[SMM 코발트-리튬 모닝 회의록] 배터리 소재 가격 엇갈려； 최종 수요 신중 지속

리튬 광석:

리튬 광석 시장은 최근 가격이 하락했습니다. 탄산리튬 가격 하락의 영향으로 리튬 화학 공장들은 고가 광석에 대한 수용 의사가 줄었고, 구매는 주로 적시 재고 보충에 그쳤으며, 가격 인하 압력이 강해졌습니다. 그러나 광산과 트레이더들은 가격을 고수하려는 의지가 강하고 저가 판매 의사가 제한적이어서 시장 거래는 교착 상태입니다. 공급 측면에서는 이춘 레피돌라이트 광산의 면허 갱신 및 생산 재개 속도, 호주와 짐바브웨로부터의 3분기 리튬 정광 도입, 신규 광산 생산 실현 정도에 주목해야 합니다. 수입 광석 도착이 집중되고 국내 레피돌라이트 공급이 점차 회복되면 광석 재고 압력이 커질 수 있습니다. 다만 주요 광산의 장기 계약 물량이 많고 가용 현물 자원이 제한적이며, 하류 전기차와 ESS 생산 일정이 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 리튬 광석 가격은 지지선을 확보하며 탄산리튬 가격과 함께 횡보세를 이어갈 전망입니다.

탄산리튬:

이번 주 초 SMM 전기차용 탄산리튬 현물 가격은 전 거래일 대비 소폭 상승하며 횡보했습니다. 선물 시장에서 탄산리튬 2609 계약은 오늘 14만 5,800위안/톤으로 상승 개장했습니다. 매수 세력은 개장 직후 빠르게 움직여 가격을 14만 8,200위안/톤까지 끌어올렸으나 매도 압력에 부딪혀 다시 하락하며 횡보했습니다. 오전 세션 동안 가격은 14만 6,000위안/톤의 평균가선 아래에서 등락하며 14만 3,300위안/톤의 저점을 기록했습니다. 정오 무렵 매수·매도 세력이 14만 3,300~14만 6,000위안/톤 구간에서 힘겨루기를 벌였습니다. 오후에는 매수 세력이 재차 유입되어 가격을 빠르게 평균가선 위로 올린 후 더 높은 수준에서 횡보했습니다. 막판 매수세 급등으로 가격은 14만 7,200위안/톤 부근에서 마감되었고, 최종적으로 2.39% 오른 14만 7,200위안/톤으로 마감했으며 미결제약정은 585계약 감소했습니다. 현물 시장에서 하류 구매는 대부분 적시 구매에 머물렀고 거래는 14만 5,000위안/톤 수준에 집중되었으며 고가 수용은 제한적이었습니다. 상류 리튬 화학 공장들은 현물 주문에 대해 가격 고수 입장을 견지했지만, 하류의 관망 심리에 밀려 매수·매도 간 힘겨루기가 지속되었습니다. 전반적으로 시장 문의와 실제 거래는 안정세를 유지했다.

수산화리튬:

주 초반, 국내 수산화리튬 현물 가격 범위는 톤당 12만 9,000~13만 9,500위안으로 보합세를 보였으며, 평균 가격은 13만 4,300위안으로 전 거래일 대비 소폭 상승했다. 호가 측면에서 주류 제조업체의 공장도 가격은 대부분 톤당 13만 5,000위안 선에서 견조하게 유지되었으며, 트레이더들은 일반적으로 탄산리튬 2609 선물 계약에 연동해 가격을 책정하고, 현물-선물 스프레드 호가를 통해 시장에 참여했습니다. 현재 수산화리튬의 해당 계약 대비 할인 폭은 톤당 1만 3,000~1만 8,000위안 범위로, 트레이더들의 매도 의지가 비교적 활발한 편입니다.

