[SMM 코발트 모닝 미팅 요약] 코발트염 거래가 여전히 부진하며, 삼원 양극재 가격이 지속 하락하고 있다.

정제 코발트:

이번 주 정제 코발트 현물 가격은 계속 하락세를 보였다. 주 초반, 코발트 중간재 및 정제 코발트 수입 데이터가 시장 예상을 소폭 상회하면서 정제 코발트 선물 가격이 급락했고, 이로 인해 집중적인 롱 청산이 촉발되며 가격 하락이 가속화되었다. 주 중반 가격이 잠시 안정되었지만 수요 부진으로 반등 모멘텀을 찾지 못했고, 전반적으로 저점에서 횡보했다. 공급 측면에서는 주요 제련소들이 출하 가격을 365,000위안/톤으로 인하했다. 가격 급락 이후 트레이더들은 현·선물 가격 스프레드 기준으로 1,000~10,000위안/톤의 프리미엄을 붙여 매도 호가를 제시했다. 수요 측면에서는 하류 기업들이 여름 휴가 주기에 접어들면서 구매 의지가 극히 낮아 필요에 따른 소량 리스토킹에 그쳤다. 전반적으로 7~8월은 정제 코발트의 전통적인 소비 비수기로, 수요 지지가 제한적이기 때문에 단기적으로는 가격 침체가 지속될 전망이다.

중간재 :

코발트 중간재 가격은 이번 주 대체로 안정세를 유지했으며, 시장 공방은 여전히 치열했다. 공급 측면에서는 일부 중국계 광산 기업들이 유럽 기준급 정제 코발트 저가에 수산화코발트 지급 계수를 곱한 가격을 제시하는 관행을 이어갔다. 그러나 프리미엄 계수에 대한 매수-매도자 간 견해차가 커 실제 거래는 어려웠다. 수요 측면에서는 코발트염 및 정제 코발트 가격 약세의 영향으로 하류 제련소들이 원자재에 대한 심리적 가격 수준을 약 21~22달러/파운드로 낮추었다. 또한 이번 주 초 발표된 중국's 6월 코발트 중간재 수입 데이터가 시장 예상을 상회하면서 원료 부족 우려가 다소 완화되고 구매 의지가 더욱 약화되었다. 단기적으로 광산 측의 가격 지지 의지는 여전하지만 하류 수요 지지가 부족해 양측의 줄다리기가 지속되고 있다. 중간재 가격은 안정세를 유지할 것으로 예상된다.

황산코발트:

이번 주 황산코발트 시장은 침체된 모습을 이어갔다. 공급 측면에서는 1차 제련소들이 높은 호가를 유지했으며, 주요 생산 업체들은 80,000~85,000위안/톤 수준에서 강보합을 지속했다. 재활용 제련업체들은 판매 의지가 비교적 강했으며, 일부는 제안 가격을 7만8000위안/톤 미만으로 낮췄다. 수요 측은 뚜렷한 개선을 보이지 않았다. 상위권 업체들은 여전히 충분한 원자재 재고를 보유하고 있었고, 새로운 구매를 아직 시작하지 않았다. 일부 중소기업들은 필수적인 재고 보충 수요가 있었지만, 정련 코발트 가격의 급락 영향으로 신중한 구매 태도를 취했으며, 입찰 가격을 정련 코발트 용해 비용 근처인 7만3000~7만4000위안/톤 수준에 고정시켰다. 판매자 제안 가격과의 스프레드가 여전히 커서 실제 체결 거래는 제한적이었다. 단기적으로 황산코발트 가격은 약세 속에서 횡보할 가능성이 높으며, 지속적인 회복은 여전히 하류의 집중적인 재고 보충 수요 실현에 달려 있다.

