 가격은 70~71.5달러/톤 사이였고， 8월 장기 계약 가격은 아직 논의 중이지만， 현재 시장 소문에 따르면 이 가격들은 7월 대비 상승할 수 있다고 합니다． 한편， 중국 알루미나 정제소의 보크사이트 재고는 높은 수준을 유지했습니다． 이번 주에도 재고는 비교적 안정적이었으며， 재고 일수는 약 94일로， 광석 가격에 일정한 상한 압력을 가하고 있습니다． 기니산 보크사이트의 경우， 기니에서 중국으로의 운송비 반등과 전통적인 우기 및 악천후로 인한 선적량 감소에 따른 광산 비용 상승이 더해져， 업스트림 업체 및 트레이더들의 오퍼는 지속적으로 강세를 유지하며 72~73달러/톤의 고가 범위로 소폭 상승했습니다． 중국 알루미나 정제소들은 지속적인 고재고와 수익성 축소라는 이중 압력의 영향으로， 의도 거래 가격을 70~71달러/톤 범위로 유지했습니다． 보크사이트 시장의 업스트림과 다운스트림 간에는 심각한 가격 괴리가 존재했으며， 거래는 둔화되고 지난주부터 협상 교착 상태가 이어졌습니다． 이번 주 목요일 기준， 기니산 보크사이트의 FOB 오퍼는 38~42달러/톤으로， 평균 가격이 지난 목요일 대비 1달러 상승했습니다． CIF 가격은 70~74달러/톤으로， 평균 가격이 지난 목요일 대비 1달러 상승했습니다． SMM 수입 보크사이트 지수 가격은 71.57달러/톤으로， 지난 목요일 대비 0.7달러 상승했습니다． 향후 보크사이트 가격은 개별 광산의 비용 상황， 기니의 전통적 우기와 정부의 보크사이트 수출 할당량 정책이 전체 선적량에 미치는 영향에 달려 있으며， SMM은 보크사이트 시장의 시장 동향과 거래 상황을 계속 면밀히 모니터링할 것입니다．

전반적으로， 국내 광석 시장 가격은 현재 수준을 유지했습니다． 한편， 중국 알루미나 정제소의 보크사이트 재고는 여전히 높은 수준(약 94일)이며， 구매자와 판매자 간의 협상 게임은 계속되었습니다． 기니의 할당량 정책의 불확실성， 선적량 감소 및 전통적 우기는 또한 보크사이트 비용에 일정한 상승 압력을 가했습니다． 단기적으로， 비용과 정책의 이중 영향으로 선적량이 감소하면서 수입 광석 가격은 높은 수준에서 협상이 지속되는 패턴을 이어갈 것으로 예상되며， 이후 기니의 할당량 정책 이행과 해상 운임 추이에 주목해야 합니다．