금속 전반 하락, SHFE 주석, SHFE 구리, 폴리실리콘 1% 이상 하락, 귀금속 일제히 급락, SHFE 은·백금 약 5% 하락 [SMM 정오 리뷰]

SMM 7월 24일 뉴스:

금속 시장:

정오 기준, 국내 비철금속이 전반적으로 하락했다. 상해 구리 1.21% 하락, 상해 알루미늄과 상해 아연은 각각 0.5% 내외 하락했다. 상해 납 0.82% 하락. 상해 주석 1.59% 하락. 상해 니켈 0.2% 상승.

또한, 주조용 알루미늄 주력 선물은 0.58% 하락, 산화알루미늄 주력은 0.37% 상승했다. 탄산리튬 주력은 0.74% 하락. 금속 규소 주력은 소폭 하락. 폴리실리콘 주력 선물은 1.67% 하락.

철강 금속 대부분 하락. 철광석 0.8% 하락, 철근 0.68% 하락, 열연강판 0.3% 하락. 스테인리스 0.91% 하락. 원료탄과 코크스: 원료탄 주력 계약은 1,282위안/톤으로 보합, 코크스 주력 계약은 0.05% 소폭 상승.

해외 비철금속, 11시 40분 기준, LME 금속이 전반적으로 하락했다. LME 구리는 0.43% 상승했고, LME 알루미늄, LME 주석, LME 니켈은 모두 0.5% 내외 하락했다. LME 납은 1,887달러/톤으로 보합.

귀금속, 11시 40분 기준, COMEX 금 0.44% 하락, COMEX 은 0.88% 하락. 국내 귀금속: 상해 금 2.65% 하락; 상해 은 주력 4.82% 하락.

또한, 정오 기준, 백금 주력 선물 4.94% 하락, 팔라듐 주력 선물 5.68% 하락.

정오 기준, 유럽 컨테이너 운임 주력 선물은 1.65% 하락한 2,807.5포인트.

7월 24일 11시 40분 기준, 일부 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

구리: 오늘, 광둥 1호 전기동 현물 대 근월물: 고급 동은 전 거래일 대비 10위안/톤 하락한 190위안/톤에 호가; 표준품 동은 전 거래일 대비 보합인 140위안/톤의 프리미엄; SX-EW 동은 전 거래일 대비 보합인 80위안/톤의 프리미엄. 광둥 1호 전기동 평균 가격은 105,085위안/톤으로 전 거래일 대비 1,215위안/톤 하락; SX-EW 동 평균 가격은 105,000위안/톤으로 전 거래일 대비 1,210위안/톤 하락...

거시 동향

국내:

[국가전력망 상반기 고정자산 투자 전년 대비 12.6% 증가] 오늘, 중국 국가전력망공사에 따르면, 상반기 국가전력망은 고정자산 투자 3,100억 위안 이상을 완료하여 전년 대비 12.6% 증가했다. 이 중 15개의 초고압(UHV) 프로젝트와 37개의 양수발전소 건설이 가속화되고 있다. 한편, 신재생에너지 계통연계 프로젝트 투자가 지속적으로 증가하고 있다. 6월 말 기준, 국가전력망 관할 구역 내 신재생에너지 계통연계 설비 용량은 15억 5,000만 kW에 달했다. (CCTV)

[인민은행, 오늘 공개시장에서 3,615억 위안 순회수] 인민은행은 오늘 890억 위안의 7일물 역환매조건부채권(역레포) 운영을 금리 1.40%에 실시했다. 오늘 총 4,505억 위안의 역레포가 만기 도래했다.

달러 동향:

11시 40분 기준, 달러 인덱스는 0.02 하락한 101.42를 기록했다. 이란의 전쟁 확대 위협으로 유가가 상승하면서 미국 국채 수익률은 연중 최고치로 올랐고, 시장은 연준이 다음 주에라도 금리를 인상할 수 있다고 예상했다. 연준 정책 기대에 가장 민감한 2년물 국채 수익률은 목요일 약 4bp 상승해 4.34% 부근으로 2025년 초 이후 최고치를 기록했다. 10년물 국채 수익률은 연중 최고치를 경신했고, 30년물 수익률은 5.19%까지 올라 2007년 이후 최고치에 근접했다. 후티 반군이 수개월 만에 상업 선박을 공격했다고 주장하면서 브렌트유는 배럴당 100달러를 향해 천천히 반등하고 있다. 이러한 상승은 미국 국채 시장에 지속적인 압력을 가하고 있으며, 거래자들은 워시(Warsh) 연준 의장 하에서 연준이 올해 조만간 금리를 인상할 것이라는 믿음을 점점 더 굳히고 있다. (진시 데이터 앱)

