2026년 상반기 중국 알루미늄 무역: 원자재 수입 엇갈리고, 제품 수출 급증하며, 무역 구조 변화

상류 원재료: 보크사이트 수입 전년 동기 대비 증가, 알루미나 수입 급증, 원알루미늄 수입 약세, 총 알루미늄 스크랩 수입 전년 동기 대비 감소
1. 보크사이트 (HS26060000): 기니산 공급이 주도, 상반기 수입 전년 동기 대비 17.1% 증가, 6월 수입 전월 대비 11.8% 감소
1월부터 6월까지 중국의 누적 보크사이트 수입량은 121.0788백만 톤으로 전년 동기 대비 17.1% 증가했다. 이 중 기니로부터의 수입은 98.4089백만 톤으로, 전체 수입의 81.28%를 차지하며 국내 알루미나 정제소의 가장 중요한 원재료 공급원이다. 상반기 기니산 보크사이트 수입은 전년 동기 대비 23.5% 증가했다.
월별로 보면, 6월 보크사이트 수입량은 20.321백만 톤으로 전월 대비 11.8% 감소했지만 전년 동기 대비 12.2% 증가했다. 해당 월 기니로부터의 수입은 15.837백만 톤으로 전월 대비 19.2% 감소했는데, 이는 해외 유가 상승으로 해상 운임과 광산 비용이 증가하면서 기니 광산들이 출하를 조절했기 때문이다. 같은 달 호주로부터의 수입은 3.668백만 톤으로 전월 대비 21.2% 증가했다.
전반적으로 보크사이트 수입은 전년 동기 대비 증가했지만 기니로부터의 선적 안정성에 크게 의존하고 있다. 따라서 기니 보크사이트 쿼터 정책 소식과 유가 동향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있다.

2. 알루미나: 수입 전년 동기 대비 343.47% 급증, 수출은 높은 수준 유지, 상반기 누적 순수입 66.8만 톤
2026년 6월 중국은 알루미나 449,050톤을 수입해 전월 대비 2.41% 증가, 전년 동기 대비 343.47% 급증했다. 1월~6월 누적 수입량은 2.2773백만 톤이다. 수출 측면에서 6월 수출은 265,170톤으로 전월 대비 6.41% 감소, 전년 동기 대비 55.09% 증가했다. 상반기 누적 수출은 1.6093백만 톤으로, 결과적으로 해당 기간 누적 순수입은 66.8만 톤이다.
무역 흐름의 차이는 분명하다: 수입은 호주에 크게 의존하며 6월 수입의 91.65%가 호주산 알루미나였다. 수출 대상국은 주로 러시아와 오만으로, 6월 전체 알루미나 수출의 92.03%를 차지했다. 최근 중동 긴장으로 인해 호르무즈 해협의 일시적 통행 차질이 발생했다. 이에 따라 당초 중동으로 예정되었던 일부 알루미나가 중국 항구로 경로를 변경하여 재포장된 후 중동으로 환적되었다. 이러한 조정으로 중국 시장의 알루미나 수입과 재수출이 모두 증가했다.
3. 원자재 알루미늄 (HS76011090, 76011010): 월간 수입 둔화, 수출 증가, 상반기 순수입 0.8% 소폭 증가
6월 중국의 원자재 알루미늄 수입은 16만 7천 톤으로 전월비 19.7%, 전년동월비 13.1% 감소했다. 수출은 3만 8천 톤으로 전월비 73.1% 증가, 전년동월비 95.4% 급증하여, 이달 순수입은 12만 9천 톤으로 전월비 및 전년동월비 모두 감소했다.
상반기 원자재 알루미늄 누적 수입은 128만 6천 톤으로 전년 대비 2.9% 증가했다. 누적 수출은 11만 4천 톤으로 31.8% 증가했으며, 누적 순수입은 117만 2천 톤으로 전년 대비 0.8% 소폭 증가에 그쳤다.
상반기에는 장기 수입 계약과 사전에 체결된 일부 수입 주문이 예정대로 이행되었고, 운송 중 화물의 도착으로 원자재 알루미늄 수입이 높은 수준을 유지했다. 해외 가격 차이의 영향으로 수입 손실이 계속 확대되어 일부 수입 원자재 알루미늄 화물이 일본, 한국, 태국, 인도, 유럽, 미국 등 국가 및 지역으로 전환 또는 재수출되었다. 4. 알루미늄 스크랩: 상반기 수입 전년 대비 감소, 수입원은 유럽과 미국에 집중
2026년 1~6월 중국의 알루미늄 스크랩 누적 수입은 98만 2천 톤으로, 2025년 같은 기간의 101만 2천 톤에서 크게 후퇴했다. 해외 스크랩 수집 및 수출 정책 강화와 LME 알루미늄 가격 상승으로 해외 스크랩 가격이 상승했고, 고품질 저비용 재생 원료의 공급이 타이트해졌다.
수입 국가별로는 태국, 영국, 일본이 상위 3대 공급국으로, 상반기 수입의 각각 20.2%, 13.2%, 10.2%를 차지했다. 일반무역, 진료가공, 래료가공 등 3대 무역 방식의 월간 수입은 큰 변동성을 보였다. 해외 스크랩 수출 관세와 환경 보호 관련 규제는 중국의 알루미늄 스크랩 공급에 계속 부담을 주었다.

