【SMM Flash News】아프리카 리튬~EV 가치 사슬 전반에 걸쳐 디지털화가 가속화되고 있다

가나 의회는 2026년 3월 20일 Atlantic Lithium의 Ewoyaa 프로젝트 광업권을 비준하여, 스포듀민 가격이 톤당 1,500달러 아래로 하락 시 5%, 3,200달러를 초과 시 12%까지 상승하는 새로운 변동 로열티 체계에 따라 15년간 임대를 승인했습니다. 이는 기존에 제안된 10% 고정 세율을 대체합니다. 이번 비준으로 가나 최초의 리튬 광업권이 허가되었으며, Ewoyaa는 최종 투자 결정으로 나아갈 수 있게 되었습니다. Ewoyaa의 계획 생산량 중 절반은 Elevra Lithium(합병된 Piedmont Lithium과 Sayona Mining 법인)에 인도되며, 이 회사는 Tesla 및 LG Chem과 사전 오프테이크 계약 관계를 맺고 있습니다. Atlantic Lithium의 2026년 1분기 보고서에 따르면, 가나 연기금에서 약 1,100만 달러를 포함한 최대 1,640만 달러의 자금 조달 접근 권한을 보유하고 있으며, 1,390만 호주달러의 현금을 보유하고 무부채 상태입니다. 최근 변화로, 중국의 저장 화유코발트(Zhejiang Huayou Cobalt)가 2026년 5월 7일 Atlantic Lithium을 2억 1천만 달러에 전면 인수하겠다고 발표했습니다. 며칠 후 화유코발트는 별도로 Ewoyaa의 남은 개발 자금 조달 의무를 인수하기로 합의했는데, 이는 인수 결과와 관계없이 프로젝트 건설을 진행할 수 있도록 분리한 조치로, 인수가 마무리되지 않아도 광산 개발이 추진될 수 있음을 의미합니다. SMM 견해: Ewoyaa 비준은 가나를 아프리카 리튬 생산 구도에 확고히 진입시켰지만, 화유코발트의 입찰은 주목할 새로운 소유권 변수를 추가했습니다. 이는 말리의 굴라미나 및 부구니 프로젝트와 함께 서아프리카 스포듀민 공급망에서 중국의 영향력이 더욱 확대될 가능성을 시사합니다.

[SMM 일일 리뷰: 8월 5일 현물 탄산리튬 가격 강보합 통합] 오늘 SMM 배터리급 탄산리튬 현물 가격은 전 거래일 대비 강보합 통합세를 보였습니다. 탄산리튬 2609 계약은 139,700위안/톤에 낮게 시작했고, 개장 후 잠시 138,300위안/톤까지 하락한 후 지지를 받았으며, 매수 세력이 유입되면서 가격이 통합 반등했습니다. 오전 세션에서는 140,000-142,000위안/톤 범위에서 강세 쪽으로 등락했고, 일부 혼조 속에서도 중심이 점차 상승했습니다. 정오 무렵, 매수와 매도 세력이 141,500-142,500위안/톤 범위에서 팽팽한 줄다리기 속에 통합되었습니다. 오후에는 매수 세력이 지속적으로 밀어붙여 가격이 상승 통합되었습니다. 마감 직전 집중적인 자금 유입으로 인해 가격이 빠르게 144,300위안/톤까지 올라 장중 최고치를 기록했으며, 이후 일부 차익 실현으로 소폭 반락하여 약 143,200위안/톤에서 안정된 후, 최종적으로 2.61% 상승한 143,200위안/톤에 마감했습니다. 미결제약정은 9,640랏 감소했습니다. 현물 시장에서 하류 구매자들은 하락 시 필요에 따라 매수했습니다. 일부 하류 구매자들은 상류 리튬 화학 공장의 정비로 인해 장기 계약 물량이 감소하면서 현물 주문 수요가 증가했습니다. 상류 리튬 화학 공장들은 현물 판매에 신중했으며, 정비 계획이 있는 업체들은 이번 달 장기 계약 공급 확보에 주력했고, 일부 리튬 화학 공장은 가격 유지 의지가 약화되는 조짐을 보였습니다. 전반적으로 시장의 문의와 실제 거래는 비교적 안정적이었습니다.

말리 재무장관에 따르면, 말리는 2023년 광업 부문 개혁에서 나오는 수익을 활용하여 에너지, 물, 교통 인프라 프로젝트에 최대 5,000억 CFA 프랑(약 8억 8,310만 달러)을 조달할 수 있다고 밝혔다. 이번 조치는 로열티 인상과 광산 프로젝트의 정부 지분 확대를 골자로 한 2023년 광업법 개정 이후 처음으로 말리 정부가 광업 호황 수익을 인프라 재원으로 돌릴 계획이라는 분명한 신호다. 이 개혁은 국제 사업자들과의 분쟁을 촉발하기도 했다. 작년 12월 정부 감사 결과에서는 광산 회사들로부터 체납금 명목으로 7,610억 CFA 프랑을 회수한 것으로 나타났다. 알루세니 사누 재무장관은 2023년 설립돼 광업 허가권자 분담금으로만 운영되는 ‘말리 에너지·물·교통 인프라 개발 기금’이 2025년 1월에서 2026년 6월 사이 1,091억 4,000만 CFA 프랑을 동원했다고 밝혔다. 이 기금은 광산 가동 첫 5년간 분기별 매출의 1%와 종가세의 10%를 징수하며, 이후에는 2%로 인상돼 연간 최소 500억 CFA 프랑을 확보한다. 사누 장관은 이 재원을 기반 삼아 훨씬 큰 규모의 자금 조달이 가능하다고 설명했다. 뎀벨레 마디나 시소코 인프라·교통부 장관은 제안된 사업으로 철도 개발, 도로 건설, 선박 구매, 국영 말리항공 관련 계획 등이 포함된다고 전했다. SMM 견해: 말리의 이 같은 접근 방식은 광업 수익에서 더 많은 국내 가치를 확보하려는 아프리카 자원 생산국들의 광범위한 변화를 반영한다. 이는 광물 수입으로 ‘빅 푸시’ 인프라 프로그램을 추진한 가나의 사례와 맥을 같이한다. 광업 연계 자본이 공공 인프라 자금으로 더 많이 유입됨에 따라 서아프리카 핵심 광물 부문의 투자 여건과 정부-사업자 역학 관계가 재편될 가능성이 크다.