[SMM 분석] 인도가 중국 외 지역에서 지속적으로 높은 가격에 구리 스크랩을 구매할 수 있는 이유는?

최근 몇 년간 인도는 세계 동 스크랩 시장에서 점차 활발한 구매자로 부상했으며, 동 스크랩 무역 규모가 뚜렷한 성장세를 보이고 있다.

인도 동 스크랩 수입의 급증은 근본적으로 지속적으로 확장되는 원자재 수요에 의해 주도된다. 세계에서 빠르게 성장하는 경제 중 하나로서 인도는 인프라, 전력망, 전선·케이블, 제조업 건설을 지속적으로 추진하며 구리 소비의 지속적 성장을 견인하고 있다. 그러나 인도의 국내 동 스크랩 재활용량은 이차 동봉, 동괴 등 동 가공 기업의 생산 요구를 아직 완전히 충족하지 못하고 있어, 수입 동 스크랩이 중요한 원자재 보완재가 되고 있다.

또한 글로벌 동 스크랩 공급이 타이트한 배경에서 인도가 비교적 높은 수입량을 유지할 수 있는 것은 상대적으로 완화된 수입 기준과 다각화된 원자재 처리 역량과도 연결된다. 중국이 수입 동 스크랩의 등급, 형태, 불순물 함량에 대한 요구와 비교할 때, 인도는 더 넓은 범위의 동 스크랩 유형을 수용할 수 있다. 베어 브라이트 동, 1급 동, 고급 동선 결절은 동봉이나 기타 고급 동 반제품 생산에 직접 사용될 수 있으며, 2급 동, 혼합 동 재료, 일부 복합 원자재는 분해, 선별, 제련을 거쳐 동괴, 동 애노드 등의 제품으로 생산될 수 있다. 황동 및 기타 동 합금 스크랩도 황동괴, 동 빌렛, 부품 생산에 투입될 수 있다. 이러한 다양한 흡수 경로를 통해 인도는 등급과 형태가 상이한 더 많은 해외 동 스크랩 자원을 확보할 수 있다.

또한 SMM의 시장 조사에 따르면, 특정 해외 화물 경쟁에서 인도 구매자가 제시하는 구매 가격이나 가격 비율이 중국, 일본, 한국 등 전통적인 수입 시장보다 높은 경우가 많다. 이러한 가격 우위는 추가적인 분해, 선별 또는 제련이 필요한 복잡한 원자재에서 특히 두드러진다.

인도가 상대적으로 높은 구매 입찰 가격을 유지할 수 있는 것은 단일 요인이 아니라 관세 정책, 국내 원자재 수요, 유연한 가공 체계, 낮은 가공 비용, 물류 여건이 결합된 결과이다.

첫째, 관세 조정을 통해 인도 구매자들이 입찰 가격을 높일 여지가 생겼다. 2025년 2월부터 인도는 HS 코드 74040012, 74040019, 74040022에 해당하는 특정 구리 스크랩 품목에 대한 기본 수입 관세를 0%로 인하했습니다. 이전에는 이 코드들에 적용되던 기본 관세가 일률적으로 2.5%가 아니었으며, 각각 10%, 5%, 2.5%의 세율이 적용되었다는 점에 유의해야 합니다. 기본 관세는 후속 판매로 상쇄할 수 없는 실제 수입 비용이므로, 0% 인하는 적격 구리 스크랩의 착륙 원가를 직접 낮췄습니다.

둘째, 인도 내 구리 스크랩 공급은 2차 동봉, 동괴, 황동 및 2차 제련 기업들의 원자재 수요 증가 속도를 동시에 따라잡지 못해 공급원 확보를 위한 치열한 경쟁이 발생하고 있습니다. 공장 수주 잔고가 견조하고 원자재 재고가 낮을 때, 자재 부족으로 인한 생산 중단, 감산, 수주 손실은 가격 비율에서 0.몇 %포인트 더 지불하는 추가 비용보다 더 큰 타격이 되는 경우가 많습니다. 따라서 일부 기업들은 입찰가를 높여 해외 화물 확보에 나서고 있습니다.

셋째, 인도에는 수작업 해체, 선별, 동선 노듈 가공, 건식 제련에 종사하는 중소기업이 많습니다. 스크랩 케이블, 모터, 혼합 구리 소재의 경우, 보다 꼼꼼한 수작업 선별이 구리 손실을 줄이고 금속 회수율을 높이는 데 도움이 됩니다. 인건비와 가공 비용이 더 높은 시장과 비교해, 인도 기업들은 가공 방식과 원자재 배합에서 더 큰 유연성을 갖고 있어 다양한 등급과 형태의 원자재를 해당 생산 단계에 투입할 수 있습니다. 결과적으로, 다른 시장에서는 훨씬 더 큰 할인이 필요한 일부 복잡한 원자재가 인도에서는 더 높은 가치를 인정받을 수 있습니다.

지리적 여건과 운임 구조 또한 인도에 일정한 이점을 제공합니다. 인도는 UAE, 사우디아라비아, 오만 및 유럽 일부 지역과 같은 주요 공급처와 비교적 가깝습니다. 이들 지역에서 출발하는 화물의 경우, 인도까지의 운송 시간과 해상 운임이 일반적으로 동아시아 시장으로의 운송보다 낮습니다. 일부 유럽 화물 역시 인도행 항해 이점을 누립니다. 인도 바이어가 제시하는 명목 가격 비율이 더 높더라도, 운임, 운송 시간, 묶이는 자본이 더 낮다면 공장도 최종 착륙 원가는 여전히 합리적인 수준을 유지할 수 있습니다.

전반적으로 인도가 고가에 해외 동 스크랩을 조달할 수 있는 것은 국내 원자재 부족, 기업 간 공급 경쟁, 다양한 원료 가공 경로, 상대적으로 낮은 수작업 분류 비용, 중동·동아프리카·유럽 일부 지역 화물의 물류 이점에 기인한다.

인도 전력망, 전선·케이블, 인프라, 제조업 등의 구리 수요가 지속적으로 증가함에 따라 해외 동 스크랩 조달 수요는 견조함을 유지할 것으로 보인다. 다만 세계 동 스크랩 공급이 타이트한 상황에서 지나치게 높은 매입 가격 비율은 가공 마진을 압박한다. 인도의 고가 매입이 지속 가능할지는 동봉 및 동제품의 현지 판매 가격, 공장 가동률, 자본 비용, 실제 금속 회수 수익에 달려 있다.