중하류 가공 제품: 전 품목 수출 호조, 다수 품목 월간 수출 기록 경신
1. 가공용 알루미늄 합금 (HS76012000): 6월 순수출 전환; 수출 전년 대비 160.6% 급증하며 신기록
6월 미가공 알루미늄 합금 수입은 5만 5,100톤으로 전년 동기 대비 28.9% 감소, 전월 대비 14.7% 감소했으며, 수출은 6만 7,200톤으로 전년 동기 대비 160.6% 급증, 전월 대비 11.7% 증가하여 월간 최고치를 기록했다. 무역수지는 이달 순수입에서 순수출로 전환되었다. 2026년 1~6월 누적 수입량은 43만 3,500톤으로 전년 동기 대비 20.0% 감소한 반면, 누적 수출량은 23만 8,500톤으로 전년 동기 대비 98.3% 급증했다.
2026년 상반기 중국의 미가공 알루미늄 합금 무역은 수입 감소와 수출 확대 추세를 보였다. 수입은 해외 원자재 비용 상승과 지속적인 마이너스 수입 마진으로 제약을 받았으며, 지정학적 요인으로 해외 알루미늄 합금 가격이 상승하면서 수입 손실이 컸다. 수입 창이 효과적으로 열리지 않아 해외 자원 유입이 제한되어 수입량이 저조했다. 반면 수출은 중국 외 지역의 공급 부족과 수요 증가, 그리고 유리한 내외 가격 스프레드에 힘입어 크게 성장했다. 한편 무역 방식과 시장 확대도 계속 개선되어 일반 무역 비중이 증가하고, 수출 대상국이 전통적인 일본·한국에서 북미·동남아·북아프리카 등으로 다변화되면서 다양성이 더욱 강화되었다.

2. 알루미늄 선재(HS76141000, 76149000): 6월 수출 전년 동기 대비 약 4배 급증, 사상 최고 월간 기록 경신
2026년 6월 알루미늄 선재 총 수출량은 11만 2,400톤으로 전월 대비 76.03% 증가, 전년 동기 대비 무려 379.7% 급증했으며, 1~6월 누적 수출량은 28만 3,400톤으로 전년 동기 대비 109.76% 급증했다. 세부 품목별로는 기타 비절연 알루미늄 연선 수출이 9만 6,400톤으로 전체의 85.76%를 차지하며 전월 대비 91.9% 증가했고, 강심 알루미늄 연선 수출은 1만 6,000톤으로 14.24%를 차지했다. 상반기 상하이-런던 가격 스프레드 확대와 급증하는 해외 수요가 국내 알루미늄 연선 수출을 매월 사상 최고치로 이끌었으며, 글로벌 전력망 정비와 신에너지 송전 프로젝트 집중 시행으로 해외 전력 인프라 수요에 힘입어 강심 알루미늄 연선 수출도 안정세를 유지했다.