수요 측면에서는 부진한 모습이 지속되었으며, 현물 주문 문의 증가 폭이 제한적이었습니다. 또한 일부 다운스트림 기업들이 이미 소규모 재고 보충을 마친 탓에 원자재 구매 속도가 더욱 둔화되었고, 구매 자세도 더욱 신중해졌습니다. 실제 거래는 여전히 소규모의 강성 수요 주문에 집중되었으며, 전반적으로 안정적이지만 부진한 시장 분위기가 이어졌습니다. 요컨대 가격이 실질적이고 지속적인 상승 돌파를 이루려면 양극재와 최종 소비 부문의 더 뚜렷한 회복 신호가 필요하며, 단기적으로는 펀더멘털에 강력한 동인이 부족한 상황입니다.

정제 코발트:

주 초반, 정제 코발트 현물 가격은 계속 하락세를 보였습니다. 공급 측면에서 주류 제련소들은 공장도 가격을 톤당 36만 위안으로 낮췄으며, 가격 급락 이후 트레이더들은 현물-선물 스프레드 프리미엄을 톤당 1,000~1만 위안 범위로 상향 조정했습니다. 수요 측면에서 다운스트림 기업들은 여름 휴가 사이클에 진입하여 구매 의지가 낮았고, 소량의 강성 재고 보충만을 유지했습니다. 종합적으로 7~8월은 정제 코발트의 전통적인 소비 비수기로 수요 지지가 제한적이며, 단기 가격은 당분간 침체 국면을 이어갈 가능성이 높습니다.

중간재:

주 초반, 코발트 중간재 가격은 대체로 안정세를 보였으며, 시장의 줄다리기 양상은 여전히 치열했습니다. 공급 측면에서 일부 중국계 광산업체들은 유럽 표준 정제 코발트 저가에 수산화코발트 지급 계수를 곱한 가격을 기준으로 오퍼를 제시했습니다. 그러나 계수에 대한 상하류 간 심리적 기대치 차이가 커서 실제 거래가 진전되기 어려웠다. 수요 측면에서는, 코발트염과 정제 코발트 가격 약세의 영향으로, 다운스트림 제련소들의 원자재에 대한 심리적 가격 수준이 파운드당 20~21달러 수준으로 더 후퇴했다. 단기적으로 광산업체들의 가격 고수 의지는 남아있지만, 다운스트림 수요 지지가 부족해 줄다리기가 지속되고 있다.

코발트염(황산코발트 및 염화코발트):

주 초반, 황산코발트 시장의 거래 분위기는 여전히 부진했다.공급 측면에서, 1차 제련소들의 오퍼는 높은 수준을 유지했으며, 주류 기업들은 톤당 8만~8만5,000위안 범위에서 계속 고수했다. 재활용 제련소들은 판매 의지가 상대적으로 강해 일부는 오퍼를 톤당 7만8,000위안 이하로 낮췄다. 수요 측면에서는 눈에 띄는 개선이 없었다. 상위 업체들의 원자재 재고는 여전히 풍부했고, 새로운 구매 수요를 아직 내놓지 않았다. 일부 중소기업은 강성 재고 보충 수요가 있었지만, 정제 코발트 가격 급락의 영향으로 신중한 구매 자세를 취했으며, 목표 가격은 정제 코발트 역용해 원가 수준인 톤당 7만3,000~7만4,000위안 근처에 고정되어, 판매자 오퍼와의 격차가 커 실제 거래는 제한적이었다. 단기적으로 황산코발트 가격은 약세 속에서 횡보할 것으로 예상되며, 시장의 지속적인 회복은 다운스트림의 집중적인 재고 보충 수요 실현을 기다려야 한다.