염화코발트:

이번 주 염화코발트 시장은 여전히 부진했으며, 문의 활동에 뚜렷한 개선이 없었고 주문 체결도 드물었다. 공급 측면에서, 대부분의 제련업체들은 제안 가격을 안정적으로 유지했지만, 현재 리스팅 가격은 상류의 가격 지지 의도를 크게 반영했으며, 이 제안 수준에서의 거래 체결은 극히 어려웠다. 수요 측면에서는 "가격이 계속 오르면 사재기 하고, 하락하면 관망한다"는 심리가 계속 지배적이었고, 신중한 구매 결정과 짙은 관망세가 이어졌다. 게다가 하류 업체들은 비교적 충분한 재고를 보유하고 있어 구매에 대한 긴박감이 거의 없었다. 단기적으로 가격은 횡보를 지속할 것으로 예상된다.

코발트염 (Co3O4):

이번 주 Co3O4 시장은 조용했으며, 실질적인 거래는 여전히 매우 제한적이었다. 공급 측면에서, 제련업체들이 3분기에 진입하면서 전반적인 출하 압력이 비교적 가벼워졌고 집중 매도가 잦아들어 업체들이 가격을 안정시켰다. 수요 측면에서, 양극재 생산업체들은 주로 가격 협상에 집중했고 필요에 따라 소량 구매했다. 부진한 시장은 상류의 출하 동력을 계속 저해했다. 단기적으로 Co3O4 가격 움직임은 코발트염 가격과 밀접한 상관관계를 유지할 것이며, 염화코발트와 함께 횡보할 가능성이 높다.

코발트 분말 및 기타:

이번 주 코발트 분말 시장은 침체를 유지했으며, 주류 거래 가격은 45만5000위안/톤으로 하락했다. 일부 트레이더들의 저가 오퍼가 44만~45만 위안/t 수준에 도달했습니다. 가격이 지속적으로 약세를 보이면서 하류 구매자들은 신중한 구매 전략을 유지하며 재고 보충 주기를 반달~한 달로 단축했고, 대량 주문에 대해서는 비교적 유연한 협상 여지가 있었습니다. 원자재 측면에서는 코발트 카보네이트 가격이 압박을 받아 20만 위안/t 선에 근접했으나 시장 거래는 거의 없었습니다. 시장은 일반적으로 8~9월에 집중적인 재고 보충이 한 차례 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그때까지 수요가 크게 개선될 가능성은 낮으며, 코발트 분말 가격은 약세 속에서 바닥을 찾는 흐름이 이어질 것입니다.

삼원계 양극 전구체:

이번 주, 소폭 하락했습니다. 소폭 상승했고, 하락세를 보였으며, 안정세를 유지했습니다.

할인과 관련해, 일부 생산업체는 황산염 원자재의 높은 비용으로 인해 8월과 3분기 주문에 대한 할인폭을 축소하려 했습니다. 장기 계약의 경우, 일부 생산업체는 연초에 계수를 조정하지 않고 조건을 고정했으며, 하류 구매자들도 분기 계약의 계수 인상에 대해 비슷하게 수용 의사가 약해 조건은 2분기 대비 대체로 안정적이었습니다. 현물 주문의 경우, 최근 니켈 및 코발트 염 가격이 상대적으로 부진한 움직임을 보였기 때문에 8월 주문 계수는 7월과 대체로 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

생산 측면에서는, 주요 생산업체들이 이번 달에도 수출 주문이 견조하게 유지되며 높은 가동률을 이어갔고, 국내 생산업체들도 6월 대비 가동률이 소폭 회복되었습니다.

향후 전망으로, 황산염 가격은 최근 전반적으로 조정을 보였으며, 향후 신규 주문 가격은 3분기 하류 재고 축적 속도에 달려 있습니다.

삼원계 양극재:

