달러 하락, 대부분 금속 하락, SHFE 니켈·LME 아연·주석·니켈 1% 이상 하락, COMEX 금·은, SHFE 은 하락이 하락세 주도 [야간장]

SMM 7월 29일 뉴스:

금속 시장:

야간 거래에서 국내외 기초 금속은 대체로 하락했습니다. 국내에서는 상하이 알루미늄과 상하이 납만 동반 상승했으며, 상하이 알루미늄은 0.99%, 상하이 납은 0.26% 상승했습니다. 상하이 니켈은 1.15% 하락하며 가장 큰 낙폭을 기록했습니다. 해외에서는 LME 아연, LME 주석, LME 니켈이 모두 1% 이상 하락했으며, LME 아연은 1.31%, LME 주석은 1.79%, LME 니켈은 1.88% 떨어졌습니다. 기타 금속의 등락폭은 소폭에 그쳤습니다. 알루미나 주계약은 0.07% 상승했고, 주조 알루미늄 주계약은 0.85% 상승했습니다.

야간 거래에서 철강 금속은 대체로 하락했습니다. 열연 코일만 0.03% 상승했습니다. 스테인리스가 0.55% 하락하며 가장 큰 낙폭을 기록했습니다. 원료탄과 코크스 중 원료탄은 0.52%, 코크스는 0.41% 하락했습니다.

야간 귀금속 시장에서 COMEX 금은 1.18%, COMEX 은은 2.35% 하락했습니다. 국내에서는 상하이 금이 0.73%, 상하이 은이 1.43% 하락했습니다.

7월 29일 오전 6시 44분 기준 야간 종가는 다음과 같습니다:

거시경제

국내:

[중국 세무 당국, 상반기 세수 및 수수료 수입 16.7조 위안, 세금 수입 10조 위안 초과] 7월 28일 오전, 국무원 신문판공실은 기자회견을 열었습니다. 국가세무총국 관계자는 상반기 세무 당국이 징수한 세수 및 수수료 수입이 총 16.7조 위안이라고 소개했습니다. 이 중 세금 수입은 10조 위안을 넘어 전년 동기 대비 4.9% 증가했습니다. 이는 주로 경제 운용의 전반적 안정 및 개선 추세, 세수와 밀접한 관련이 있는 PPI의 지속적 반등, 일부 신흥 분야와 주요 산업의 강한 성장 동력에 기인합니다. 또한 사회보험료 수입은 4.5조 위안, 비과세 수입은 1.8조 위안에 달해 국가 재정 자원을 더욱 강화했습니다.

미국 달러:

전일 종가 기준, 달러 인덱스는 0.11% 하락한 101.42를 기록했습니다. 연준이 수요일 금리 인상을 시작할 가능성에 대비해 트레이더들이 포지션을 잡으면서, 연준 기준금리에 연동된 선물의 미결제 약정이 사상 최고치로 급증했습니다. 이번 금리 결정 발표 후 결제되는 연방기금금리 선물 미결제 약정 수가 2024년 10월 계약이 세운 종전 기록을 넘어섰다. 당시에도 연준 회의 결과를 둘러싼 시장 의견이 크게 엇갈렸다. CME 데이터에 따르면 미결제 약정은 금요일 909,714계약, 월요일에는 967,136계약으로 증가했다. 이는 연준의 다음 행보에 대한 시장 기대가 극명하게 갈리고 있음을 반영한다. (Wallstreetcn APP 제공)

CME 페드워치에 따르면 연준이 7월에 금리를 동결할 확률은 69.5%이며, 누적 25bp 인상 확률은 30.5%다. 9월의 경우 금리 동결 확률은 23.4%, 누적 25bp 인상 확률은 56.4%, 50bp 인상 확률은 20.2%다. (Jinshi Data APP 제공)

화타이 매크로 리서치 보고서에 따르면 신임 연준 의장 케빈 워시 취임 이후 금융시장의 정책 스탠스 반영은 이전의 비둘기파적 금리 인하 기대에서 단기적인 매파 기조로 바뀌었다. 하지만 7월 FOMC 회의를 앞두고 연준의 다음 정책 행보를 둘러싼 시장의 예상은 극도로 양분됐다. 워시 의장이 포워드 가이던스를 폐지한 뒤 시장의 가격 반영은 더욱 어려워졌고, 워시 의장과 시장 간 줄다리기의 초점은 필연적으로 “그의 말을 듣는 것”에서 “그의 행동을 지켜보는 것으로” 옮겨갈 수밖에 없다. 과거 연준 의장 교체기 사례, 현재 거시 환경, 워시 의장의 신뢰 구축 목표 등을 고려할 때 우리는 연준의 금리 인상 전망 시점을 앞당겼다. 7월 인상 확률이 50%를 소폭 상회하며 현재 시장에 반영된 약 40%를 웃돌고, 기본 시나리오상 워시 의장이 9월 이전에 인상할 확률은 100%에 근접한다고 본다. 신임 의장과 시장 역학을 고려하면, 7월 인상이 전체적으로 비용이 낮은 선택이 될 수 있다. (Jinshi Data APP 제공)

매크로 동향:

오늘 호주 6월 비조정 CPI(전년 동월 대비), 스위스 7월 ZEW 투자자 심리 지수, 영국 6월 주택 담보 대출 승인 건수가 발표된다. 또한 SK하이닉스가 2분기 실적을 발표한다.

원유:

전일 종가 기준 양대 기준 유가가 모두 하락해 WTI는 4.21%, 브렌트유는 3.33% 떨어졌다. 시장은 미국과 이란의 평화 협상 진전을 기다리고 있지만, 호르무즈 해협 분쟁은 여전히 해결되지 않고 있다. 그러나 오늘 새벽, 유가가 다시 급등했으며, 외신들은 미국과 이란의 잠정 휴전이 다시 불확실해졌다고 보도했습니다.

미국석유협회(API) 데이터에 따르면, 지난주 미국 API 원유 재고는 329.6만 배럴 감소했으며, 전주에는 260.3만 배럴 증가했습니다. API 쿠싱 원유 재고는 27.3만 배럴 감소해 이전 73.7만 배럴 감소에서 이어졌습니다. API 휘발유 재고는 91.8만 배럴 증가했고(이전: -137.9만 배럴), 증류유 재고는 35.5만 배럴 증가했습니다(이전: +175.9만 배럴). (Wallstreetcn)