월요일, 염화코발트 시장은 여전히 부진했으며, 문의 활동의 눈에 띄는 증가는 없었고, 주문 체결은 드물었다. 공급 측면에서, 제련소들의 오퍼는 대부분 안정적이었지만, 현재 오퍼는 업스트림의 가격 고수 의지를 더 많이 반영하여, 제시 가격으로 실제 거래를 성사시키기는 매우 어려웠다. 수요 측면에서는, "가격 상승 시 추격 매수, 가격 하락 시 관망" 논리가 계속 지배적이었으며, 시장 참여자들은 진입 결정에 신중했고, 강한 관망 심리가 만연했으며, 현재 다운스트림은 비교적 충분한 재고를 보유하고 있어 구매 시급성이 높지 않았다. 단기적으로 가격은 횡보세를 이어갈 가능성이 높다.

코발트염(Co3O4):

월요일, Co3O4 시장은 여전히 침체되어 있으며 실제 거래는 매우 제한적이었다.황산니켈:

7월 27일, SMM 전지급 황산니켈 평균 가격이 소폭 상승했다.

원가 측면에서는 인도네시아 일부 니켈 제품의 수출 장애 소식에 영향을 받아 니켈 가격이 오늘 보합세를 보였고, 최근 황산니켈 생산 현물 원가가 반등했다. 공급 측면에서 중간재 공급 부족 패턴은 변함없이 유지되었고, MHP 지급금과 황산 등 부자재 가격이 높은 수준을 유지했다. 일부 염 제련소는 감산 기대를 갖고 있고, 니켈 가격 반등에 직면하여 일부 기업은 가격을 고수하려는 의도를 보였다. 수요 측면에서 니켈 가격이 전월 대비 크게 하락하고 일부 하류 기업이 일정 재고를 축적함에 따라 하류 비축 의향은 약했으며, 니켈염 가격에 대한 수용도는 비교적 낮았다.

오늘 상류 황산니켈 제련소의 판매 의향 지수는 1.8, 하류 전구체 공장의 구매 의향 지수는 2.6, 통합 기업의 의향 지수는 2.5였다 (과거 데이터는 데이터베이스에서 확인 가능). 향후 월말 구매 기간이 다가옴에 따라 시장이 점차 활력을 되찾을 것으로 예상되며, 황산니켈 가격이 반등할 수 있다.

삼원계 양극재 전구체:

주 초, 삼원계 양극재 전구체 가격은 안정세를 유지했다. 오늘 황산니켈 가격은 소폭 상승했고, 황산코발트 가격은 보합, 황산망간 가격은 안정적이었다.

할인 측면에서 8월 및 3분기 주문의 경우 황산염 원자재 비용이 높아 일부 생산업체가 할인율을 인상할 의향이 있었다. 장기 계약 측면에서는 일부 생산업체가 연초에 장기 계약을 체결했으며 아직 지급금이 인상되지 않았다. 분기 계약의 경우 하류 구매자들도 지급금 인상에 대한 수용도가 낮아 전체 수준은 2분기 대비 안정세를 유지했다. 현물 주문 측면에서는 최근 니켈 및 코발트염 가격이 상대적으로 약세를 보여 8월 주문의 지급금은 7월 대비 전반적으로 보합세를 유지할 것으로 예상된다.

생산 측면에서 이번 달 주요 생산업체의 수출 주문은 견조하게 유지되었으며, 생산 일정은 비교적 높은 수준을 유지했고, 국내 생산업체의 가동률도 6월 대비 소폭 회복되었습니다.

향후 전망으로는, 최근 황산염 가격이 전반적으로 하락했으며, 3분기 신규 주문 가격은 하류 업체의 재고 비축 속도에 따라 결정될 것입니다.