이번 주, 삼원계 양극재 가격이 지속적으로 하락했습니다. 원자재 측면에서, 니켈 황산염 가격은 저점에서 횡보했고, 코발트 황산염 오퍼는 지속적으로 인하되었으며, 탄산리튬과 수산화리튬은 자금 흐름 교란으로 상대적으로 큰 폭의 가격 하락을 겪었습니다. 심리 측면에서는, 원자재 가격의 높은 변동성에 영향을 받아 일부 배터리 셀 제조업체들이 약세 전망을 유지했습니다. 충분한 재고를 감안하여, 하류 배터리 셀 제조업체들은 대체로 신중한 관망 태세로 전환하여 재고 인수 속도를 늦추면서 이번 주 거래 심리는 비교적 부진했습니다. 할인 관련, 수요가 정체되면서 배터리 셀 제조사들은 할인 폭 축소에 제한적인 수용 태도를 보였습니다. 한편, 리튬 배터리 소비세 재부과가 임박하면서 셀 제조사들이 비용 부담을 상류로 전가할 가능성이 있어 할인 폭 축소가 더욱 어려워질 전망입니다. 수요 측면에서 전기차 시장의 삼원계 배터리 셀 제조사들은 M-1 월간 가격 정산 방식을 널리 채택했습니다. 7월 원자재 가격 급락의 큰 영향을 받아 셀 제조사들은 강한 관망세를 보였으며, 실제 월 인도 물량은 기존 전망치를 밑돌 것으로 예상됩니다. 이에 따라 7월 국내 삼원계 양극재 출하량은 하락 가능성이 있습니다. 소비자 전자제품 시장 역시 원자재 가격 하락의 영향을 받으면서 세금 재부과 예상에 따른 주문 선수요 효과는 제한적이었습니다.

LCO:

이번 주 LCO 시장은 이전의 안정적이지만 부진한 흐름을 이어갔습니다. Co3O4는 대체로 안정적이었으나 탄산리튬이 이번 주 큰 폭으로 하락하면서 LCO 가격이 소폭 하향 조정됐습니다. 공급 측면에서 생산업체들의 생산 계획과 출하량은 큰 개선을 보이지 않았고, 단기 시장 전망은 상대적으로 비관적입니다. 수요 측면도 여전히 두드러진 점이 없었습니다. 하류 배터리 셀 제조사와 최종 사용자 주문은 소폭 개선되었으나, 소비자 제품에서 삼원계 소재 비중이 증가하면서 이 작은 개선이 LCO 시장으로 전이되지는 못했습니다. 시장은 여전히 뚜렷한 신호를 기다리고 있으며, 향후 추이는 상류 원자재 가격 변동과 하류의 재고 보충 활동이 실질적으로 시작될지 여부에 달려 있습니다.

뉴스:    

[중국 신차 10대 중 6대 이상이 신에너지차] 7월 23일, 양무 상무부 시장운영 및 소비촉진국 국장은 국무원 신문판공실 기자회견에서 6월 중국의 신에너지차 소매 침투율이 62.8%에 달했다고 밝혔습니다. 이는 판매된 신차 10대 중 6대 이상이 신에너지차임을 의미합니다. (신화통신)

[미네랄스 신에너지, 2026년 상반기 순익 3억4,000만~4억 위안 전망] 미네랄스 신에너지는 2026년 상반기 모회사 귀속 순이익이 3억4,000만~4억 위안으로 전년 동기 대비 흑자 전환할 것이라고 발표했습니다. 2026년 상반기, 신에너지차(NEV) 및 에너지 저장 산업은 고속 성장을 유지했습니다. 당사는 업계 기회를 포착하고, 배터리 소재, 에너지 저장 소재, 소비자 전자 소재 분야에서 협력 노력을 기울여 제품 판매량이 전년 동기 대비 대폭 증가했습니다. (금석 데이터 APP)

[청두: 자동차 제조업체의 L3+ 자율주행차량 연구개발 및 양산 가속화 추진] 청두시 인민정부 판공실은 "청두 'AI+' 이니셔티브 심화 행동 계획"을 발표했습니다. 동 계획은 범용 기술 R&D 강화, 통합 인식, 주행 의사결정, 정밀 차량 제어 등 핵심 기술 공략, 기술적 취약점을 지속적으로 해소할 것을 제안합니다. 지능형 커넥티드 시스템의 핵심 분야에 집중하고, 지능형 칵핏, 운영체제, 차량 단말기 등 핵심 소프트웨어 및 하드웨어 제품 개발을 우선시하여 산업 지원을 강화합니다. AI 기술을 활용해 차량 전체 R&D 및 업그레이드 과정에 깊이 통합하고, 자동차 제조업체의 L3급 이상 지능형 커넥티드 차량 R&D 및 양산을 가속화하도록 촉진합니다. (금석 데이터 APP)

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