3. 알루미늄 반제품(판/시트, 스트립 및 호일 / 압출재 / 파이프 및 튜브 / 선재 / 분말): 6월 총 수출량 60만 5,400톤으로 올해 최고치, 여러 세부 품목 동반 강세
관세 분류에 따르면 알루미늄 반제품은 판/시트 및 스트립, 알루미늄 호일, 압출물 및 바와 로드, 알루미늄 파이프 및 튜브, 알루미늄 와이어, 알루미늄 파우더의 6개 주요 하위 카테고리로 구성됩니다. 2026년 6월 중국의 총 알루미늄 반제품 수출량은 598,200톤으로, 전달 550,000톤 대비 8.8% 증가하며 연간 최고치를 기록했습니다. 6월 하위 카테고리별 수출 실적:
- 판/시트 및 스트립 수출은 354,000톤으로 가장 큰 카테고리였으며, 전달 319,900톤 대비 10.66% 증가했습니다;
- 알루미늄 호일 수출은 131,000톤으로, 전달 119,400톤 대비 9.72% 증가했습니다;
- 압출물 및 바와 로드 수출은 91,900톤으로, 전달 86,700톤 대비 6.00% 증가했습니다;
- 알루미늄 와이어 수출은 7,400톤으로, 전달 11,300톤 대비 34.6% 감소했습니다;
- 알루미늄 파이프 및 튜브 수출은 12,900톤으로, 전달 11,900톤 대비 8.0% 증가했습니다;
- 알루미늄 파우더 수출은 1,000톤으로, 800톤 대비 소폭 증가했습니다.

수요 측면의 지원이 명확합니다: 해외 태양광 및 에너지 저장 설비 확장으로 인해 태양광 프레임 압출물 수출이 급증했으며, 유럽과 미국의 전기차 경량화로 인해 알루미늄 자동차 바디 시트 및 구조용 압출물 주문이 증가했습니다. 동남아시아와 중동의 지속적인 인프라 및 부동산 건설로 인해 건설용 알루미늄 압출물 수요가 계속되었습니다. 포장 및 전자 제품에서의 안정적인 수요는 알루미늄 호일 수출의 바닥을 형성했습니다. 수입 측면에서는 고급, 고정밀 알루미늄 판/시트 및 특수 합금 압출물만 제한적으로 필요했으며, 수입량은 수출량보다 훨씬 적어 알루미늄 반제품은 큰 무역 흑자를 유지했습니다. 상반기 동향을 보면, 중국과 해외 시장 간 가격 차이가 벌어지고 중국의 통합 가공 능력과 비용 우위로 인해 수출 주문이 계속 증가하면서 2월 이후 4개월 연속 월간 알루미늄 반제품 수출이 증가했습니다.

4. 알루미늄 합금 자동차 휠 및 부품: 6월 수출은 두 배 이상 성장, 북미가 핵심 수출 시장
6월 중국의 알루미늄 합금 자동차 휠 및 부품 수출은 104,780톤으로, 전년 동기 대비 20.46%, 전달 대비 17.73% 증가했습니다. 국가별로는 미국이 25,900톤으로 24.71%를 차지하며 1위 수출 시장이었고, 일본과 멕시코가 2, 3위를 차지하여 세 나라는 전체 수출의 50% 이상을 차지했습니다. 성별로는 허베이성이 36,700톤으로 35.02%의 점유율을 차지하며 휠 수출의 핵심 생산 지역이었고, 절강성과 장쑤성이 뒤따랐습니다. 세 성은 수출의 70% 이상을 차지했습니다. 해외 자동차 및 전기차 생산 및 판매 회복으로 인해 알루미늄 자동차 부품 수출이 꾸준히 증가했습니다.

상반기 알루미늄 산업 체인 수출입 핵심 논리 요약
1. 상류 원자재: 공급 측 제약이 수입 속도를 좌우했습니다.
보크사이트 수입 속도는 기니의 해상 화물 선적 일정에 따라 달라져 월별 항만 입고량이 크게 변동했습니다. 알루미나 수출입은 중동 분쟁으로 급증했고, 알루미늄 스크랩 수입은 해외 환경·무역 정책에 제약을 받아 급감했습니다. 중국과 해외 1차 알루미늄 시장 간 가격 비율은 균형을 잃었습니다. 전반적으로 원자재 수입은 "보크사이트의 안정적 성장, 알루미나의 급증, 1차 및 2차 알루미늄의 약화 추세"라는 상이한 패턴을 보였습니다.