삼원계 양극재:

이번 주 초 삼원계 양극재 가격이 소폭 반등했습니다. 원자재 측면에서는 황산니켈 가격이 소폭 반등했고, 황산코발트와 황산망간 가격은 안정세를 유지했으며, 탄산리튬과 수산화리튬 가격은 소폭 반등했지만 여전히 낮은 수준에서 횡보를 이어갔습니다. 거래 심리 측면에서는 일부 배터리 셀 제조업체들이 약세 심리를 유지했습니다. 재고가 비교적 충분한 상황에서 배터리 셀 제조업체들은 대체로 신중한 관망 태도를 취하며 출고 속도를 늦췄습니다. 할인과 관련해서는, 수요가 추가 증가하지 않아 배터리 셀 제조업체들이 할인 폭 확대를 받아들이려는 의지가 제한적이었습니다. 한편, 리튬 배터리 소비세가 곧 부과될 예정이어서, 배터리 셀 제조업체들이 일부 비용 압력을 상류로 전가할 수 있어 할인 인상 추진은 더욱 어려워질 전망입니다. 수요 측면에서, 전기차 시장의 삼원계 배터리 셀 제조업체들은 일반적으로 전월(M-1) 정산 공식을 사용합니다. 7월 원자재 가격 급락의 영향으로 배터리 셀 제조업체들은 강한 관망 심리를 보였으며, 이번 달 실제 수령 물량은 초기 예상보다 낮을 것으로 보입니다. 이에 따라 7월 중국의 삼원계 양극재 출하량은 하방 압력을 받을 수 있습니다. 소비재 시장에서도 마찬가지로 원자재 가격 하락의 영향으로 예정된 소비세 부과가 주문을 앞당기는 효과는 제한적이었습니다.

LFP:

이번 주 LFP 가격은 탄산리튬 가격 급락에 끌려 톤당 약 1,650위안 하락했습니다. SMM 탄산리튬 가격은 이번 주 누적 약 5,500위안/톤 하락했습니다. 가공비와 관련해서는, 주요 양극재 생산업체들이 앞서 발표한 가격 인상 통지가 아직 효력을 발휘하지 못하고 있습니다. 현재 주류 배터리 셀 제조사와 양극재 공급업체는 인산철/인산 가격 연동, 고정가, 혼합 계약의 세 가지 정산 모델을 병행하고 있습니다. 하반기 고정가공비 조정 여부는 아직 확인되지 않았습니다. 이 중 상위 배터리 셀 제조사는 핵심 의존 양극재 공급업체에만 가격 연동을 적용하고, 나머지는 대부분 분기 또는 반기 단위로 고정가 정산합니다. 중소형 배터리 셀 제조사들은 일반적으로 가격 연동 모델을 채택합니다. 생산 측면에서는 7월 업계 출하량이 전월 대비 약 7% 증가하며 예상치를 충족했고, 이는 에너지 저장 분야의 꾸준한 성장과 상업용 대형 트럭의 실수요 증가에 힘입은 것입니다. 8월 출하량은 전월 대비 4~5% 증가할 전망이며, 이는 주로 신규 생산능력이 가동되지만 여전히 시운전 단계에 있어 유효 공급 확대가 제한되기 때문입니다. 9월에는 생산능력이 집중적으로 확대되고 승용차 및 상용차 수요가 점차 증가하면서 ‘9~10월 성수기’ 구도를 형성할 가능성이 있습니다. 그러나 구체적인 증가 규모는 7월 말 최종 조사에서 확인될 것입니다. 현재 LFP 공장의 전체 가동률은 약 80%에 근접하지만 기업 간 양극화가 뚜렷합니다. 상위 업체들의 고품질 공급은 여전히 수요가 높은 반면, 중소형 업체들은 기술적 제약으로 주문이 부족해 생산 라인을 풀가동하지 못하고 있습니다.