CME FedWatch 툴에 따르면, 7월에 연준이 금리를 동결할 확률은 65.3%이며, 25bp 인상 누적 확률은 34.7%다. 9월의 경우 금리 동결 확률은 17.6%, 25bp 인상 누적 확률은 57%, 50bp 인상 누적 확률은 25.4%다.

한편, 지난주 미국 신규 실업수당 청구 건수가 급감하여 노동 시장이 안정적으로 유지되고 있으며 연준 관계자들이 인플레이션 억제에 계속 집중해야 함을 시사했다. 미국 노동부는 목요일 7월 18일까지의 한 주간 신규 실업수당 청구 건수가 예상치 212,000건 대비 22,000건 감소한 187,000건이라고 발표했다. 목요일 보고서는 노동 시장의 지속적인 안정성을 보여주는 최신 신호였다. 6월 실업률은 예상치 못하게 4.2%로 1년 만에 최저치를 기록했지만, 이 감소는 일자리 증가보다 노동 인구 감소에 더 기인한 것이다. 미국 노동 시장은 이례적인 균형을 보이고 있다: 제한된 노동 공급, 느린 일자리 창출, 제한된 해고가 실업률을 역사적으로 낮은 수준으로 유지하고 있다. 이러한 상황으로 인해 점점 더 많은 연준 정책 결정자들이 2% 목표치를 크게 상회하는 인플레이션에 더 집중하고, 견고한 노동 시장에 대한 우려보다는 덜 표현하고 있다. (진시 데이터 앱)

데이터 관련:

오늘 발표되는 데이터로는 독일 8월 GfK 소비자신뢰지수, 영국 6월 소매판매(계절 조정치) MoM, 프랑스 7월 제조업 PMI 예비치, 독일 7월 제조업 PMI 예비치, 유로존 7월 제조업 PMI 예비치, 영국 7월 제조업 PMI 예비치, 영국 7월 서비스업 PMI 예비치, 미국 7월 S&P Global 제조업 PMI 예비치, 미국 7월 S&P Global 서비스업 PMI 예비치, 미국 6월 신규주택판매 연율 총계 등이 있다. 또한 주목할 점: AMD Advancing AI 컨퍼런스가 7월 22-23일 샌프란시스코에서 개최되었으며, 인텔의 2분기 실적은 7월 23일 미국 증시 마감 후 발표되었다.

원유:

11시 40분 기준, 양대 시장 유가는 보합세를 보였으며, WTI는 0.01% 상승, 브렌트는 0.07% 하락했다.

미국-이란 지정학적 갈등이 계속 격화되고 있다. 후티 반군은 이번 주 사우디 유조선을 공격했다고 발표하며, 홍해 남단의 밥엘만데브 해협을 공식적으로 새로운 충돌 전선으로 전환시켜, 세계 석유 공급을 '이중 초크포인트' 딜레마에 빠뜨렸다. 시장 분석가들은 호르무즈 해협의 봉쇄가 지속되고 밥엘만데브 해협 봉쇄가 현실화될 경우 유가가 배럴당 120달러 또는 그 이상으로 급등할 위험이 있다고 경고했다. 레이피단 에너지 그룹 회장이자 전 백악관 관리인 밥 맥날리는 "2차 군사 충돌의 규모는 1차를 능가할 것이며 해운 및 에너지 인프라에 막대한 위험을 초래할 것"이라고 말했다. (월스트리트cn)

ANZ: 2026년 3분기 말 브렌트유 전망치를 배럴당 92달러로 유지하며, 이는 페르시아만 석유 흐름의 불균등한 반등을 반영한다고 밝혔다. 만약 지역 공급 차질이 심화되고 시장 완충재가 약화된다면, 브렌트유 가격은 배럴당 120달러까지 오를 수 있다. (진시 데이터 앱)

현물 시장 개요:

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