2. 하류 가공 제품: 해외 제조업 수요 증가가 광범위한 수출 고성장을 견인했습니다.
3대 핵심 가공 제품인 자동차 부품, 전력 케이블, 주조 알루미늄 합금의 수출은 6월에 전년 동기 대비 모두 두 배 이상 증가했습니다. 해외 NEV, 전력망 인프라, 일반 기계 부문의 업계 심리는 호조를 유지했습니다. 중국의 완전한 알루미늄 산업 체인의 비용 우위에 힘입어, 해외 현지 주문이 계속 중국으로 이동하면서 여러 품목의 월별 수출이 사상 최고치를 기록했으며, 이는 알루미늄 제품의 대외 경쟁력을 더욱 강화했습니다.

3. 무역 구조 전환: 알루미늄 제품의 순수출 특성이 지속적으로 강화되었습니다.
미가공 알루미늄 합금은 6월에 순수입에서 순수출로 전환되었습니다. 한편, 알루미늄 선과 자동차용 알루미늄 휠은 장기적으로 상당한 순수출 물량을 유지했습니다. 알루미나와 보크사이트만이 순수입으로 남았습니다. "원자재 수입에 의존하고 가공품을 수출하는" 중국의 알루미늄 산업 패턴은 더욱 공고해졌으며, 가공 제품의 무역 흑자는 계속 확대되었습니다.

시장 전망
보크사이트: 단기적으로 기니의 보크사이트 선적이 회복될 것으로 예상되며, 7~8월 보크사이트 항만 입고량이 전월 대비 반등할 전망입니다.
알루미나: 중동 분쟁이 계속 확대됨에 따라, 알루미나 수입은 고점에서 등락하는 추세를 벗어나기 어려울 것입니다.
알루미늄: 이전의 큰 수입 손실과 선적 주기의 영향을 받아, 중국의 1차 알루미늄 수입은 단기적으로 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나 해외 공급이 점차 회복되고 SHFE/LME 가격 비율이 개선됨에 따라, 장기적으로 알루미늄 잉곳 수입이 반등할 것으로 전망됩니다.
알루미늄 스크랩: 중국과 해외 시장 간 역전된 가격 스프레드로 인한 수입 감소세가 지속될 전망이며, 해외 스크랩 수출 규제 강화가 알루미늄 스크랩 수입을 계속 제약할 것입니다.
알루미늄 제품: 해외 무역 장벽과 관세 정책 변화가 알루미늄 가공품 수출 교란 요인으로 작용해 산업 체인의 수출입에 불확실성이 남아 있습니다.
미가공 알루미늄 합금: 7월 이후 해외 알루미늄 합금 가격이 지속 하락하며 중국과 해외 시장 간 가격 스프레드가 점차 회복되고 있습니다. 해외 시장이 약세를 유지하고, 세금 및 인보이스 등 비용 요인의 지지를 받아 중국 가격이 견조할 경우 수입 이익 창구가 열려 국내 공급을 보완할 것으로 예상됩니다. 수출 측면에서는 해외 공급 회복과 스프레드 축소가 이익 마진을 압박할 것입니다. 하반기 수출량은 동기 대비 높은 수준을 유지하겠지만, 높은 기저 효과와 가격 스프레드 우위 약화로 상반기 실적에 미치지 못할 전망입니다.
알루미늄 반제품: 수출 수익성 측면에서, 6월 말 이후 SHFE/LME 가격 비율이 빠르게 회복되며 대규모 알루미늄 반제품 수출을 견인했던 차익 거래 창구가 급격히 닫혔습니다. 일부 업종의 신규 주문은 이미 감소했으며, 현재 수출 이익 마진은 이란 사태 이전인 3월 초 수준까지 축소된 상태입니다. 알루미늄 가격이 약세로 횡보하는 현 상황에서 다운스트림 고객 심리는 강하게 약세를 보이며, 인수 의향이 뚜렷하게 약화되고 있습니다. 재고 확보 주문은 생산 일정상 대부분 지연되고 있으나, 이전에 접수된 고정 가격 모델 주문은 예정대로 실행 중입니다. 기존 수주 물량이 점차 소진됨에 따라, 이후 수출 수익성이 회복되지 못할 경우 하반기 알루미늄 반제품 수출은 감소 리스크에 직면할 수 있습니다.