인산철:

SMM 인산철 가격은 이번 주 변동 없이 유지되었습니다. 상류 및 하류 기업들은 곧 새로운 협상 라운드에 돌입할 예정입니다. 상류 인산철 생산업체들의 희망 거래 가격은 모두 전월 대비 mt당 200~300위안 높았으나, 하류 LFP 기업들의 의도된 구매 가격은 주로 원자재 가격 하락으로 인해 다소 하락했습니다. 원자재 측면에서는 7월 인산 가격이 소폭 하락했습니다. 유황 가격의 소폭 조정과 여전히 낮은 열법 인산 가격의 영향으로 이번 달 인산 거래 가격은 약 9,500~10,100위안이었습니다. 황산제일철 시장 가격은 mt당 약 800위안을 유지했습니다. MAP 가격은 안정세를 보였다. 상류 생산업체들이 가격 인상을 의도했으나 가격 통제와 하류 인산철 기업들의 낮은 구매 의향으로 인해 가격 인상은 어려웠다. 시장 가격은 약 7,500위안/mt였다. 생산 측면에서 인산철 기업들은 이번 주 대체로 안정적인 생산을 유지했지만 7월 전체 성장은 생산능력 제약으로 인해 제한적이었다. 하류 수요 측면에서는 LFP 수요가 지속적으로 개선되어 전월 대비 7% 증가할 것으로 예상된다.

LCO:

LCO 시장은 월요일에도 이전의 안정적이지만 부진한 추세를 이어갔다. Co3O4는 전반적으로 비교적 안정적이었지만, 이번 주 탄산리튬의 큰 폭 하락으로 인해 LCO 가격이 어느 정도 하락했다. 공급 측면에서는 생산 일정과 출하에 뚜렷한 개선이 없었으며, 단기적으로 시장 전망은 여전히 상대적으로 비관적이다. 수요 측면에서는 여전히 두드러진 점이 부족했다. 하류 배터리 셀 제조업체와 최종 사용자의 주문이 소폭 개선되었으나, 소비재 제품에서 삼원계 비중 증가의 제약을 받아 이 소폭 개선은 LCO 시장으로 전이되지 않았다. 현재 공급과 수요 양측은 여전히 더 명확한 신호를 기다리고 있다. 상류 원자재 가격 변화와 하류 재고 보충이 실질적으로 시작될 수 있을지에 주목할 필요가 있다.

음극재:

이번 주 인조흑연 시장은 안정적으로 운영되었다.공급 측면에서 선두 음극재 기업들의 자체 통합 생산능력은 하류 주문의 지속적 증가에 대응하기 어려웠으며 현물 공급 부족 상황이 완화될 조짐을 보이지 않았다. 한편 원자재 가격이 연이어 상승했고 아직 완전히 소화되지 않은 비용 압력과 맞물려 비용 지지가 견조하게 유지되었다. 그러나 생산의 일정한 시차 때문에 이 기간 원자재 가격 상승으로 인한 비용 압력이 단기적으로 음극재 가격에 나타나지 않았다. 천연흑연의 경우 최종 사용 구매 수요가 여전히 부진했고 하류의 가격 인하 압력이 광범위했다. 그럼에도 불구하고 가격이 장기간 원가선 근처에 머물면서 매도자와 매수자 간의 기 싸움은 분명히 교착 상태였다.

향후 개선되는 하류 수요와 타이트한 유효 공급, 그리고 비용 압력이 점차 하류로 전가됨에 따라 인조흑연 가격은 꾸준히 상승할 것으로 예상된다. 반면 천연 흑연은 효과적인 수요측 동인이 부족하여 단기적으로 횡보세를 이어갈 것으로 보이며, 추세 전환을 이끌 모멘텀이 부족합니다.

분리막:

분리막 시장은 이번 주 전반적으로 안정세를 보였습니다. 구체적 시세로는, 고급 습식 분리막 가격이 견조했습니다: 5μm (5μ+2μ)은 1.57~1.87위안/m², 7μm (7μ+2μ)은 1.14~1.337위안/m², 9μm (9μ+3μ)은 1.135~1.29위안/m²에 호가되었습니다. 공급 측면에서는 7월 신규 증설이 주로 일부 라인의 개조 및 가동률 상승에 그쳐 성장 속도가 완만했습니다. 상위권 업체들은 풀가동을 유지했고, 2~3위권 업체들은 중간 수준의 가동률을 유지했습니다. 수요 측면에서는 하류 전기차와 ESS 생산 일정이 높은 수준을 유지했으며, 배터리 셀 업체들은 주로 적시 구매에 나서고 비축 의지는 평균 수준에 그쳤습니다. 현재 수급 균형은 타이트하지만 가격 추가 상승 모멘텀은 부족하여, 상하류 간 줄다리기 분위기가 짙어지고 있습니다. 베이스 필름은 2~3위권 업체들의 경쟁적 가격 압박으로 가격 상승폭이 제한적이며, 코팅 제품은 수급이 타이트하여 가격이 상대적으로 견조합니다. 단기적으로는 이전 가격 조정이 반영된 후 시장이 가격 소화기에 접어들면서, 분리막 가격은 주로 안정세를 유지할 전망입니다. 9월 신규 수주 협상 개시 이후 가격 변화에 주목할 필요가 있습니다.

전해액:

전해액 시장 가격은 이번 주 일시적으로 안정세를 보였습니다. 비용 측면에서, 현물 탄산리튬 가격은 이번 주 하락 추세를 이어갔습니다. 그러나 한편으로는 불화리튬 생산업체들이 가격 방어 의지가 강하고 보수적인 출하 자세를 취해 가격 인하폭이 상대적으로 제한적이었습니다. 불화리튬을 외부 조달하여 LiPF6를 생산하는 기업의 원재료 비용 하락 여지는 비교적 작았습니다. 다른 한편으로는 시장 소식의 영향과 후속 수요 뒷받침으로 인해, 전해액 기업들의 구매 의지가 최근 증가했습니다. 이미 낮은 재고를 가진 LiPF6 생산업체들의 상황과 맞물려, 시장 가격이 소폭 상승할 수 있었습니다. 첨가제 부문 심리는 비교적 강세를 보였으며, 하류 수요는 지속적으로 증가했다. 그러나 일부 VC 생산업체들이 설비 정비와 일시적 가동 중단을 겪으면서 업계 유효 공급이 단계적으로 위축되었다. 수급 타이트함이 더욱 심화되며 현물 VC 가격을 다시 끌어올렸다. 그럼에도 불구하고 원재료 비용이 최종 사용처인 전해액으로 전가되는 데 시차가 존재하여 최근 전해액 가격은 일시적으로 안정적이었다. 수급 측면에서는 업계가 전통적 비수기임에도 불구하고 전력용 배터리 기업들이 최종 수요 대응과 3분기 성수기 대비를 병행하면서 전체 생산 계획이 여전히 증가했다. ESS 수요 호황은 높은 수준을 유지했으며, ESS 배터리 셀 생산이 지속적으로 늘어나 안정적인 적기 수요를 뒷받침했다. 전해액 업체들은 전반적으로 주문 생산 방식을 채택했고, 업계 생산량도 동반 상승했다. 전반적으로 전해액 가격 추세는 원재료 비용과 높은 상관관계를 갖는다. 현 단계에서 VC 등 핵심 원재료 가격 상승에 따른 원가 압력이 점차 하류로 전가될 것이며, 이에 따라 후속적으로 전해액 가격이 상향 조정될 전망이다.

소듐이온 배터리:

이번 주 소듐이온 배터리 NFPP 양극재 생산은 풀가동을 지속했으며, 생산 즉시 출하되어 재고는 100톤에 불과한 매우 낮은 안전 재고 수준으로 유지되어 공급 탄력성이 극히 제한적이었다. 업계는 NFPP와 NFS 루트를 동시에 배치했지만, NFS는 아직 시장 검증을 기다리고 있다. 2026년은 양극재의 진정한 시장화 원년으로 간주된다. 7월부터 해당 부문은 빠른 양산 확대 단계에 진입했으며, 4분기 수급 타이트 전망은 더욱 강화되었다. 하드카본 음극재 생산능력 병목 현상은 여전히 두드러졌다. 일부 기업들은 생산능력 제약으로 인해 대규모 주문을 받지 못하는 상황이었다. 디버깅 주기는 예상보다 짧을 것으로 전망되지만, 단기적으로 공급 부족을 메우기에는 역부족이다. 임가공 모델은 기업 간 기술 파라미터 편차가 크고 품질 관리 난이도가 높아 단기간에 빠르게 확장될 수 없으며, 이로 인해 가격 계층화가 뚜렷하게 나타나고 있다. 수요 측면에서는 주요 고객 대상 일평균 출하량이 안정적이며, 현재 핵심 응용 분야는 2·3륜차와 스타트-스톱 제품이고, 점차 AIDC, UPS, 전기 오토바이 부문으로 확대되고 있다.

리사이클링:

원자재 측면에서 이번 주 탄산리튬과 황산니켈 가격은 변동성을 보인 반면, 황산코발트 가격은 꾸준히 하락했습니다. 이번 주, 삼원계/LCO 및 LFP 소재 유형 기준으로, LFP 습식 공정의 경우: LFP 전극 블랙매스를 예로 들면, 현재 LFP 전극 블랙매스 가격은 mtu당 6,350~6,800위안으로, 지난 목요일 거래 가격 대비 전월 대비 지속 하락했습니다. 주요 원인은 월요일부터 수요일까지 탄산리튬 가격이 지속 하락하면서 LFP 블랙매스 가격의 소폭 하락을 추가로 견인했기 때문입니다. 한편, 현재 LFP 배터리 블랙매스 가격은 mtu당 5,650~6,000위안이며, 전극 블랙매스와의 가격 차이는 점차 확대되었습니다. 주요 원인은 여러 LFP 복원 기업들이 활발하게 가동되면서 주로 LFP 전극을 구매했고, 이는 폐 LFP 전극의 수요 시장을 확대시켰기 때문입니다. 결과적으로 일부 LFP 습식 공정 기업들은 LFP 배터리 블랙매스 구매로 전환하거나 추가 비용을 지불하여 LFP 전극 블랙매스를 구매했습니다. 삼원계 및 LCO의 경우: 삼원계 전극 블랙매스의 니켈 및 코발트 지급률은 약 76~78%였으며, 시장에서 저가 거래가 나타나기 시작했고, 해당 범위의 하단 지급률은 하락했습니다. 순수 코발트 및 고코발트 스크랩 계수의 코발트 및 리튬 지급률도 지속 하락했습니다. 월요일 정제 코발트 가격은 꾸준히 하락했고, 황산코발트 가격 역시 안정적인 하락세를 보였습니다. 위축된 최종 소비재 시장 수요와 맞물려 업스트림 습식 공정 기업들의 구매는 부진했습니다.

다운스트림 및 최종 사용자:

이번 주, DC 측 배터리 컨테이너 가격은 중국 국내외에서 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 7월 22일, Xixin Energy Storage (Xinxiang) Co., Ltd.의 200MW/400MWh 규모 독립형 ESS 실증 프로젝트 낙찰자가 발표되었습니다. 1순위 후보는 PowerChina Guizhou Engineering Co., Ltd.로 낙찰가는 3억 7,117만 6,600위안(Wh당 0.9279위안)이었고; 2순위 후보는 Sinohydro Engineering Bureau 4 Co., Ltd.로 낙찰가는 3억 6,270만 위안(Wh당 0.9068위안)이었으며; 3순위 후보는 PowerChina Hebei Engineering Co., Ltd.로 낙찰가는 3억 7,999만 위안(Wh당 0.95위안)이었습니다.

뉴스:    

[성취안 그룹: 첨단 전자소재가 완전가동 및 완전판매를 달성했고, 실리콘 카본 음극재도 양산에 돌입했다.] 성취안 그룹은 인터랙티브 플랫폼을 통해 자사의 고급 전자등급 PPO, 특수 에폭시, 봉지재 등 첨단 전자소재가 기본적으로 완전가동 및 완전판매 상태이며, 기존 생산능력은 거의 완전 가동 중이라고 밝혔다. 또한 최상위 CCL 및 패키징·테스트 제조사들과 장기적이고 안정적인 협력 관계를 구축했다고 전했다. 회사는 연산 2,000톤 규모의 PPO/OPE 수지 동시 생산 프로젝트, 1,000톤 규모의 고급 탄화수소 수지 증설 프로젝트, 그리고 칩 패키징용 전자등급 특수 에폭시 수지 1만 1,000톤 증설 프로젝트를 계획하고 있다. 실리콘 카본 음극재에 매칭되는 다공성 카본은 이미 양산에 성공했으며, 제품은 이미 최상위 소비자 전자 배터리 셀 기업에 공급되고 있으며, 동시에 전기차 배터리 고객사 검증도 진행 중이다. 킬로톤급 실리콘 카본 생산라인은 올해 가동될 예정이다. 1만 톤급 하드카본 음극재 생산라인이 완공되었으며, 바이오매스 기반과 수지 기반 두 가지 제품이 최상위 배터리 셀 기업의 인증을 성공적으로 통과하여 ESS 및 이륜차 나트륨이온 배터리 시장에 공급되고 있다. (진스 데이터 APP)

[CATL: 587Ah 대형 ESS 배터리 셀 양산 출하 달성] CATL이 발표한 투자자 관계 활동 기록 공시에 따르면, 상반기 전기차 및 ESS 배터리 판매량이 전년 동기 대비 약 60% 증가했으며, 이 중 ESS 배터리 판매량은 약 1/4을 차지했다. ESS 시장은 올해와 내년에도 비교적 빠른 성장세를 유지할 전망이다. 상반기 가동률은 기본적으로 포화 상태였으며, 회사는 고객 수요와 선제적인 생산능력 확보를 위해 이미 재고를 축적했다. 국내 ESS 매출 비중은 해외보다 약간 높았고, ESS 시스템 비중은 70%에 육박했다. 587Ah 대형 ESS 배터리 셀은 이미 양산 출하를 시작했다. AIDC 사업의 전망을 긍정적으로 평가하며, 전방위 혁신 에너지 솔루션을 제공할 수 있다고 밝혔다. (진스 데이터 APP)

[CPCA 추이둥슈 사무총장: 2026년 상반기 자동차 산업 이익률 3.8%] CPCA 추이둥슈 사무총장은 2026년 상반기 자동차 산업 매출이 5조 1,893억 위안으로 전년 동기 대비 1.8% 증가했고, 비용은 4조 6,100억 위안으로 2.8% 증가했으며, 이익은 1,954억 위안으로 20% 감소했다고 분석했다. 자동차 산업의 이익률은 3.8%로, 하류 산업 기업들의 평균 이익률 6.5%에 비해 여전히 낮은 수준이다. 2026년 각 지역은 대규모 장비 업그레이드 및 소비재 교체 프로그램의 시행을 적극 추진하며, 점차적으로 국내 수요 활력을 효과적으로 끌어냈다. 그러나 자동차 산업의 효율성 개선은 다른 소비재에 비해 현저히 뒤처졌다. 국가적 반내부화 작업이 지속적으로 진행되면서, 자동차 산업은 상류 요소들로부터 심한 압박을 받으며 가격 문제가 두드러졌다. 유가가 급등하고, 비철금속 및 반도체 이익이 급증했다. 최종 사용자들의 자동차 구매 기대감이 강했으며, 자동차 제조업체들의 운영 압박은 계속해서 심화되었고, 고품질 발전은 상류 요소들로부터 심각한 영향을 받았다. (최동수) (진스 데이터 앱)

SMM 신에너지 연구팀

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